Bitcoin sa po nákupe BTC spoločnosťou Strategy za 2 miliardy dolárov, rozpadajúcej sa dôvere investorov v americké ministerstvo financií a možnej dohode medzi USA a Iránom stavia do pozície pre rast nad 80 000 dolárov.
Kľúčové poznatky:
Bitcoin (BTC) čelil poklesu po neúspešnom pokuse o prekonanie hranice 82 000 dolárov vo štvrtok. Následné opätovné otestovanie úrovne 76 000 dolárov v pondelok spustil počas štyroch dní likvidácie rastúcich pozícií v bitcoinoch v hodnote 400 miliónov dolárov. Zatiaľ čo dôvera obchodníkov utrpela 7% pokles ceny, vyhliadky na opätovné dosiahnutie hranice 80 000 dolárov zostávajú platné.
Akumulácia bitcoinových rezerv spoločnosťou Strategy (MSTR US). Zdroj: Strategy
Spoločnosť Strategy (MSTR US), kótovaná na americkej burze, dokončila len za posledný týždeň akvizíciu BTC v hodnote 2 miliárd dolárov . Spoločnosť, ktorú vedie Michael Saylor, naďalej prekvapuje investorov nachádzaním inovatívnych spôsobov, ako znížiť kapitálové náklady a získať hotovosť prostredníctvom emisie akcií, či už prostredníctvom kmeňových akcií MSTR alebo prioritných akcií STRC.
A čo je dôležitejšie, spoločnosť Strategy dokázala, že dokáže využiť aj slabší trh spätným odkúpením 1,5 miliardy dolárov zo svojho dlhu splatného v roku 2029. Zrušenie niektorých svojich prioritných konvertibilných dlhopisov znižuje potenciálne budúce zriedenie pre súčasných držiteľov MSTR. Tento krok otvára cestu pre emisiu nových akcií a ďalšie nákupy bitcoinov.
Index S&P 500 (vľavo) vs. výnos 10-ročných amerických štátnych dlhopisov (vpravo). Zdroj: TradingView
Z makroekonomického hľadiska sa šance na udržateľný rastúci trend pre Bitcoin zlepšili, keďže obchodníci požadovali vyššie výnosy z držania štátnych dlhopisov. Výnosy z 10-ročných štátnych dlhopisov vyskočili na 4,60 % a dosiahli najvyššiu úroveň za 16 mesiacov. Investori si postupne uvedomujú veľkú záťaž pre americké ministerstvo financií, najmä vzhľadom na dlhodobý dlh v hodnote 2 biliónov dolárov, ktorý má splatnosť v roku 2026.
Americký Federálny rezervný systém bude pravdepodobne musieť pokračovať v akumulácii dlhopisov a štátnych poukážok, čo môže potenciálne oslabiť americký dolár. Investori zvyčajne hľadajú útočisko v vzácnych aktívach, keď stratia dôveru v schopnosť centrálnej banky prekonať krízu bez devalvácie meny. Aj keď zlato vystupuje ako hlavný beneficient, motivácia držať aktíva s pevným výnosom výrazne klesá.
Zlato/USD (vľavo) vs. Bitcoin/USD (vpravo). Zdroj: TradingView
Ceny zlata v januári prudko vzrástli po tom, čo USA zajali venezuelského prezidenta Nicolása Madura a globálna obchodná vojna prezidenta Trumpa sa eskalovala. Zlato však v priebehu nasledujúcich štyroch mesiacov väčšinu týchto ziskov spätne využilo, zatiaľ čo Bitcoin si vybudoval silný býčí momentum a vyskočil zo 65 000 dolárov koncom februára na 76 500 dolárov. Tieto nedávne cenové pohyby naznačujú rastúcu dôveru v Bitcoin ako spoľahlivý hedžový nástroj.
Súvisiace: Analytici diskutujú o tom, či je Bitcoin v medvedom trhu s tendenciou „predaj v máji“
Ceny ropy Brent v pondelok vyskočili na 113 dolárov, keďže rokovania o úplnom opätovnom otvorení Hormuzského prielivu upadli do zastavenia. Ceny ropy od útoku USA a Izraela na Irán koncom februára vzrástli o viac ako 50 %. Podľa Yahoo Finance sa administratíva prezidenta Trumpa tiež rozhodla neobnoviť výnimku pre ruskú ropu, čo ďalej znížilo ponuku.
Dohoda medzi USA a Iránom, hoci nie je základným scenárom, by mohla spustiť obnovený apetít riskovať a katapultovať cenu Bitcoinu späť nad 80 000 dolárov . Infláciu brzdia vysoké ceny energií, čo obmedzuje pravdepodobnosť expanzívnej menovej politiky. Napriek tomu je pravdepodobnosť v prospech Bitcoinu, keďže americký akciový trh sa pohybuje blízko svojho historického maxima, zatiaľ čo kryptomena je stále 39 % pod svojím vrcholom.
Viac k téme