Ключові висновки
- Аналітики прогнозують прибуток на акцію за Q2 у розмірі $0,54 з доходом $27,4 млрд, що є значним зростанням порівняно з $0,40 прибутку на акцію у попередньому році
- Компанія реалізувала приблизно 480 000 автомобілів у Q2, що на 25% більше порівняно з минулим роком
- Увага інвесторів зосереджена на досягненнях у сфері послуг Robotaxi та людиноподібного робота Optimus, а не на квартальних фінансових показниках
- Акції наразі коливаються між $369 та $374, що відображає падіння на 18% з початку року у 2026 році
- За аналізом GuruFocus, TSLA виглядає переоціненою приблизно на 27% з оцінкою справедливої вартості $291,42
Коли Tesla оприлюднить свої фінансові результати за другий квартал цієї середи, фактичні цифри можуть відійти на другий план перед більш стратегічними питаннями.
Торгуючись близько $374 перед відкриттям ринку у вівторок, акції TSLA впали на 18% з початку року у 2026 році. Ціноутворення опціонів свідчить про те, що інвестори готуються до значної волатильності після оголошення прибутків, що підкреслює значну невизначеність, яка нависла над гігантом електромобілів.
Консенсус аналітиків вказує на прибуток за другий квартал у розмірі $0,54 на акцію та загальний дохід $27,4 млрд. Ці цифри відображають значне зростання порівняно з відповідним кварталом минулого року, коли прибуток на акцію становив $0,40, а дохід — $22,5 млрд.
Tesla повідомила про поставки приблизно 480 000 одиниць у Q2, що становить значне зростання на 25% у річному обчисленні. Кілька факторів сприяли цьому зростанню: високі ціни на нафту, агресивні стимули Tesla та скорочення зобов'язань традиційних автовиробників щодо електромобілів після закінчення у вересні федерального податкового кредиту на електромобілі в розмірі $7 500.
Сегмент накопичувачів енергії також продемонстрував стійкість. Том Нараян з RBC зазначив, що продажі накопичувачів енергії на рівні 13,5 гігават-годин показали "хороше відновлення" після невтішного першого кварталу. Він очікує, що показники валової маржі перевищать очікування.
Нараян підтримує рекомендацію "Купувати" з цільовою ціною $500. Нещодавно він підвищив свій цільовий показник на $25 через спекуляції щодо потенційного об'єднання Tesla-SpaceX.
Robotaxi та Optimus під мікроскопом
Хоча показники поставок виглядають обнадійливо, аналітична спільнота в основному погоджується, що оцінка Tesla залежить від майбутніх інновацій, а не від поточної прибутковості.
"Сильні показники автомобільних поставок та енергетики зміцнюють короткострокові фундаментальні показники, але наша думка залишається такою, що Robotaxi та Optimus є ключовими каталізаторами руху ціни акцій," — заявив аналітик Morgan Stanley Ендрю Перкоко у своєму попередньому огляді прибутків.
Tesla запустила свою службу автономних таксі на основі ШІ в Остіні в червні 2025 року. Учасники ринку прагнуть почути про стратегії географічного розширення. Оновлення щодо Optimus, платформи людиноподібних роботів компанії, також очікуються з нетерпінням, оскільки на горизонті третє покоління.
Функція Full Self Driving залучила 1,3 мільйона платних передплатників. Цей показник буде ретельно вивчатися як барометр динаміки впровадження.
Перкоко присвоює рейтинг "Тримати" з цільовою ціною $417. Його оцінка свідчить про те, що розкриття інформації в середу навряд чи спричинить фундаментальну переоцінку акцій.
Питання оцінки
Згідно з метриками GuruFocus, внутрішня GF вартість Tesla становить $291,42, що свідчить про те, що поточні рівні торгівлі відображають приблизно 27% премії до справедливої вартості. Коефіцієнт ціна/прибуток за останні дванадцять місяців на рівні 339 значно перевищує п'ятирічний медіанний показник 107.
Інсайдери компанії продали акції на суму $12,4 млн за останні три місяці, що деякі інтерпретують як скептицизм щодо короткострокових перспектив.
Значний внесок у дохід від бізнесу Robotaxi не прогнозується раніше 2027 року. Будь-який сценарій злиття з SpaceX, здається, мінімум через 12-18 місяців. Терміни комерціалізації Optimus залишаються невизначеними.
Обговорення прибутків Tesla за другий квартал розпочнеться в середу, при цьому учасники ринку зосереджені на стратегічних коментарях Ілона Маска та прогнозах на майбутнє.
Повідомлення Tesla (TSLA) Stock: Q2 Earnings Preview and What Analysts Are Watching Wednesday вперше з'явилося на Blockonomi.