TL;DR: Stellar Development Foundation đã công bố khoản đầu tư chiến lược vào Marketnode vào ngày 29 tháng 10, nhằm mở rộng khả năng tiếp cận của các tổ chức đối với các sản phẩm đầu tư được mã hóa tại châu Á - Thái Bình Dương. Marketnode được hậu thuẫn bởi Euroclear, HSBC, SGX Group và Temasek, nhưng thông báo không tiết lộ số tiền đầu tư hay tỷ lệ sở hữu.
Mã hóa thường được mô tả là công nghệ giúp các tài sản tài chính trở nên khả dụng trên blockchain. Phần khó hơn thường là phân phối: ai được phép mua sản phẩm, quyền sở hữu được ghi nhận như thế nào, và những tổ chức được quản lý nào có thể cung cấp dịch vụ cho sản phẩm đó.
Đó là trọng tâm của một khoản đầu tư của Stellar Development Foundation được công bố ngày 29 tháng 10. Quỹ cho biết đã thực hiện một khoản đầu tư chiến lược vào Marketnode, một công ty hạ tầng thị trường kỹ thuật số tại châu Á - Thái Bình Dương với sự hậu thuẫn của Euroclear, HSBC, SGX Group và Temasek.
Hạ tầng cho sản phẩm, không chỉ token
Marketnode làm việc với các quỹ, sản phẩm tín dụng và đầu tư có cấu trúc, cung cấp công nghệ và dịch vụ cho việc phát hành, phân phối và cung cấp dịch vụ liên tục. Tham vọng là kết nối các công ty khởi tạo sản phẩm đầu tư với các nhà phân phối và nhà đầu tư đủ điều kiện bằng cách sử dụng hạ tầng blockchain khi phù hợp.
Một token đại diện cho phần lợi ích trong quỹ không nhất thiết khiến quỹ đó trở nên khả dụng với bất kỳ ai có ví. Các yêu cầu về điều kiện tham gia, tiếp nhận nhà đầu tư, luật địa phương, hạn chế chuyển nhượng và thỏa thuận mua lại vẫn được áp dụng. Trong các thị trường tổ chức, việc làm cho các kiểm soát đó vận hành thường là khác biệt giữa một thử nghiệm và một sản phẩm có thể được phân phối ở quy mô lớn.
Thông báo cho biết Marketnode đã làm việc với các nhà quản lý tài sản toàn cầu và khu vực, và đã thảo luận về việc truy cập onchain vào một số quỹ của BNY Investments trên Stellar. Thông báo cũng nêu rõ các mối quan hệ với các nhà quản lý tài sản bao gồm Franklin Templeton, Maybank Asset Management, CGS International và WisdomTree.
Những tham chiếu đó là bằng chứng về một mạng lưới tổ chức hiện hữu, nhưng không nên được hiểu là bảo đảm rằng mọi sản phẩm từ mọi tổ chức được nêu tên đều khả dụng phổ biến hoặc rằng toàn bộ tài sản của họ đã chuyển sang Stellar.
Vì sao châu Á - Thái Bình Dương là thị trường chiến lược
Khu vực này có các trung tâm tài chính lớn, hoạt động đầu tư xuyên biên giới đáng kể và nhiều cách tiếp cận khác nhau đối với tài sản kỹ thuật số được quản lý. Một nền tảng có thể điều phối việc phát hành và phân phối có thể giảm bớt một số ma sát vận hành giữa các nhà quản lý tài sản, tổ chức lưu ký và nhà đầu tư.
Tuy nhiên, một blockchain công khai chỉ có thể cung cấp một phần của giải pháp. Quyền sở hữu pháp lý, công bố thông tin, bảo vệ nhà đầu tư, báo cáo thuế và đối chiếu với các hệ thống chứng khoán truyền thống vẫn là những yếu tố thiết yếu. Kinh nghiệm của Marketnode với các quy trình tổ chức có thể quan trọng đối với kế hoạch của quỹ không kém gì bản thân mạng lưới Stellar.
Để so sánh, NewsBTC đã đưa tin về kế hoạch của NYSE đối với hạ tầng chứng khoán được mã hóa. Mã hóa và thanh toán là những phần liên quan của một vấn đề hạ tầng thị trường rộng lớn hơn, và cả hai đều phải phù hợp với các tiêu chuẩn tuân thủ mà các tổ chức đã phải đối mặt.
Những gì khoản đầu tư không tiết lộ
Cả giá trị tiền tệ của khoản đầu tư lẫn phần vốn được mua lại đều không được nêu rõ trong thông báo của quỹ. Điều đó hạn chế mọi nỗ lực suy đoán định giá của Marketnode hoặc đo lường mức vốn Stellar cam kết so với các khoản đầu tư hệ sinh thái khác của mình.
Cũng có sự khác biệt giữa hậu thuẫn tài chính và việc áp dụng trên thị trường. Một khoản đầu tư có thể giúp công ty xây dựng tích hợp, mở rộng đội ngũ hoặc phát triển sản phẩm, nhưng bằng chứng sử dụng sẽ đến từ tài sản thực sự được phát hành, giao dịch được thanh toán và các tổ chức chủ động phục vụ khách hàng theo thời gian.
Các cột mốc hữu ích tiếp theo sẽ bao gồm các đợt ra mắt sản phẩm được công bố, các tổ chức tài chính tham gia, thỏa thuận tiếp cận khách hàng và khối lượng có thể đo lường. Stellar đã xác định được một vấn đề phân phối tổ chức đáng tin cậy và đang hậu thuẫn một công ty làm việc về vấn đề đó. Bao nhiêu phần của hạ tầng đó cuối cùng sẽ chạy qua mạng lưới của mình vẫn là câu hỏi cần theo dõi.
Bài viết này được viết bởi News Desk và biên tập bởi Samuel Rae.
Ảnh nổi bật: Đường chân trời Khu Tài chính Singapore nhìn qua Vịnh Marina. Ảnh: Daniel Case qua Wikimedia Commons, được cấp phép theo CC BY-SA 4.0.