سؤالات متداول معامله فیوچرز KCEX: سؤالات رایج در مورد فیوچرز دائمی، نرخ‌های تامین مالی، قیمت‌های لیکویید شدن و کارمزدهای معاملاتی

این مقاله به سؤالات رایج در مورد معامله فیوچرز KCEX می‌پردازد، از جمله اینکه فیوچرز دائمی چیست، قیمت‌های شاخص و قیمت‌های مارک، کارمزدهای معامله فیوچرز، نرخ‌های تامین مالی، محاسبات سود و زیان فیوچرز و قیمت لیکویید شدن، و همچنین دلایل احتمالی شکست در فعال شدن سفارش‌های حد سود و حد ضرر، تریگر و حد ضرر متحرک. هدف آن کمک به شما برای درک سریع مکانیزم معامله فیوچرز دائمی KCEX و سؤالات متداول مرتبط است.

1. فیوچرز دائمی چیست؟

فیوچرز دائمی نوعی از مشتقات ارز دیجیتال است که شبیه به معامله اسپات اهرم‌دار است. با پیش‌بینی حرکات قیمت، می‌توانید لانگ (خرید) یا شورت (فروش) انتخاب کنید و به‌طور بالقوه از افزایش یا کاهش قیمت‌های دارایی دیجیتال سود ببرید.

برخلاف فیوچرز سنتی، فیوچرز دائمی تاریخ تحویل یا انقضای ثابت ندارند. در عوض، از نرخ‌های تامین مالی برای ردیابی قیمت شاخص استفاده می‌کنند. برای یادگیری بیشتر، لطفاً به مقدمه‌ای بر معاملات فیوچرز دائمی در KCEX مراجعه کنید.

2. قیمت شاخص چیست؟

قیمت شاخص میانگین وزنی قیمت دارایی پایه در صرافی‌های اسپات اصلی است. این قیمت ارزش واقعی بازار فیوچرز را منعکس می‌کند و با تغییر قیمت اسپات دارایی پایه به‌طور مداوم به‌روزرسانی می‌شود.

قیمت شاخص دو هدف اصلی دارد:

(1) حداکثر قیمت خرید و حداقل قیمت فروش را برای ثبت سفارش محدود می‌کند تا از انحراف قابل توجه قیمت فیوچرز از بازار اسپات جلوگیری شود.

(2) به‌عنوان یکی از عوامل مورد استفاده برای محاسبه قیمت مارک عمل می‌کند.

3. قیمت مارک چیست؟

قیمت مارک با استفاده از قیمت شاخص، نرخ تامین مالی، قیمت‌های دفتر سفارش و آخرین قیمت اجرا محاسبه می‌شود. این قیمت نمایانگر دقیق‌تری از ارزش واقعی فیوچرز ارائه می‌دهد و مکانیزم قیمت‌گذاری مهمی است که برای حفظ ثبات بازار و کاهش لیکویید شدن‌های غیرضروری در نوسان غیرعادی بازار طراحی شده است.

قیمت مارک عمدتاً برای تعیین لیکویید شدن‌ها و محاسبه سود و زیان تحقق‌نیافته استفاده می‌شود. می‌تواند به‌طور مؤثر از انحرافات غیرضروری بین قیمت دفتر سفارش و قیمت شاخص ناشی از دستکاری بازار یا نقدینگی ناکافی جلوگیری کند و بدین ترتیب لیکویید شدن‌های غیرضروری را کاهش دهد. قیمت مارک یک مکانیزم اصلی کنترل ریسک است که توسط KCEX برای محافظت از معامله‌گران طراحی شده است.

4. چگونه می‌توانم نرخ‌های کارمزد فیوچرز و سوابق کارمزد معاملاتی پرداخت‌شده خود را بررسی کنم؟

KCEX متعهد به ساخت یک پلتفرم معامله فیوچرز با پایین‌ترین نرخ‌های کارمزد است. معامله‌گران سفارش‌گذار از نرخ کارمزد 0% لذت می‌برند. برای جزئیات، لطفاً به توضیح کارمزدهای معامله فیوچرز KCEX مراجعه کنید.

می‌توانید نرخ کارمزد خاص جفت معاملاتی فعلی را زیر بخش ثبت سفارش در صفحه معامله فیوچرز مشاهده کنید.

می‌توانید روی «سوابق وجوه» کلیک کرده و «کارمزد معاملاتی» را انتخاب کنید تا همه سوابق کارمزد معاملاتی را مشاهده کنید.

5. نرخ تامین مالی چیست؟

نرخ تامین مالی یک مکانیزم منحصربه‌فرد برای فیوچرز دائمی است. هدف آن نگه داشتن قیمت فیوچرز نزدیک به قیمت اسپات و جلوگیری از انحرافات مداوم قیمت است.

بر اساس اختلاف قیمت بین فیوچرز دائمی و بازار اسپات، پلتفرم نرخ تامین مالی را محاسبه می‌کند. معامله‌گران لانگ و شورت به‌طور دوره‌ای کارمزد تامین مالی را بر اساس نرخ تامین مالی به یکدیگر پرداخت می‌کنند. KCEX هیچ کارمزدی از این پرداخت‌ها دریافت نمی‌کند.

