TLDR
- META 股票在 2026 年下跌了近 10%，比 2025 年 8 月接近 800 美元的峰值下跌了約 25%，市值蒸發了約 5,000 億美元。
- 摩根士丹利將META列為首選股，目標價為775美元，這意味著較目前水準有約30%的上漲空間。
- Meta 於週三推出了其人工智慧驅動的商業代理，該代理已擴展到 WhatsApp、Messenger 和 Instagram，面向全球各種規模的企業。
- 根據摩根士丹利稱，如果 Meta 的 35 億日活躍用戶中，每天只有不到三分之一的人進行一次查詢，那麼 Meta 的 AI 聊天機器人每年就能創造 100 億美元的收入。
- Meta公司公佈第一季營收為563億美元，超出華爾街預期，並預計第二季營收將在580億美元至610億美元之間。
Meta Platforms週三可謂忙碌非凡。該公司推出了Meta Business Agent——一款人工智慧工具，可協助企業自動處理WhatsApp、Messenger和Instagram上的客戶互動。它能夠以本地語言回答問題、預約、篩選潛在客戶並完成銷售。
已有超過一百萬家企業在 WhatsApp 和 Messenger 上使用該功能的某種版本。此次擴展推廣活動初期免費，付費訂閱方案計劃於今年稍後推出。
CEO 馬克·祖克柏週三在倫敦的活動上表示，新的代理商將「承擔更多工作，並最終幫助您經營整個業務」。
這是一個很大的論點。市場是否會接受，則是另一個問題。
META股票在2026年下跌了近10%，成為「七大巨頭」中表現最差的股票。其交易價格約為596美元，比2025年8月接近800美元的峰值下跌了約25%。這一跌幅已使其市值蒸發了約5000億美元。
該股勉強保住了在標普500指數前十的位置，美光科技和波克夏海瑟威正在縮小與它的差距。
摩根士丹利的看法
摩根士丹利分析師布萊恩諾瓦克並未因此氣餒。他將META列為首選股，並設定了775美元的目標價——這意味著較當前水準有約30%的上漲空間。
「市場情緒已經觸底，」諾瓦克在周三發布的一份報告中寫道。他認為，目前Meta相對於大型同業的估值折讓掩蓋了其用戶黏性和盈利能力方面真正的護城河。
諾瓦克指出，有四款正在研發的產品他認為可以推高股價，其中Meta AI名列榜首。
他估計，Meta 35億日活躍用戶中，即使只有不到三分之一的用戶每天進行一次查詢，也能帶來100億美元的年收入增長，並使他2028年的每股收益預測值（35.79美元）提升8%。如果使用量更大，這一增幅可能達到20%。
訂閱是另一個增長點。諾瓦克認為，隨著Meta開始將用戶轉化為付費用戶，訂閱將帶來70億美元的額外收入和2%的利潤成長。
支出問題
投資者擔憂的焦點在於Meta的資本支出計畫。該公司已公佈總額達6,000億美元的資本支出計劃，其中3,500億美元將在未來兩年內投入。這是一筆巨款，而回報前景仍然不明朗。
Reality Labs 仍然是個燒錢的坑。 Quest 頭戴裝置和 AI 眼鏡並沒有為公司帶來顯著的財務效益。
不過，從基本面來看，Meta依然表現出色。第一季營收達563億美元，超乎預期。第二季營收預期為580億美元至610億美元。
Meta 的內部推理工具 Muse Spark 讓 Instagram Reels 的用戶觀看時間增加了 10%，Facebook 影片的觀看時間增加了 8%——這是四年來最好的互動數據。
商業代理平台現在還與 Shopify、Zendesk 和 Shopee 集成，為企業提供大規模建置和部署代理程式的工具。