Руководство KCEX по тейк-профиту и стоп-лоссу: методы настройки, правила срабатывания и часто задаваемые вопросы

Приказы тейк-профит и стоп-лосс — это распространённые инструменты управления рисками в торговле фьючерсами. Пользователи могут заранее задать цены тейк-профита и стоп-лосса. Когда рыночная цена достигает указанных условий срабатывания, система автоматически закроет позицию в соответствии с применимыми правилами. В этой статье объясняются функции тейк-профита и стоп-лосса на KCEX, методы их настройки, различия между позиционными TP/SL и частичными TP/SL, а также распространённые проблемы, такие как незадействование стоп-лоссов, чтобы помочь вам лучше понять правила их использования и возможности по управлению рисками.

1. Введение в тейк-профит и стоп-лосс

Тейк-профит и стоп-лосс — часто используемые ключевые инструменты трейдинга. Они позволяют пользователям задать цены тейк-профита и стоп-лосса для своих позиций и автоматически закрывать позиции, когда рыночная цена достигает целевого уровня.

Тейк-профит

Если у вас есть целевой уровень прибыли по позиции, вы можете задать соответствующую цену тейк-профита. Как только цена достигнет заранее установленной цели по прибыли, система автоматически закроет позицию, чтобы зафиксировать прибыль и предотвратить её уменьшение.

Например, вы открыли длинную позицию 1 BTC по цене 60 000 USDT и установили цену тейк-профита на уровне 65 000 USDT для всей позиции. Когда рыночная цена поднимется до этого уровня, система автоматически закроет позицию, позволив вам зафиксировать прибыль в размере 5 000 USDT.

Стоп-лосс

Если у вас есть допустимый максимальный убыток по позиции, вы можете задать соответствующую цену стоп-лосса. Когда цена опустится до заранее установленного уровня стоп-лосса, система автоматически закроет позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Например, вы открыли длинную позицию 1 BTC по цене 60 000 USDT и установили стоп-лосс на уровне 56 000 USDT для всей позиции. Когда цена упадёт до этого уровня, система автоматически закроет позицию, ограничив убыток до приемлемого уровня.

2. Преимущества тейк-профита и стоп-лосса

Криптовалютный рынок характеризуется высокой волатильностью и может испытывать резкие скачки или падения цен. Без заранее заданных целей прибыли и убытка прибыльная сделка со временем может превратиться в убыточную или даже привести к ликвидации. Использование ордеров тейк-профит и стоп-лосс даёт следующие ключевые преимущества:

(1) Контроль рисков: при движении рынка против ваших ожиданий своевременный стоп-лосс поможет предотвратить значительные убытки или ликвидацию.

(2) Фиксация прибыли: закрытие позиции при достижении целевого уровня помогает избежать потери прибыли из-за жадности.

(3) Снижение эмоционального трейдинга: автоматическое закрытие позиций уменьшает количество ошибочных решений, вызванных страхом или жадностью.

(4) Нет необходимости постоянного мониторинга рынка: после установки ордера он может исполниться автоматически, что удобно для трейдеров, которые не могут следить за рынком круглосуточно.

3. Как установить тейк-профит и стоп-лосс

(1) Привязать тейк-профит и стоп-лосс к ордеру на открытие

Вы можете привязать настройки тейк-профита и стоп-лосса к ордеру до его выставления. KCEX позволяет пользователям настраивать их либо по цене срабатывания, либо по уровню доходности. После исполнения ордера на открытие система сразу выставит соответствующие ордера тейк-профит и стоп-лосс.

На странице фьючерсной торговли настройки тейк-профита и стоп-лосса поддерживаются для лимитных, рыночных и триггерных ордеров на открытие в панели выставления ордеров.

(2) Установить тейк-профит и стоп-лосс для конкретной позиции

После открытия позиции вы также можете добавить настройки тейк-профита и стоп-лосса для конкретной позиции. Можно выбрать один из вариантов:

• Позиционный TP/SL: независимо от того, увеличивается или уменьшается размер позиции, закрытие всегда будет происходить по всей позиции. Для каждой позиции можно задать только один позиционный TP/SL.
• Частичный TP/SL: будет закрыта указанная часть позиции. Для одной позиции можно задать несколько частичных TP/SL.

На странице фьючерсной торговли перейдите в раздел «Текущие позиции» и выберите соответствующую позицию, чтобы добавить настройки тейк-профита и стоп-лосса.

(3) Редактирование или отмена тейк-профита и стоп-лосса

Нажмите на отображаемую настройку TP/SL на позиции, чтобы открыть всплывающее окно, где вы можете напрямую отредактировать её или отменить.