• هنگامی که روند بازار صعودی باشد، نرخ تامین مالی مثبت است و معامله‌گران لانگ کارمزد تامین مالی را به معامله‌گران شورت پرداخت می‌کنند.
• هنگامی که روند بازار نزولی باشد، نرخ تامین مالی منفی است و معامله‌گران شورت کارمزد تامین مالی را به معامله‌گران لانگ پرداخت می‌کنند.

فرمول محاسبه کارمزد تامین مالی:

کارمزد تامین مالی = مقدار موقعیت در زمان عکس‌گرفتن فوری× قیمت مارک × نرخ تامین مالی

برای یادگیری بیشتر در مورد نرخ‌های تامین مالی، لطفاً به مکانیزم نرخ تأمین مالی فیوچرز KCEX مراجعه کنید.

6. سود و زیان فیوچرز چگونه محاسبه می‌شود؟

فرمول‌های سود و ضرر بسته‌شده:

موقعیت لانگ = (قیمت بستن − قیمت ورود میانگین) × مقدار اجراشده (کوین)

موقعیت شورت = (قیمت ورود میانگین − قیمت بستن) × مقدار اجراشده (کوین)

فرمول‌های سود و ضرر تحقق‌نیافته:

موقعیت لانگ = (قیمت مارک − قیمت ورود میانگین) × مقدار موقعیت (کوین)

موقعیت شورت = (قیمت ورود میانگین − قیمت مارک) × مقدار موقعیت (کوین)

7. قیمت لیکویید شدن چگونه محاسبه می‌شود؟

قیمت لیکویید شدن بر اساس شرط زیر محاسبه می‌شود:

مارجین موقعیت + سود و ضرر تحقق‌نیافته ≤ مارجین نگهداری

بدون در نظر گرفتن کارمزدهای معاملاتی، محاسبات خاص به شرح زیر است:

موقعیت لانگ:

قیمت لیکویید شدن = (مارجین نگهداری − مارجین موقعیت + قیمت ورود میانگین × مقدار موقعیت (کوین)) ÷ مقدار موقعیت (کوین)

موقعیت شورت:

قیمت لیکویید شدن = (قیمت ورود میانگین × مقدار موقعیت (کوین) − مارجین نگهداری + مارجین موقعیت) ÷ مقدار موقعیت (کوین)

برای اطلاعات بیشتر، لطفاً به راهنمای لیکویید شدن و سطوح موقعیت KCEX مراجعه کنید.

8. چرا سفارش‌های حد سود و حد ضرر، تریگر و حد ضرر متحرک فعال نمی‌شوند؟

سفارش‌های حد سود و حد ضرر، تریگر و حد ضرر متحرک همگی سفارش‌های استراتژی هستند. هنگام ثبت، مارجین کاربر را قفل نمی‌کنند. فقط هنگامی که شرایط مشخص‌شده برآورده شود، سیستم سفارش محدود یا بازار متناظر را ارسال خواهد کرد. اگر به هر دلیلی در آن زمان نتوان سفارش را ثبت کرد، سفارش استراتژی فعال نخواهد شد.

بنابراین، این سه نوع سفارش تضمین نمی‌شوند که با موفقیت فعال شوند. ممکن است به دلایل زیر شکست بخورند:

• نقدینگی ناکافی: هیچ طرف مقابلی برای اجرای سفارش با قیمت مشخص‌شده در دسترس نیست.
• مارجین ناکافی: حساب در زمان فعال شدن سفارش موجودی در دسترس کافی ندارد.
• معامله فیوچرز تعلیق شده است: فیوچرز در زمان فعال شدن سفارش تحت نگهداری یا تعلیق معامله است.
• رسیدن به محدودیت موقعیت: اگر سفارش فعال‌شده برای باز کردن موقعیت باشد، ممکن است محدودیت مقدار موقعیت قبلاً رسیده باشد.
• توصیه: ارزهای دیجیتال اصلی با نقدینگی کافی معامله کنید.

9. چرا با وجود داشتن مارجین در دسترس کافی نمی‌توانم اندازه موقعیت خود را افزایش دهم؟

این معمولاً به این دلیل رخ می‌دهد که محدودیت مقدار موقعیت رسیده است. برای کاهش ریسک ضررهای قابل توجه ناشی از لیکویید شدن یک موقعیت بزرگ واحد با اهرم بالا در دوره‌های نوسان شدید بازار، KCEX از مکانیزم سطوح موقعیت استفاده می‌کند.

سیستم الزامات مارجین سطح‌بندی‌شده را برای کنترل ریسک اعمال می‌کند. هرچه اهرم بالاتر باشد، حداکثر اندازه موقعیت مجاز کمتر است. علاوه بر این، هرچه موقعیت بزرگ‌تر باشد، نرخ مارجین نگهداری بالاتر است.

می‌توانید حداکثر مقدار موقعیت در دسترس برای همان فیوچرز تحت سطوح مختلف را با رفتن به «اطلاعات فیوچرز» – «سطوح موقعیت» مشاهده کنید.

برای یادگیری بیشتر، لطفاً به راهنمای لیکویید شدن و سطوح موقعیت KCEX مراجعه کنید.

KCEX همچنان متعهد به ارائه خدمات معاملاتی فیوچرز امن و کارآمد به کاربران است. از حمایت شما سپاسگزاریم!