Điểm nhấn chính
- Doanh thu quý 2 đạt 14,41 tỷ USD, tăng 3% tính theo USD nhờ mở rộng khối lượng
- Lợi nhuận hoạt động cốt lõi tăng vọt lên 5,94 tỷ USD, vượt xa dự báo đồng thuận của Phố Wall là 5,31 tỷ USD
- Thuốc bom tấn Kisqali tăng trưởng ấn tượng 44% lên 1,7 tỷ USD trong khi doanh số Scemblix gần như tăng gấp đôi lên 562 triệu USD
- Doanh thu Entresto giảm mạnh 50% xuống 1,18 tỷ USD do các thuốc thay thế generic tràn ngập thị trường Mỹ
- Công ty duy trì triển vọng tài chính năm 2026 khi cổ phiếu tăng khoảng 2% trong phiên giao dịch sáng
Gã khổng lồ dược phẩm Thụy Sĩ Novartis công bố doanh thu quý 2 đạt 14,41 tỷ USD vào thứ Ba, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước tính theo USD, khi danh mục sản phẩm mới nổi bù đắp cho sự sụt giảm đáng kể của thuốc tim mạch Entresto.
NOVARTIS $NVS ĐIỂM NỔI BẬT THU NHẬP Q2’26
Doanh thu: 14,41 tỷ USD (Ước tính 14,2 tỷ USD)
; +3% YoY
EPS cốt lõi: 2,41 USD (Ước tính 2,2 USD); ổn định YoY
Biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi: 41,2%; -100 bps YoY
FCF: 5,56 tỷ USD; -12% YoYXác nhận lại Hướng dẫn FY26:
Tăng trưởng doanh số: Một chữ số thấp (Ước tính +0,41%)
Cốt lõi… pic.twitter.com/po3GsgFGWQ— Wall St Engine (@wallstengine) 21 tháng 7, 2026
Cổ phiếu tăng khoảng 2% trong giờ giao dịch đầu ngày sau khi công bố thu nhập, đưa định giá công ty lên khoảng 310 tỷ USD sau khi tăng 14% từ đầu năm đến nay.
Lợi nhuận hoạt động cốt lõi của nhà sản xuất thuốc có trụ sở tại Basel—chỉ số phi IFRS chính được Phố Wall theo dõi—đạt 5,94 tỷ USD. Con số này vượt xa dự báo đồng thuận 5,31 tỷ USD do Visible Alpha tổng hợp.
Theo nhóm nghiên cứu của Barclays, hiệu suất vượt trội về lợi nhuận chủ yếu đến từ quản lý chi phí kỷ luật. Chi phí bán hàng, chung và quản lý cốt lõi giảm 6% xuống 3,24 tỷ USD trong kỳ ba tháng.
Thu nhập ròng cuối cùng giảm 19% xuống 3,26 tỷ USD, chịu áp lực từ nghĩa vụ thuế và thanh toán lãi vay cao hơn. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm 17% xuống 1,71 USD.
Thuốc điều trị ung thư vú Kisqali của công ty mở rộng 44% lên 1,7 tỷ USD. Trong khi đó, Scemblix tăng trưởng 89% lên 562 triệu USD. Các sản phẩm mạnh khác bao gồm Kesimpta tăng 32% lên 1,42 tỷ USD, Pluvicto tăng 43% lên 651 triệu USD, và Leqvio tăng 59% lên 480 triệu USD.
Những phát triển tích cực này bị bù đắp một phần bởi sự sụt giảm mạnh 50% của Entresto xuống 1,18 tỷ USD khi cạnh tranh generic gia tăng đáng kể trên thị trường Mỹ. Dự báo đồng thuận của Phố Wall là 1,23 tỷ USD. Tasigna cũng giảm 58% xuống 142 triệu USD.
Duy trì Triển vọng Cả năm
Novartis xác nhận toàn bộ dự báo tài chính năm 2026 mà không sửa đổi. Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu mở rộng ở mức một chữ số thấp và thu nhập hoạt động cốt lõi giảm ở mức một chữ số thấp khi tính theo tỷ giá hối đoái cố định.
Giám đốc điều hành Vas Narasimhan mô tả hiệu suất quý này là thể hiện đà tăng trưởng doanh số “vững chắc” và khẳng định tổ chức “đang đi đúng hướng để đạt được hướng dẫn cả năm và triển vọng trung hạn.”
Dòng tiền tự do hoạt động giảm 12% xuống 5,56 tỷ USD. Tổng nợ ròng mở rộng lên 39,4 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6, tăng từ 21,9 tỷ USD vào cuối năm 2025. Mức tăng phản ánh 15,3 tỷ USD dành cho mua lại và tài sản vô hình, 9,1 tỷ USD phân phối dưới dạng cổ tức, và 3,1 tỷ USD dành cho mua lại cổ phiếu.
Đường ống Phát triển Được Giám sát
Các nhà tham gia thị trường đang theo dõi chặt chẽ ba hợp chất nghiên cứu—pelacarsen, remibrutinib và del-desiran. Các nhà phân tích ngành dự báo bộ ba này có thể mang lại tổng doanh thu hàng năm tối đa lên tới 10 tỷ USD.
Danh mục phát triển này mang tầm quan trọng chiến lược khi Cosentyx và Kisqali, hiện là những nguồn thu chính của Novartis, đối mặt với rủi ro hết hạn bằng sáng chế sau năm 2030.
Cosentyx ghi nhận tăng trưởng quý 12% lên 1,82 tỷ USD, được hỗ trợ một phần bởi khoản lợi ích không định kỳ khoảng 100 triệu USD tại thị trường Mỹ.
Trong tháng 7, Novartis thông báo thỏa thuận dứt khoát để mua lại Myricx Bio, một công ty công nghệ sinh học chuyên về nền tảng liên hợp kháng thể-thuốc, với việc hoàn tất giao dịch dự kiến trong nửa cuối năm 2026.
Bài viết Cổ phiếu Novartis (NOVN) Tăng 2% Khi Lợi nhuận Cốt lõi Quý 2 Vượt Dự báo của Nhà phân tích xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.