1. Cena indeksu futures to średnia ważona wartość bazowego aktywa na głównych giełdach spot. Odzwierciedla ona rzeczywistą wartość rynkową futures i jest stale aktualizowana wraz ze zmianami ceny spot bazowego aktywa.

2. Ustalenie ceny indeksu ma na celu zmniejszenie ryzyka spowodowanego wahaniami cen i manipulacją rynkową, zapewniając bardziej stabilną cenę odniesienia. W przeciwieństwie do ostatniej ceny aktywa, KCEX wybiera ceny spot bazowego aktywa na głównych giełdach jako źródło cen indeksu futures dla wszystkich futures.

3. Jeśli dane rynkowe konkretnej giełdy są stale wolno aktualizowane lub znacznie odbiegają od innych źródeł, jej dane o cenie spot zostaną wyłączone z obliczeń. Jeśli jakość danych z wyłączonej giełdy ulegnie poprawie, zostaną one ponownie rozważone pod kątem uwzględnienia w obliczeniach.

4. Jeżeli cena bieżąca danej giełdy odbiega od mediany wszystkich giełd o więcej niż ±3%, KCEX aktywuje mechanizm ochrony ceny i bezpośrednio wykluczy cenę bieżąca tej giełdy. (W ekstremalnych warunkach rynkowych platforma może dostosować współczynnik odchylenia mediany dla niektórych par handlowych lub nie być związana tym ustaleniem.)

Wzór obliczeniowy

Cena indeksu = Suma (Procent wagi wymiany A * Cena spot bazowego aktywa na giełdzie A + Procent wagi wymiany B * Cena spot bazowego aktywa na giełdzie B + ... + Procent wagi wymiany N * Cena spot bazowego aktywa na giełdzie N)

Gdzie:

Procent wagi wymiany i = Waga wymiany i / Całkowita waga

Całkowita waga = Suma (Waga wymiany A + Waga wymiany B + ... + Waga wymiany N)

Należy pamiętać, że KCEX będzie okresowo aktualizować składniki indeksu i wagi. W przypadku ekstremalnych warunków rynkowych lub znacznych odchyleń cen, KCEX może podjąć dodatkowe środki ochronne, w tym, ale nie wyłącznie, zmianę składników indeksu i wag bez wcześniejszego powiadomienia.

Historia stóp finansowania kontraktów futures