Ripple và CSD BR đã đưa hồ sơ quỹ đầu tư Brazil lên XRP Ledger trong một môi trường được quản lý trực tiếp, bắt đầu với cổ phần của các quỹ BTG Pactual.
- 22 nghìn tỷ BRL nằm trong hạ tầng tài sản đã đăng ký của CSD BR khi việc sao chép hồ sơ bằng blockchain bắt đầu.
- Cổ phần quỹ đầu tư của BTG Pactual sẽ được token hóa và sao chép lên XRP Ledger công khai.
- CSD BR vẫn là hồ sơ sở hữu chính thức trong khi XRPL cung cấp một lớp kiểm toán bổ sung một cách độc lập.
- Các tổ chức được ủy quyền có thể xác minh hồ sơ được sao chép trong khi các biện pháp kiểm soát KYC và chống rửa tiền vẫn được thực thi đầy đủ.
- Các giai đoạn tương lai có thể đưa chứng khoán nợ bất động sản và nông nghiệp Brazil trực tiếp lên hạ tầng blockchain.
Ripple cho biết vào ngày 29 tháng 9 rằng CSD BR sẽ sử dụng XRP Ledger công khai như một lớp hồ sơ và kiểm toán bổ sung trong khi các hệ thống của chính họ vẫn là nguồn chính thức cho quyền sở hữu, đăng ký, lưu ký và thanh toán. CSD BR hiện có hơn 22 nghìn tỷ BRL tài sản đã đăng ký.
Dự án vượt xa một bằng chứng khái niệm khép kín vì các giao dịch sẽ diễn ra trong hạ tầng thị trường hiện có của CSD BR. Các nhà đầu tư, tổ chức phát hành và những người tham gia khác sẽ tiếp tục sử dụng các quy trình tương tự trong giai đoạn đầu tiên này.
Cổ phần quỹ đầu tư của BTG Pactual được lưu ký tại CSD BR sẽ được biểu diễn trên XRPL bằng tiêu chuẩn Multi-Purpose Token của mạng lưới. Blockchain sao chép thông tin sở hữu để những người tham gia được ủy quyền có thể so sánh với hồ sơ chính thức của CSD BR gần như theo thời gian thực.
XRP Ledger sẽ theo dõi cổ phần quỹ Brazil như thế nào?
CSD BR sẽ tiếp tục kiểm soát chính các tài sản. Các hệ thống nội bộ của họ vẫn chịu trách nhiệm pháp lý về việc ghi lại ai sở hữu mỗi chứng khoán và xử lý việc lưu ký và thanh toán.
XRPL cung cấp một hồ sơ thứ hai có thể được các tổ chức được phê duyệt kiểm tra. Ripple giải thích rằng cấu trúc này cho phép những người tham gia xác nhận liệu hồ sơ blockchain có khớp với thông tin được lưu giữ trong hạ tầng được quản lý của CSD BR hay không.
Dự án sử dụng công nghệ lưu ký của Ripple cùng với các chức năng gốc của XRP Ledger. Quyền truy cập bị giới hạn cho các khách hàng doanh nghiệp và ngân hàng tại Brazil đã hoàn thành các kiểm tra Know Your Customer và chống rửa tiền theo yêu cầu.
CSD BR giữ quyền kiểm soát ai có thể tham gia và cách các hồ sơ được token hóa được quản lý. Hệ thống có thể đóng băng từng tài sản hoặc đảo ngược một giao dịch khi có lệnh quản lý hoặc tư pháp yêu cầu.
Daniel Polano Spreafico, trưởng bộ phận sản phẩm và khách hàng của CSD BR, cho biết công ty đã cố ý bắt đầu với hồ sơ được sao chép vì các quy trình hiện có của nhà đầu tư và tổ chức phát hành có thể được giữ nguyên.
“Chúng tôi chọn bắt đầu với việc sao chép hồ sơ vì đó là cách an toàn và có trách nhiệm nhất để đưa một công nghệ mới vào hạ tầng thị trường quan trọng,” Spreafico nói.
Ngân hàng trung ương Brazil độc lập liệt kê hệ thống CSD BR trong số các hạ tầng thị trường tài chính được ủy quyền của quốc gia, với các quyền bao gồm thanh toán chứng khoán, dịch vụ lưu ký tập trung và đăng ký tài sản.
Các quỹ BTG Pactual là những tài sản đầu tiên được thử nghiệm
Cổ phần quỹ BTG Pactual cung cấp những tài sản trực tiếp đầu tiên cho thiết lập mới. Quan hệ đối tác không tiết lộ các quỹ cụ thể, giá trị của chúng hoặc số lượng giao dịch dự kiến trong giai đoạn đầu.
Luis Furtado, đối tác của BTG Pactual phụ trách hạ tầng thị trường, cho biết việc tham gia dự án cho phép ngân hàng thử nghiệm công nghệ blockchain trong hạ tầng quỹ được quản lý trong khi vẫn giữ nguyên hồ sơ sở hữu chính thức hiện có.
“Việc sao chép cổ phần quỹ tạo ra một nền tảng cụ thể cho sự phát triển trong tương lai trong khi bảo tồn các quy trình hiện tại và hồ sơ chính thức của tài sản,” Furtado nói.
Do đó, dự án không chuyển toàn bộ sổ đăng ký sở hữu pháp lý lên XRP Ledger. Hồ sơ của CSD BR vẫn xác định quyền sở hữu, trong khi XRPL hoạt động như một nơi bổ sung để xác minh và kiểm toán thông tin.
