Ключові висновки
- VRT зросла на 89,65% у 2026 році, зараз торгується на рівні $333,05 з ринковою капіталізацією $121,99 млрд
- Популярний аналіз справедливої вартості припускає, що VRT має торгуватися на рівні $408,64, що становить потенційне зростання на 18,5% від поточних рівнів
- Компанія підвищила свій фінансовий прогноз на 2026 рік і завершила придбання ThermoKey та Strategic Thermal Labs
- Коефіцієнт P/E VRT становить 82,1x, що значно перевищує медіану електротехнічної галузі США у 39,7x
- Джим Крамер зберігає позитивний прогноз щодо VRT, посилаючись на активне надходження замовлень, про що повідомив голова правління Дейв Кот
Vertiv Holdings (VRT) став лідером ринку у 2026 році, показавши вражаюче зростання майже на 90% з початку року до $333,05. Інвестори зараз обговорюють, чи має це ралі продовження.
Відомий аналіз справедливої вартості оцінює VRT у $408,64, що свідчить про те, що поточна ціна торгівлі є дисконтом у 18,5% до внутрішньої вартості. Оптимістична перспектива базується на значному портфелі замовлень Vertiv у розмірі $15 млрд, спільних розробках з NVIDIA та прискореному впровадженні технології рідинного охолодження в центрах обробки даних штучного інтелекту.
Організація підвищила свої повні фінансові прогнози на 2026 рік і завершила дві стратегічні покупки — ThermoKey та Strategic Thermal Labs — обидві зміцнюють її конкурентну перевагу в рішеннях для терморегулювання високопродуктивних обчислювальних систем.
Консенсусний цільовий рівень аналітиків Vertiv становить близько $380, що приблизно на 13,6% вище поточних рівнів торгівлі. Незважаючи на значне зростання з початку року, акції залишаються нижчими за колективні очікування оцінки Уолл-стріт.
Питання оцінки зростають
Контраргумент стає більш переконливим на поточних рівнях цін. VRT має мультиплікатор P/E 82,1x. Це більш ніж удвічі перевищує медіану електротехнічної галузі США у 39,7x і значно перевищує середній показник групи аналогів у 40x.
Теоретичний розрахунок «справедливого» P/E становить приблизно 62,5x, що вказує на те, що ринок уже заклав значну операційну досконалість. Будь-яке розчарування в прибутковості або зростанні виручки може спричинити значну переоцінку вартості.
Диверсифікація клієнтів є ще одним занепокоєнням. Продажі Vertiv непропорційно залежать від обмеженої кількості гіпермасштабних клієнтів. Якщо інвестиції в інфраструктуру штучного інтелекту помірніють або великий клієнт скоротить витрати, Vertiv зазнає непропорційних наслідків.
Конкурентне середовище в технології рідинного охолодження посилюється. З розширенням ринкових можливостей з'являються додаткові конкуренти, що потенційно може тиснути на цінову владу та норму прибутку з часом.
Погляд Крамера
Під час свого ефіру 19 червня Джим Крамер висловив свою думку щодо VRT. Він визнав нещодавнє падіння акцій, припустивши, що деякий тиск продажів був результатом переорієнтації портфеля на можливості, пов'язані з SpaceX.
«Я не думаю, що це закінчилося», — сказав Крамер. «Я просто вважаю, що багато компаній, як-от Vertiv, бачили, як їхні акції падають, оскільки люди продають Vertiv, щоб мати достатньо грошей для купівлі короля центру обробки даних».
Крамер послався на заяви голови правління Vertiv Дейва Кота, зазначивши, що він передав «дуже позитивну історію про величезну кількість замовлень» під час публічних виступів минулого тижня.
VRT зросла на 4,87% 19 червня, коли Крамер поділився цими спостереженнями.
Портфель замовлень компанії у розмірі $15 млрд та її критична роль у постачанні енергетичної інфраструктури та систем охолодження для центрів обробки даних штучного інтелекту становлять основу бичачого інвестиційного тезису в другій половині 2026 року.
Публікація Vertiv (VRT) Stock Soars Nearly 90% This Year — Should Investors Buy the Dip? вперше з'явилася на Blockonomi.