Основные моменты
- С 1 июля AWS повысит цены на 20% на зарезервированные вычислительные ресурсы GPU, что затронет процессоры Nvidia B200, B300, H100 и H200.
- Цены на H200 выросли уже третий квартал подряд — стоимость резервирования GPU в AWS выросла на 20–50% с начала года.
- Wells Fargo подтвердил рекомендацию «Покупать» для AMZN с целевой ценой $312, рассматривая повышение как подтверждение силы ценообразования облачной инфраструктуры.
- Консенсус аналитиков показывает 57 рейтингов «Покупать» для AMZN со средней целевой ценой $312,78, что предполагает потенциальный рост примерно на 38,5% от текущих цен.
- Институциональные акционеры контролируют 72,2% акций AMZN, при этом несколько крупных фондов увеличили свои доли в первом квартале 2026 года.
Акции Amazon (AMZN) выросли на 2,5% в четверг после положительного комментария Wells Fargo о последнем повышении цен на 20% на зарезервированные вычислительные ресурсы GPU в AWS, интерпретируя этот шаг как свидетельство устойчивой динамики ценообразования и сохраняющегося спроса на инфраструктуру ИИ.
AMZN начал пятничную сессию на уровне $232,69. В настоящее время акции торгуются ниже своей 50-дневной скользящей средней в $255,53, сохраняя позицию выше 200-дневной скользящей средней в $234,13. Торговый диапазон акций за 52 недели составляет от $196,00 до $278,56.
Корректировка цен вступает в силу с 1 июля и применяется к нескольким архитектурам процессоров Nvidia, включая модели B200, B300, H100 и H200.
Что касается H200, это третий квартал подряд роста цен. AWS повысила цены на H200 на 15% в первом квартале, затем на 10% во втором квартале, и теперь еще на 20% в третьем квартале. В целом за год цены на резервирование GPU в AWS выросли на 20–50% в зависимости от конфигурации чипов.
Аналитик Wells Fargo Кен Гаврельски сохранил рекомендацию «Покупать», установив целевую цену $312. Его интерпретация: устойчивое повышение цен демонстрирует, что спрос на ИИ-вычисления продолжает превышать доступное предложение, что позволяет гиперскейлерам, таким как AWS, перекладывать повышенные расходы на инфраструктуру на конечных клиентов.
Понимание динамики ценообразования резервирования AWS
AWS блоки резервирования позволяют клиентам зарезервировать мощность GPU на срок до шести месяцев. Готовность клиентов принимать растущие цены за гарантированный доступ показывает сохраняющуюся напряженность в доступном предложении.
Wells Fargo признал, что эти корректировки цен могут не сразу привести к росту выручки, учитывая, что некоторые клиенты работают по существующим контрактным соглашениям. Тем не менее, фирма рассматривает это развитие как подтверждение долгосрочной траектории роста AWS.
AMZN сохраняет консенсус-рейтинг «Строгая покупка» на Уолл-стрит. Среди аналитиков, предоставивших обзоры за последние три месяца, 44 присваивают рейтинг «Покупать», а один — «Держать». Консенсусная целевая цена составляет $319,24, что предполагает потенциал роста примерно на 38,5%.
Недавние корректировки целевых цен включают: JPMorgan повысил цель до $330, Truist увеличил до $320, Wolfe Research установил цель $320, а Deutsche Bank — до $315.
Институциональные вложения и дополнительные драйверы роста
Институциональная собственность составляет 72,2% акций в обращении. Clark Asset Management приобрел дополнительно 4 879 акций в первом квартале, увеличив свои общие вложения в AMZN до 38 238 акций стоимостью примерно $7,96 млн. Arrowstreet Capital увеличил свою долю на 21% в четвертом квартале, в настоящее время владея более 24,6 млн акций стоимостью примерно $5,7 млрд.
Помимо изменений цен на GPU, Amazon реализует несколько дополнительных стратегических инициатив. Компания объявила об обязательствах на $13 млрд в Индии до 2030 года для расширения инфраструктуры ИИ и облачных вычислений. Производительность Prime Day также выглядит многообещающей: отраслевые наблюдатели ожидают рекордных продаж.
Что касается потенциальных проблем, регулирующие органы ЕС предположили, что AWS может столкнуться с более строгим контролем за конкуренцией — это может быть поводом для беспокойства инвесторов. Некоторые аналитики также выразили сомнения относительно значительных капитальных затрат компании.
Последние квартальные результаты Amazon показали прибыль на акцию $2,78, превысив консенсус-прогноз в $1,63 на $1,15. Выручка достигла $181,52 млрд, что представляет рост на 16,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Генеральный директор Эндрю Джесси продал 20 000 акций 21 мая по цене $263,42 в рамках ранее установленного торгового плана 10b5-1.
Пост Amazon (AMZN) Stock Climbs as AWS Implements Third Consecutive GPU Price Increase впервые появился на Blockonomi.