Sự khác biệt đó quan trọng đối với cách mô tả dự án. Ripple chưa thông báo rằng 22 nghìn tỷ BRL tài sản đã đăng ký của Brazil đang được token hóa trên XRP Ledger. Con số 22 nghìn tỷ BRL đề cập đến tổng tài sản được đăng ký trên hạ tầng hiện có của CSD BR, trong khi giai đoạn blockchain đầu tiên bắt đầu với các cổ phần quỹ đầu tư BTG Pactual được chọn lọc.
Trong các bài viết liên quan, XRP Ledger đã bổ sung khoảng 2,6 tỷ USD giá trị tài sản thực được token hóa trong sáu tháng, theo dữ liệu RWA.xyz được crypto.news đưa tin trước đó. Phần lớn giá trị đó được biểu diễn onchain trong khi các tài sản cơ sở vẫn được điều chỉnh bởi các thỏa thuận pháp lý và lưu ký riêng biệt.
Ripple có kế hoạch chuyển từ hồ sơ sao chép sang tài sản gốc
Nếu giai đoạn đầu hoạt động như dự định, Ripple và CSD BR có kế hoạch khám phá các tài sản được phát hành trực tiếp thông qua hạ tầng blockchain thay vì chỉ sao chép hồ sơ từ các hệ thống hiện có.
Hai sản phẩm thu nhập cố định của Brazil đã được xem xét: Chứng chỉ Khoản phải thu Bất động sản, được biết đến ở địa phương là CRI, và Chứng chỉ Khoản phải thu Nông nghiệp, hay CRA.
Những sản phẩm đó đại diện cho các khoản phải thu gắn với thị trường bất động sản và nông nghiệp của Brazil. Ripple và CSD BR chưa ấn định ngày đưa một trong hai loại tài sản lên XRPL.
Giao dịch giữa những người tham gia được phê duyệt tạo thành một giai đoạn tương lai khả thi khác. CSD BR cho biết hệ thống cuối cùng có thể vượt ra ngoài kiểm toán và sao chép hồ sơ để hướng tới phát hành gốc blockchain và giao dịch giữa các tổ chức được quản lý.
Quyền riêng tư là một phần của lộ trình đó. Các công ty có kế hoạch thêm các công cụ bảo mật nhằm đáp ứng các yêu cầu của thị trường tài chính khi nhiều hoạt động hơn chuyển lên sổ cái.
Công việc đó phù hợp với phát triển kỹ thuật đã diễn ra trên XRPL. Trong các bài viết liên quan, các nhà phát triển XRP Ledger đã làm việc về chuyển khoản bảo mật cho Multi-Purpose Token, sử dụng các công cụ mật mã được thiết kế để che giấu số dư token và số tiền chuyển khoản trong khi vẫn giữ danh tính tài khoản hiển thị trên sổ cái công khai.
Dự án Brazil chưa cho biết liệu tính năng MPT bảo mật chính xác đó có được sử dụng một khi các chức năng riêng tư được giới thiệu hay không.
XRP Ledger đang có thêm nhiều hoạt động tài sản tổ chức
Việc triển khai của CSD BR diễn ra sau các thử nghiệm tổ chức khác liên quan đến tài sản được token hóa trên XRP Ledger.
Đầu năm nay, Ripple, JPMorgan, Mastercard và Ondo đã thử nghiệm việc đổi một sản phẩm Kho bạc Hoa Kỳ được token hóa trên XRPL. Phần blockchain của giao dịch đó hoàn thành trong khoảng năm giây, trong khi RLUSD đóng vai trò một phần của quá trình thanh toán.
Crypto.news riêng rẽ đưa tin rằng XRPL đã tích lũy khoảng 2,6 tỷ USD giá trị tài sản thực ròng được bổ sung trong sáu tháng tính đến tháng 7, không bao gồm stablecoin.
Việc sử dụng hạ tầng XRP Ledger không nhất thiết có nghĩa là các tổ chức phải mua hoặc nắm giữ lượng lớn XRP. Như phân tích trước đây của crypto.news về việc áp dụng XRPL của tổ chức đã giải thích, các tổ chức có thể sử dụng các chức năng sổ cái và tài sản được token hóa trong khi vai trò trực tiếp của XRP có thể vẫn giới hạn ở phí mạng, dự trữ tài khoản hoặc các tuyến thanh khoản cụ thể.
Đối với CSD BR, trọng tâm trước mắt vẫn là độ chính xác của hồ sơ cổ phần quỹ được sao chép. Giám đốc điều hành Ripple khu vực Mỹ Latinh Silvio Pegado mô tả việc chuyển từ thử nghiệm sang lưu giữ hồ sơ trực tiếp là một bước tiến lớn cho hạ tầng blockchain được quản lý.
Theo Ripple, quan hệ đối tác được xây dựng theo khung pháp lý hiện hành của Brazil và không cần phê duyệt mới cho giai đoạn đầu. Ngân hàng trung ương Brazil nêu rõ rằng các hạ tầng thị trường tài chính được ủy quyền phải chịu sự giám sát được thiết kế để bảo vệ hệ thống thanh toán và tài chính của quốc gia.
Một khi CSD BR xác nhận giai đoạn sao chép hồ sơ, các công ty có kế hoạch xem xét phát hành gốc, giao dịch giữa các tổ chức được phê duyệt, thêm nhiều loại tài sản và các tính năng bảo mật mạnh hơn. Ripple cho biết mô hình kỹ thuật đã được thiết kế để cuối cùng có thể mở rộng ra ngoài tài sản và người tham gia Brazil, mặc dù chưa có kế hoạch triển khai quốc tế nào được công bố.