Hướng dẫn KCEX về Chốt lời và Cắt lỗ: Cách thiết lập, Quy tắc kích hoạt và Câu hỏi thường gặp

Lệnh chốt lời (take-profit) và cắt lỗ (stop-loss) là các công cụ quản lý rủi ro thường dùng trong giao dịch hợp đồng tương lai. Người dùng có thể đặt trước mức giá chốt lời và cắt lỗ. Khi giá thị trường đạt đến các điều kiện kích hoạt đã chỉ định, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế theo các quy tắc áp dụng. Bài viết này giải thích các tính năng chốt lời và cắt lỗ của KCEX, phương pháp thiết lập, sự khác nhau giữa TP/SL vị thế và TP/SL từng phần, cũng như các vấn đề thường gặp như lệnh cắt lỗ không được kích hoạt, giúp bạn hiểu rõ hơn về quy tắc sử dụng và chức năng quản lý rủi ro.

1. Giới thiệu về Chốt lời và Cắt lỗ

Chốt lời và cắt lỗ là các công cụ giao dịch cốt lõi được sử dụng phổ biến. Chúng cho phép người dùng đặt mức giá chốt lời và cắt lỗ cho các vị thế, và tự động đóng vị thế khi giá thị trường đạt đến mức mục tiêu.

Chốt lời

Nếu bạn có mục tiêu lợi nhuận kỳ vọng cho một vị thế, bạn có thể đặt mức giá chốt lời tương ứng. Khi giá đạt đến mục tiêu lợi nhuận đã đặt trước, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế để khoá lợi nhuận và tránh đảo chiều lãi.

Ví dụ, bạn mở vị thế long 1 BTC ở giá 60.000 USDT và đặt giá chốt lời là 65.000 USDT cho toàn bộ vị thế. Khi giá thị trường tăng đến mức này, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế, cho phép bạn thu được lợi nhuận 5.000 USDT.

Cắt lỗ

Nếu bạn có mức lỗ tối đa chấp nhận được cho một vị thế, bạn có thể đặt mức giá cắt lỗ tương ứng. Khi giá giảm đến mức cắt lỗ đã đặt, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế để ngăn ngừa thua lỗ tiếp theo.

Ví dụ, bạn mở vị thế long 1 BTC ở giá 60.000 USDT và đặt giá cắt lỗ là 56.000 USDT cho toàn bộ vị thế. Khi giá giảm đến mức này, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế, giới hạn khoản lỗ trong phạm vi chấp nhận được.

2. Lợi ích của Chốt lời và Cắt lỗ

Thị trường tiền điện tử rất biến động và có thể trải qua các đợt tăng hoặc giảm giá mạnh. Nếu không có mục tiêu lợi nhuận và thua lỗ được xác định trước, một giao dịch có lãi có thể cuối cùng biến thành lỗ hoặc thậm chí bị thanh lý. Việc sử dụng lệnh chốt lời và cắt lỗ mang lại các lợi ích chính sau:

(1) Kiểm soát rủi ro: Khi thị trường đi ngược kỳ vọng, cắt lỗ kịp thời có thể giúp ngăn chặn thua lỗ lớn hoặc bị thanh lý.

(2) Khoá lợi nhuận: Đóng vị thế khi giá đạt mục tiêu giúp ngăn lợi nhuận bị mất do lòng tham.

(3) Giảm giao dịch theo cảm xúc: Đóng vị thế tự động giảm các quyết định kém do sợ hãi hoặc tham lam.

(4) Không cần giám sát thị trường liên tục: Lệnh có thể được thực hiện tự động sau khi đặt, phù hợp với nhà giao dịch không thể theo dõi thị trường 24/7.

3. Cách đặt Chốt lời và Cắt lỗ

(1) Đính kèm Chốt lời và Cắt lỗ vào lệnh mở

Bạn có thể đính kèm thiết lập chốt lời và cắt lỗ vào một lệnh trước khi đặt. KCEX cho phép người dùng cấu hình dựa trên mức giá kích hoạt hoặc tỷ lệ lợi nhuận. Khi lệnh mở được khớp, hệ thống sẽ ngay lập tức đặt các lệnh chốt lời và cắt lỗ tương ứng.

Trên trang giao dịch hợp đồng tương lai, việc thiết lập chốt lời và cắt lỗ được hỗ trợ cho lệnh giới hạn (limit), lệnh thị trường (market) và lệnh kích hoạt (trigger) khi mở vị thế trong bảng đặt lệnh.

(2) Đặt Chốt lời và Cắt lỗ cho một Vị thế Cụ thể

Sau khi mở vị thế, bạn cũng có thể thêm thiết lập chốt lời và cắt lỗ cho vị thế cụ thể. Bạn có thể chọn một trong hai:

• TP/SL vị thế (Position TP/SL): Bất kể kích thước vị thế được tăng hay giảm, số lượng đóng sẽ luôn là toàn bộ vị thế. Chỉ có thể đặt một lệnh TP/SL vị thế cho mỗi vị thế.
• TP/SL từng phần (Partial TP/SL): Một phần xác định của vị thế sẽ được đóng. Có thể đặt nhiều lệnh TP/SL từng phần cho mỗi vị thế.

Trên trang giao dịch hợp đồng tương lai, vào phần Vị thế Hiện tại (Current Positions) và chọn vị thế liên quan để thêm thiết lập chốt lời và cắt lỗ.

(3) Chỉnh sửa hoặc Huỷ Chốt lời và Cắt lỗ

Nhấp vào thiết lập TP/SL hiển thị trên vị thế để mở cửa sổ bật lên, tại đó bạn có thể trực tiếp chỉnh sửa hoặc huỷ bỏ.

