Ключевые моменты
- Scotiabank повысил рейтинг Cloudflare (NET) с «На уровне рынка» до «Выше рынка», подняв целевую цену с $225 до $300.
- Акции подскочили во вторник, открывшись на уровне $259,17 против закрытия понедельника в $247,55 — рост примерно на 4,7%.
- Аналитик Патрик Колвилл выделил динамику AI-трафика, импульс Cloudflare Workers и растущую корпоративную активность как основные катализаторы повышения.
- Более широкое сообщество аналитиков сохраняет умеренную рекомендацию «Покупать» с консенсус-целью $244,23 от 31 фирмы с Уолл-стрит.
- Институциональная собственность составляет 82,68%, при этом заметные фонды увеличили свои позиции в NET за последние отчетные периоды.
Cloudflare испытала гэп-открытие во вторник после объявления о повышении рейтинга Scotiabank и установления целевой цены в $300 — самого оптимистичного прогноза на Уолл-стрит для поставщика облачной инфраструктуры. Акции стартовали на уровне $259,17 по сравнению с ценой закрытия предыдущей сессии в $247,55.
В середине утренних торгов акции колебались около $256,82, при этом было продано около 426 000 акций.
Патрик Колвилл, аналитик Scotiabank, инициировал повышение, изменив свою позицию с «На уровне рынка» на «Выше рынка». Его целевая цена выросла с $225 до $300.
Колвилл сообщил, что провел более четырех недель интенсивного исследования бизнес-модели Cloudflare, прежде чем завершить свою рекомендацию.
В своей записке для клиентов он изложил четыре основных обоснования изменения рейтинга. Во-первых, он заметил, что Cloudflare Workers становится предпочтительной инфраструктурной основой для приложений, созданных с помощью ИИ, особенно тех, которые разрабатываются с использованием платформ OpenAI Codex Sites и Lovable.
Кроме того, он выявил значительный сдвиг в структуре трафика. Он отметил, что показатели трафика исторически предшествуют доходности на три квартала, и текущий всплеск от агентных AI-приложений может позволить Cloudflare превысить прогнозы Уолл-стрит примерно на пять процентных пунктов во второй половине 2026 года.
Третий пункт Колвилла подчеркивал успех Cloudflare в привлечении корпоративных клиентов, ориентированных на ИИ, что он интерпретирует как подтверждение превосходства ее технологической архитектуры. Наконец, он указал, что его предыдущие опасения по поводу заключения корпоративных контрактов уменьшились после проведения полевых исследований с директорами по информационным технологиям и директорами по информационной безопасности относительно решений Cloudflare SASE и edge computing.
Мнения Уолл-стрит разнятся
Сообщество аналитиков не разделяет этот оптимизм единодушно. Weiss Ratings сохраняет рекомендацию «Продавать» по NET. Между тем, Cantor Fitzgerald и Susquehanna публикуют нейтральные рейтинги с целевыми ценами $230 и $200 соответственно.
Среди бычьих голосов Piper Sandler сохраняет рейтинг «Выше рынка». Zacks недавно повысил рейтинг с «Сильная продажа» до «Держать». В целом 22 аналитика рекомендуют покупать акции, шесть советуют держать, а три — продавать. Консенсусная целевая цена среди всех аналитиков составляет $244,23 — значительно ниже нового прогноза Scotiabank в $300.
NET последние квартальные результаты, опубликованные 7 мая, показали прибыль на акцию в Q1 2026 в размере $0,25, что превысило ожидания на $0,02. Выручка достигла $639,75 млн, превысив прогноз в $620,83 млн. Это представляет рост на 33,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Операции руководителей и институциональная активность
Что касается инсайдерских операций, сооснователь Мишель Затлин продала 25 641 акцию 18 июня по средней цене $219,11, на общую сумму примерно $5,6 млн. Финансовый директор Томас Зайферт продал 10 000 акций 17 июня по цене $232,39, на сумму около $2,3 млн. Обе операции были совершены в рамках заранее установленных торговых планов по Правилу 10b5-1.
Инсайдеры компании ликвидировали акции на сумму примерно $149 млн за последние 90 дней. В совокупности инсайдеры контролируют 10,66% акций в обращении.
Институциональные инвесторы владеют 82,68% акций NET. Norges Bank открыл новую позицию стоимостью примерно $718 млн в Q4. Jennison Associates увеличила свои вложения на 135,8% в Q1, доведя позицию до примерно $906 млн.
Cloudflare прогнозирует прибыль на акцию за 2026 финансовый год в диапазоне от $1,19 до $1,20, с ожиданиями на Q2 в $0,27.
Запись Акции Cloudflare (NET) взлетают после повышения целевой цены Scotiabank до $300 впервые появилась на Blockonomi.