1. Cena terminskega indeksa je tehtana povprečna vrednost osnovnega sredstva na večjih promptnih borzah. Odraža dejansko tržno vrednost terminskih poslov in se nenehno posodablja s spremembami promptne cene osnovnega sredstva.

2. Cilj določitve indeksne cene je zmanjšati tveganje, ki ga povzročajo nihanja cen in tržne manipulacije, ter zagotoviti stabilnejšo referenčno ceno. Za razliko od zadnje cene sredstva KCEX izbere promptne cene osnovnega sredstva na večjih borzah kot vir za terminske indeksne cene za vse terminske pogodbe.

3. Če se tržni podatki določene borze stalno posodabljajo počasi ali znatno odstopajo od drugih virov, bodo njeni podatki o promptnih cenah izključeni iz izračuna. Če se kakovost podatkov iz izključene izmenjave izboljša, bodo ponovno preučeni za vključitev v izračun.

4. Če promptna cena določene borze odstopa od mediane vseh borz za več kot ±3 %, bo KCEX aktiviral mehanizem za zaščito cene in neposredno izključil promptno ceno te borze. (V ekstremnih tržnih razmerah lahko platforma prilagodi mediani koeficient odstopanja za določene trgovalne pare ali pa je ta ureditev ne zavezuje.)

Formula za izračun

Indeksna cena = vsota (utež Odstotek borze A * promptna cena osnovnega sredstva na borzi A + utežni odstotek borze B * promptna cena osnovnega sredstva na borzi B + ... + utežni odstotek borze N * Promptna cena osnovnega sredstva na borzi N)

Kjer je:

Odstotek teže borze i = Teža borze i / Skupna teža

Skupna teža = Vsota (utež menjave A + utež menjave B + ... + utež menjave N)

Upoštevajte, da bo KCEX redno posodabljal sestavine in uteži indeksa. V primeru ekstremnih tržnih pogojev ali znatnih odstopanj cen lahko KCEX brez predhodnega obvestila sprejme dodatne zaščitne ukrepe, vključno s spreminjanjem sestavin in uteži indeksa, vendar ne omejeno nanje.

Zgodovina stopnje financiranja terminskih pogodb