TLDR
- Seagate công bố doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 đạt 3,11 tỷ USD, với EPS phi GAAP là 4,10 USD cùng dòng tiền tự do tổng cộng 953 triệu USD.
- Ban lãnh đạo đưa ra dự báo quý 4 vượt ước tính của các nhà phân tích: doanh thu 3,45 tỷ USD và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 5,00 USD.
- Khối lượng công việc AI gia tăng đang thúc đẩy nhu cầu về ổ đĩa lưu trữ dung lượng cao vượt dự báo trước đây.
- Các công ty Phố Wall bao gồm Morgan Stanley và Barclays đã nâng mục tiêu giá lên gần hoặc vượt 1.000 USD, với 25 nhà phân tích giữ quan điểm Mua Vừa phải.
- Công ty đã trả 641 triệu USD nợ trong khi phân phối 191 triệu USD cho cổ đông thông qua mua lại và cổ tức.
Seagate Technology đã nổi lên như một người hưởng lợi thầm lặng từ cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo — không phải thông qua sản xuất chất bán dẫn, mà bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng lưu trữ khổng lồ cần thiết để chứa dữ liệu do AI tạo ra.
Seagate Technology Holdings plc, STX
Ổ đĩa cứng không được kỳ vọng sẽ thống trị các tiêu đề vào năm 2026. Quan điểm phổ biến trong nhiều năm cho rằng HDD là công nghệ lỗi thời sẽ mờ dần khi ổ đĩa thể rắn và các giải pháp đám mây mở rộng. Quan điểm thông thường đó đang bị thách thức.
Gã khổng lồ lưu trữ đã báo cáo doanh thu quý 3 năm tài chính 2026 đạt 3,11 tỷ USD. Biên lợi nhuận gộp GAAP đạt 46,5%, trong khi biên lợi nhuận phi GAAP chạm 47,0% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu phi GAAP đạt 4,10 USD. Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh tăng lên 1,1 tỷ USD, tương đương 953 triệu USD dòng tiền tự do.
Các chỉ số này không phản ánh một công ty đang suy thoái cơ cấu.
Có lẽ đáng chú ý hơn là triển vọng quý 4 của công ty. Seagate dự báo doanh thu 3,45 tỷ USD (với biên độ 100 triệu USD) và EPS điều chỉnh là 5,00 USD (cộng hoặc trừ 0,20 USD). Reuters lưu ý cả hai con số đều vượt kỳ vọng của Phố Wall, kích hoạt một đợt tăng giá cổ phiếu đáng kể.
Tại Sao AI Đang Thúc Đẩy Nhu Cầu HDD
Mối quan hệ giữa trí tuệ nhân tạo và ổ đĩa cứng truyền thống đơn giản hơn nhiều người nghĩ. Khi các hệ thống AI mở rộng quy mô và triển khai rộng rãi hơn, các nhà siêu quy mô và trung tâm dữ liệu doanh nghiệp yêu cầu kho lưu trữ khổng lồ cho dữ liệu huấn luyện và đầu ra mô hình. HDD cung cấp dung lượng kinh tế với số lượng lớn mà bộ nhớ flash thường không thể sao chép trên cơ sở chi phí.
Morgan Stanley đã nhấn mạnh Seagate và Western Digital là các khoản đầu tư ưa thích, chỉ ra các dự báo cho thấy nhu cầu HDD mở rộng 40% đến 50% so với cùng kỳ năm trước trong khi công suất sản xuất chỉ tăng 30% đến 35%. Sự mất cân bằng cung cầu này hỗ trợ định giá thuận lợi — và lợi nhuận bền vững.
Hiệu quả tài chính của Seagate đã phản ánh xu hướng này.
Trả Nợ và Lợi Nhuận Cổ Đông
Seagate không chỉ đơn thuần tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi. Trong suốt quý 3, ban lãnh đạo đã loại bỏ 641 triệu USD nợ tồn đọng và phân bổ 191 triệu USD cho các khoản phân phối cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Loại quản lý tài chính này phân biệt một doanh nghiệp theo chu kỳ được quản lý chu đáo với đà đầu cơ. Ban lãnh đạo đang tận dụng chu kỳ tăng để củng cố bảng cân đối kế toán đồng thời thưởng cho các cổ đông.
Phản ứng của Phố Wall rõ ràng là tích cực. Dữ liệu MarketBeat cho thấy xếp hạng Mua Vừa phải từ 25 nhà phân tích bên bán — bao gồm 21 khuyến nghị mua, 4 xếp hạng giữ và không có khuyến nghị bán nào.
Các mục tiêu giá đồng thuận đã tăng từ mức giữa 700 USD lên khoảng 830 USD, trong khi Morgan Stanley và Barclays đã đẩy mục tiêu của họ lên gần hoặc vượt 1.000 USD.
Cổ phiếu đã tăng giá đáng kể. Các mục tiêu giá theo sau giá thực tế là một động thái đáng theo dõi.
Các điều chỉnh của nhà phân tích và mục tiêu giá nâng cấp đã theo sau thông báo thu nhập, với nhiều công ty nghiên cứu điều chỉnh mô hình tài chính tăng lên để tính đến bối cảnh nhu cầu mạnh mẽ bất ngờ khi bước vào quý tài chính thứ tư.
Bài viết Cổ phiếu Seagate (STX) Tăng Vọt Nhờ Bùng Nổ Lưu Trữ AI — Nhà Đầu Tư Có Nên Theo Đuổi Đà Tăng? xuất hiện đầu tiên trên Blockonomi.