重點摘要
- 自7月1日起，AWS將對預留GPU計算資源實施20%的價格上漲，影響Nvidia B200、B300、H100和H200處理器。
- H200定價現已連續三個季度上漲——自年初以來，AWS GPU預留成本已飆升20–50%。
- 富國銀行重申對AMZN的買入評級，目標價312美元，認為此次漲價確認了雲基礎設施定價的強勁。
- 分析師共識顯示AMZN有57個買入評級，平均目標價312.78美元——暗示較當前價格有約38.5%的上漲潛力。
- 機構股東持有AMZN 72.2%的股份，多家大型基金在2026年第一季度增加了持倉。
亞馬遜 (AMZN) 股價週四上漲2.5%，此前富國銀行對AWS最新20%的預留GPU計算價格調整發表積極評論，將此舉解讀為強勁定價動態和持續AI基礎設施需求的證據。
AMZN週五開盤價為232.69美元。該股目前交易於50日移動均線255.53美元下方，同時保持在200日移動均線234.13美元之上。該股的52週交易區間介於196.00美元至278.56美元之間。
價格調整將於7月1日生效，適用於多種Nvidia處理器架構——包括B200、B300、H100和H200型號。
特別是H200，這標誌著連續第三個季度面臨價格上漲壓力。AWS在第一季度實施了15%的H200價格上漲，第二季度為10%，現在進入第三季度又增加了20%。今年累計，AWS GPU預留定價在不同晶片配置間已上漲20%至50%。
富國銀行分析師Ken Gawrelski維持買入評級，並設定312美元的目標價。他的解讀是：持續的價格上漲表明AI計算需求持續超過可用供應，使AWS等超大規模提供商能夠將高昂的基礎設施成本轉嫁給終端客戶。
了解AWS預留定價動態
AWS預留區塊使客戶能夠鎖定長達六個月的GPU容量。客戶願意接受不斷上漲的價格以獲得保證訪問，這揭示了供應持續緊張。
富國銀行認識到，這些價格調整可能不會立即轉化為收入增長，因為某些客戶在現有合同安排下運營。儘管如此，該公司認為這一發展強化了AWS的長期增長軌跡。
AMZN在華爾街維持強烈買入共識評級。在過去三個月內提供覆蓋的分析師中，44人給予買入評級，1人給予持有評級。共識目標價為319.24美元，意味著約38.5%的上漲潛力。
最近的目標價調整包括：摩根大通將目標價上調至330美元，Truist上調至320美元，Wolfe Research設定320美元目標，德意志銀行上調至315美元。
機構持股及其他增長驅動因素
機構持股佔流通股的72.2%。Clark Asset Management在第一季度額外購入4,879股，將其AMZN總持倉擴大至38,238股，價值約796萬美元。Arrowstreet Capital在第四季度將其持倉擴大21%，目前持有超過2,460萬股，價值約57億美元。
除了GPU定價動態，亞馬遜還有幾項其他戰略舉措正在進行中。該公司宣布了一項130億美元的印度投資承諾，持續到2030年，用於AI和雲基礎設施擴張。Prime Day的表現也看起來很有希望，行業觀察人士預計將創下銷售紀錄。
關於潛在的不利因素，歐盟監管機構已暗示AWS可能面臨更嚴格的競爭監管——這對投資者來說是一個可能的擔憂。某些分析師也對公司巨額資本投資需求表示保留意見。
亞馬遜最新季度業績實現每股收益2.78美元，超出1.63美元的共識預期1.15美元。營收達到1,815.2億美元，同比增長16.6%。
CEO Andrew Jassy於5月21日通過先前設立的10b5-1交易安排以263.42美元的價格出售了20,000股。
這篇文章亞馬遜 (AMZN) 股價上漲，因AWS連續第三次提高GPU價格首次出現在Blockonomi上。