До кінця
- CME запустила ф'ючерси на волатильність біткойна, які дозволяють трейдерам робити ставки на коливання ціни, а не на напрямок.
- DV Chain та Monarq Asset Management виконали перші блокові угоди, як тільки почали торгуватися контрактами.
- Контракти відстежують індекс волатильності біткойна CME CF, який відображає очікувану волатильність протягом чотирьох тижнів.
- Тепер трейдери можуть займати позиції щодо очікуваного руху ринку, не прогнозуючи, чи зросте чи впаде біткойн.
- CME розширила свій портфель криптодеривативів, оскільки обсяг торгів та відкритий інтерес продовжували зростати.
CME представила ф'ючерси на індекс волатильності біткойна, надаючи трейдерам прямий спосіб торгівлі очікуваними ціновими коливаннями, а не напрямком. DV Chain та Monarq Asset Management завершили перші блокові угоди, коли торгівля контрактами почалася минулого тижня. Контракти відстежують очікувану волатильність протягом чотирьох тижнів, що свідчить про зміну підходу учасників ринку до ризику, пов'язаного з біткойном .
CME дозволяє торгівлю на основі очікувань волатильності біткойна
CME структурувала нові контракти відповідно до індексу волатильності біткойна CME CF, який відображає очікувану волатильність протягом наступного місяця. Індекс вимірює очікуваний рух ціни, а не її напрямок, пропонуючи користувачам деривативів особливий підхід до торгівлі. Як результат, трейдери можуть позиціонувати себе з урахуванням очікуваної турбулентності, не прогнозуючи, чи зростатиме біткойн, чи падатиме.
DV Chain та Monarq Asset Management виконали перші блокові угоди одразу після відкриття торгів контрактами. Їхня участь підтвердила ранню залученість інституцій на етапі запуску продукту. Ці угоди ознаменували перше практичне використання експозиції на основі волатильності на регульованій платформі деривативів.
Нові контракти зосереджені на русі, а не на напрямку ціни
Більшість криптодеривативів вимагають від трейдерів прогнозування напрямку ціни за допомогою ф'ючерсів, безстрокових контрактів або опціонів. Однак ці ф'ючерси на волатильність дозволяють розміщувати позиції виключно на основі очікуваних коливань ціни протягом визначеного періоду. Така структура спрощує стратегії, які спираються на волатильність, а не на переконання у напрямку руху.
Трейдери тепер можуть реагувати на заплановані макроподії, включаючи публікації даних щодо інфляції в США, займаючи довгі або короткі позиції щодо волатильності. Ці контракти забезпечують прямий спосіб висловлення думки щодо очікуваного руху ринку під час таких подій. Як результат, портфельні стратегії можуть враховувати очікування волатильності без складних напрямкових налаштувань.
Інституційний попит підтримує зростання криптодеривативів CME
Шилян Тан, генеральний директор Monarq, назвав запуск кроком до розширення інструментів регульованої волатильності для цифрових активів. Він заявив: «Оскільки біткойн продовжує перетворюватися на основний клас інституційних активів, попит на інструменти управління ризиками зростає». Він додав, що ці ф'ючерси дозволяють інвесторам висловлювати свою думку та хеджувати портфелі в прозорих рамках.
Monarq Asset Management працює як інвестиційна фірма з кількісного аналізу цифрових активів, яку очолюють колишні керівники LedgerPrime, Tower Research та BlockTower Capital. DV Chain функціонує як постачальник ліквідності та маркет-мейкер на ринках цифрових активів. Їхня участь відображає раннє інституційне використання нових контрактів.
CME розширила свій портфель криптодеривативів цими контрактами, додавши до своїх ф'ючерсних та опціонних продуктів на біткойн та ефір . Платформа повідомила про близько 266 900 угод, проданих з початку року, що відображає зростання на 38% порівняно з минулим роком. Середній щоденний відкритий інтерес досяг близько 274 500 контрактів, що на 18% більше, ніж за той самий період.
Стаття «CME запускає ф'ючерси на волатильність біткойна, оскільки фірми розміщують перші угоди» вперше з'явилася на CoinCentral .