- Standard Chartered відкрив сервіс токенізованих депозитів для корпоративних клієнтів у Гонконзі.
- HKMA оновила EnsembleTX, щоб міжбанківські перекази розраховувалися в токенізованих грошах центрального банку в будь-який час.
- China AMC, Finloop і PantherTrade вже здійснили реальні транзакції через систему.
- Банк не розкрив обсяги, ціни чи графік для інших ринків.
Standard Chartered відкрив свій сервіс токенізованих депозитів для корпоративних та інституційних клієнтів у Гонконзі 2 листопада, дозволивши їм переміщати блокчейн-версії своїх банківських балансів між банками-учасниками в будь-який час. Запуск відбувся того ж дня, коли Грошово-кредитне управління Гонконгу (HKMA) перевело свою платформу EnsembleTX на цілодобові розрахунки в токенізованих грошах центрального банку, що дозволяє переказу, надісланому опівночі або в неділю, стати остаточним між банками в момент його здійснення.
Гонконг став першим ринком у мережі банку, який отримав цю версію продукту, і Standard Chartered каже, що інші ринки наслідуватимуть згодом, не називаючи країн чи дат.
Казначейські кошти, що рухаються після робочих годин
Сервіс орієнтований на корпоративні казначейства, банки, інвестиційні платформи та компанії цифрових активів. Правомочні клієнти можуть надсилати токенізовані депозити в реальному часі контрагентам в інших банках EnsembleTX, вбудовувати їх в автоматизовані платіжні процеси та переміщати кошти між групами суб'єктів після граничних термінів, які зазвичай закривають банківський день.
Standard Chartered побудував сервіс на власній блокчейн-інфраструктурі за підтримки Наглядового інкубатора HKMA для технології розподіленого реєстру — каналу, через який банки тестують такі продукти з регулятором перед запуском. Банк не повідомив, яка технологія реєстру лежить в основі, і продукт закритий для роздрібних клієнтів.
Гроші центрального банку закривають нічний розрив
Токенізований депозит — це вимога до комерційного банку, юридично така сама, як залишок на поточному рахунку, записана в блокчейні, щоб вона могла миттєво переміщатися та виконувати запрограмовані інструкції. Коли клієнт Standard Chartered платить клієнту іншого банку, два банки врешті-решт заборговують один одному гроші, і цей обов'язок несе реальний ризик. Досі EnsembleTX розраховував його через систему валових розрахунків у реальному часі Гонконгу (RTGS) — міжбанківський платіжний канал, що працює за фіксованими годинами, тому переказ, здійснений після закриття, залишав банк-одержувач незахищеним до наступного ранку. Розрахунок у токенізованих грошах центрального банку, включаючи оптовий CBDC (цифрову форму грошей центрального банку, відкриту лише для фінансових установ), усуває цей розрив, оскільки HKMA стоїть за розрахунковим активом.
Як розраховується цілодобовий переказ Два рівні грошей в одній транзакції 1 Клієнт надсилає Токенізований депозит залишає рахунок клієнта в Standard Chartered.Гроші комерційного банку
2 Рухається в мережі Депозит переміщається в реальному часі через блокчейн банку та EnsembleTX.Гроші комерційного банку
3 Банки розраховуються Борг між двома банками погашається в токенізованих грошах центрального банку.Гроші центрального банку
4 Кошти надходять Банк-одержувач зараховує їх своєму клієнту, незалежно від часу.Гроші комерційного банку
Спрощена схема, а не повна технічна архітектура банку.China AMC та ще двоє були першими
China AMC, Finloop і PantherTrade вже виконали реальні транзакції токенізованих депозитів і розрахували токенізовані фонди грошового ринку через EnsembleTX, за даними банку. Токенізований фонд грошового ринку випускає свої частки як токени, тож казначей може розмістити короткострокові кошти в ньому та вилучити їх із тим самим ончейн-розрахунком, що використовується для депозиту. Standard Chartered не розкрив ні вартості транзакцій, ні часу розрахунків, що підтверджує роботу системи, не кажучи нічого про її масштаб.
Fireblocks, постачальник інфраструктури та кастодіальних послуг для інституційних криптокомпаній, вбудує сервіси банку у свою платформу та дасть Standard Chartered шлях до своєї клієнтської бази. HashKey Group, ліцензований гонконзький оператор цифрових активів, також приєднався, хоча його перші сервіси ще не оголошені. Мері Хуен, головна виконавча директорка банку для Гонконгу, Великого Китаю та Північної Азії, представила запуск як крок за межі експериментальної стадії.
Від семи банків до дванадцяти за рік
Банки з токенізованими депозитами 7 → 12 Учасники галузі 13 → 20 Міжбанківський розрахунок RTGS → 24/7 Сер 2024Відкривається пісочниця Ensemble для тестів Лис 2025EnsembleTX починає транзакції з реальною вартістю Гру 2025Рішення Standard Chartered для Ant International Лис 2026Цілодобовий розрахунок у грошах центрального банкуStandard Chartered був серед семи кредиторів, допущених до пропозиції токенізованих депозитів, коли HKMA запустила EnsembleTX у листопаді 2025 року. Через місяць він випустив рішення токенізованих депозитів, створене для Ant International, яке переміщало ліквідність між власними суб'єктами Ant, тоді як цьогорічний запуск відкриває продукт для значно ширшої клієнтської бази та додає міжбанківський розрахунок. HSBC, Bank of China (Hong Kong) і ICBC (Asia) — серед інших банків на платформі, а BlackRock і Ant International — серед компаній-учасників. Едді Юе, головний виконавчий директор HKMA, описав оновлення як зсув до комерційного використання, а Джулія Леунг, яка очолює Комісію з цінних паперів і ф'ючерсів, вказала на кращу ліквідність і управління ризиками для інвесторів.
Вихідна ліквідність без стейблкоїна
HKMA очікує, що оновлення підтримає вторинну торгівлю токенізованими фондами на ліцензованих платформах. Інвестор, який продає частки токенізованого фонду ввечері в п'ятницю, часто чекає на гроші до понеділка, і щойно обидві сторони угоди розраховуються ончейн у будь-який час, ці платформи можуть працювати довше, не залишаючи покупця чи продавця незахищеними на вихідних.
Казначейські команди також отримують спосіб скоротити грошові буфери, які вони тримають у кількох банках для платежів поза робочими годинами, хоча ніхто не назвав цифру економії. Компанія, якій потрібно профінансувати блокчейн-транзакцію в суботу, більше не повинна спершу конвертувати депозити в приватно випущений стейблкоїн. Гонконг регулює обидва шляхи: HKMA ліцензує емітентів стейблкоїнів, забезпечених фіатними валютами, згідно з Указом про стейблкоїни, чинним з серпня 2025 року, тож обидві моделі, схоже, обслуговуватимуть різних користувачів пліч-о-пліч.
Дедлайн пілоту 2026 року
Оголошення не містить загального обсягу, підтримуваних валют, цін для клієнтів і графіка розширення. Терміни — більше відкрите питання, оскільки HKMA заявила під час запуску, що EnsembleTX працюватиме протягом усього 2026 року, що залишає приблизно два місяці в цьому запланованому вікні. Рішення регулятора щодо статусу платформи в 2027 році визначить, чи сервіс Standard Chartered спиратиметься на постійну ринкову інфраструктуру, чи на пілот, який ще потребує поновлення.