Bạn cũng có thể chuyển sang mục Lệnh TP/SL (TP/SL Orders) trong phần Lệnh Hiện tại (Current Orders), tìm lệnh liên quan và nhấp Chỉnh sửa (Edit) hoặc Huỷ (Cancel) ở cột Hành động (Actions).

4. Câu hỏi thường gặp về Chốt lời và Cắt lỗ

(1) Lệnh TP/SL khác gì so với lệnh giới hạn thông thường?

Lệnh giới hạn thông thường được gửi lên thị trường ngay lập tức. Nó có thể được dùng để mở hoặc đóng vị thế, và ký quỹ cần thiết sẽ bị khoá ngay lập tức.

Lệnh TP/SL là lệnh có điều kiện. Một lệnh thị trường chỉ được đặt khi giá thị trường đạt đến mức giá kích hoạt, và lệnh TP/SL chỉ có thể được dùng để đóng vị thế. Lệnh TP/SL phù hợp để thiết lập chiến lược thoát trước mà không cần theo dõi thị trường liên tục.

(2) Tôi có thể đặt nhiều lệnh TP/SL cùng lúc không?

Có.

Có hai loại lệnh TP/SL: TP/SL vị thế và TP/SL từng phần. Chỉ có thể đặt một lệnh TP/SL vị thế cho mỗi vị thế, trong khi có thể đặt nhiều lệnh TP/SL từng phần cho cùng một vị thế.

Bạn có thể đặt nhiều mức giá TP/SL cho cùng một vị thế để thực hiện chiến lược chốt lời và cắt lỗ từng phần. Điều này cho phép bạn khoá một phần lợi nhuận khi giá đạt mục tiêu ban đầu trong khi vẫn giữ lại phần vị thế để nắm bắt một biến động thị trường có thể lớn hơn.

(3) Tôi có thể đặt một lệnh giới hạn được tạo ra sau khi giá kích hoạt TP/SL được đạt không?

Không.

Hiện tại, khi giá kích hoạt của lệnh TP/SL hợp đồng tương lai KCEX được đạt, hệ thống sẽ trực tiếp đặt một lệnh thị trường để đóng vị thế thay cho người dùng.

(4) Tại sao vị thế của tôi bị thanh lý mặc dù tôi đã đặt cắt lỗ?

Khả năng cao là vì giá cắt lỗ được đặt kém thuận lợi hơn hoặc quá gần với giá ước tính để bị thanh lý của vị thế.

Trong giai đoạn thị trường biến động mạnh, nếu giá cắt lỗ của bạn kém thuận lợi hơn hoặc quá gần giá ước tính để bị thanh lý, giá mark có thể chạm tới giá ước tính để bị thanh lý trước. Do đó, thanh lý có thể được kích hoạt trước lệnh cắt lỗ. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị không đặt giá cắt lỗ quá gần giá thanh lý.

(5) Tại sao Lãi/Lỗ thực tế (P&L) của tôi khác với Lãi/Lỗ ước tính hiển thị khi tôi đặt lệnh TP/SL?

Khi lệnh TP/SL được đặt, nền tảng sẽ tính L&L ước tính dựa trên giá kích hoạt. Mức ước tính này chỉ mang tính tham khảo.

Khi lệnh thực sự được kích hoạt, vị thế sẽ được đóng bằng một lệnh thị trường. Trượt giá, biến động sâu trong sổ lệnh và phí giao dịch có thể khiến L&L thực tế khác với mức ước tính. Giá thực thi sau khi lệnh TP/SL được kích hoạt cũng có thể khác với giá kích hoạt đã chỉ định.

(6) Tại sao lệnh TP/SL của tôi không được khớp?

Lệnh TP/SL không được đảm bảo sẽ luôn luôn được kích hoạt và khớp trong mọi trường hợp. Một lệnh có thể bị thất bại vì các lý do sau:

• Thanh khoản không đủ: Hệ thống có thể không tìm được bên đối ứng để thực hiện lệnh ở mức giá chỉ định.
• Giá thực hiện kém thuận lợi hơn giá thanh lý: Trong thời kỳ biến động lớn của thị trường, mức giá từ bên đối ứng có thể kém thuận lợi hơn giá thanh lý của vị thế, khiến vị thế không thể đóng thành công.
• Giao dịch hợp đồng bị tạm ngưng: Cặp hợp đồng tương lai liên quan có thể đang bảo trì hoặc bị tạm ngưng giao dịch khi lệnh kích hoạt được đặt.
• Khuyến nghị: Xem xét giao dịch các đồng tiền điện tử lớn có thanh khoản đủ tốt.

(7) Các lỗi TP/SL thường gặp của người mới

• Đặt cắt lỗ quá gần giá vào lệnh: Biến động bình thường của thị trường có thể kích hoạt lệnh và khiến vị thế bị đóng sớm.
• Đặt cắt lỗ gần giá thanh lý: Việc thanh lý có thể xảy ra trước khi lệnh cắt lỗ được kích hoạt, khiến cắt lỗ trở nên vô hiệu.
• Đặt cắt lỗ quá xa: Điều này tạo ra mức rủi ro quá lớn, và khoản lỗ từ một giao dịch có thể vượt quá mức chịu đựng của người dùng.
• Bỏ qua phí giao dịch: Không tính đến chi phí giao dịch có thể làm L&L thực tế khác với kỳ vọng.
• Đặt mục tiêu chốt lời không thực tế: Mục tiêu chốt lời quá cao có thể khiến lệnh không được khớp trong thời gian dài.
• Không điều chỉnh kịp thời: Chiến lược TP/SL không được cập nhật kịp thời sau khi điều kiện thị trường thay đổi.

KCEX cam kết tiếp tục cung cấp cho người dùng dịch vụ giao dịch hợp đồng tương lai an toàn và hiệu quả. Cảm ơn bạn đã ủng hộ!