Вы также можете перейти во вкладку TP/SL ордеров в разделе «Текущие ордера», найти соответствующий ордер и нажать «Редактировать» или «Отменить» в столбце действий.

4. Часто задаваемые вопросы по тейк-профиту и стоп-лоссу

(1) В чём разница между ордером TP/SL и обычным лимитным ордером?

Обычный лимитный ордер сразу выставляется на рынок. Он может использоваться для открытия или закрытия позиции, и необходимая маржа сразу блокируется.

Ордер TP/SL является условным ордером. Рыночный ордер будет выставлен только тогда, когда рыночная цена достигнет цены срабатывания, и TP/SL ордера можно использовать только для закрытия позиций. TP/SL ордера подходят для предварительного задания стратегии выхода без постоянного наблюдения за рынком.

(2) Могу ли я установить несколько TP/SL ордеров одновременно?

Да.

Существуют два типа ордеров TP/SL: позиционный TP/SL и частичный TP/SL. Для каждой позиции можно установить только один позиционный TP/SL, тогда как для одной и той же позиции можно установить несколько частичных TP/SL.

Вы можете задать несколько ценовых уровней TP/SL для одной позиции, реализуя стратегию частичного тейк-профита и стоп-лосса. Это позволяет зафиксировать часть прибыли при достижении начальной цели, сохранив при этом часть позиции для возможного более сильного движения рынка.

(3) Могу ли я задать лимитный ордер, который будет выставлен после достижения цены срабатывания TP/SL?

Нет.

В настоящее время при достижении цены срабатывания TP/SL фьючерсного ордера на KCEX система напрямую выставляет рыночный ордер для закрытия позиции от имени пользователя.

(4) Почему моя позиция была ликвидирована, хотя я установил стоп-лосс?

Наиболее вероятная причина — стоп-лосс был установлен менее выгодно или слишком близко к расчётной цене ликвидации позиции.

Во время сильной волатильности рынка, если ваш стоп-лосс менее выгоден или слишком близок к расчётной цене ликвидации, маркерная (mark) цена может сначала достичь расчётной цены ликвидации. В результате ликвидация может сработать раньше, чем стоп-лосс. Поэтому мы рекомендуем не устанавливать стоп-лосс слишком близко к цене ликвидации.

(5) Почему моя фактическая P&L отличается от оценочной P&L, отображаемой при установке TP/SL ордера?

При установке TP/SL ордера платформа рассчитывает оценочную P&L на основе цены срабатывания. Эта оценка предназначена только для справки.

Когда ордер фактически срабатывает, позиция закрывается с помощью рыночного ордера. Проскальзывание, колебания глубины стакана и торговые комиссии могут привести к тому, что фактическая P&L будет отличаться от оценочной. Фактическая цена исполнения после срабатывания TP/SL ордера также может отличаться от указанной цены срабатывания.

(6) Почему мой TP/SL ордер не был исполнен?

TP/SL ордера не гарантированно будут всегда успешно срабатывать и исполняться. Ордер может не исполниться по следующим причинам:

• Недостаточная ликвидность: система может не найти контрагента для выполнения ордера по указанной цене.
• Цена исполнения менее выгодна, чем цена ликвидации: во время сильной волатильности доступная цена контрагента может быть менее выгодной, чем цена ликвидации позиции, что препятствует успешному закрытию позиции.
• Торговля фьючерсами приостановлена: соответствующая фьючерсная пара может быть на техобслуживании или приостановлена в момент выставления сработавшего ордера.
• Рекомендация: рассмотрите возможность торговли основными криптовалютами с достаточной ликвидностью.

(7) Распространённые ошибки новичков при использовании TP/SL

• Установка стоп-лосса слишком близко к цене входа: обычные рыночные колебания могут сработать ордер и преждевременно закрыть позицию.
• Установка стоп-лосса близко к цене ликвидации: ликвидация может произойти раньше срабатывания стоп-лосса, делая его неэффективным.
• Установка стоп-лосса слишком далеко: это создаёт чрезмерный риск, и убыток по одной сделке может превысить допустимый уровнь пользователя.
• Игнорирование торговых комиссий: неучтённые торговые издержки могут привести к расхождению фактической P&L с ожиданиями.
• Установка нереалистичной цели тейк-профита: чрезмерно высокая цель по прибыли может привести к тому, что ордер долго не будет исполнен.
• Отсутствие своевременной корректировки: стратегия TP/SL не обновляется оперативно при изменении условий рынка.

KCEX продолжает стремиться к предоставлению пользователям безопасных и эффективных услуг по торговле фьючерсами. Спасибо за вашу поддержку!