- Standard Chartered открыл сервис токенизированных депозитов для корпоративных клиентов в Гонконге.
- HKMA модернизировал EnsembleTX для расчетов по межбанковским переводам в токенизированных деньгах центрального банка в любое время суток.
- China AMC, Finloop и PantherTrade уже провели реальные транзакции через систему.
- Банк не раскрыл объемы, цены или график выхода на другие рынки.
Standard Chartered открыл сервис токенизированных депозитов для корпоративных и институциональных клиентов в Гонконге 2 ноября, позволив им перемещать блокчейн-версии своих банковских балансов между банками-участниками в любое время суток. Запуск состоялся в тот же день, когда Валютное управление Гонконга (HKMA) перевело свою платформу EnsembleTX на круглосуточные расчеты в токенизированных деньгах центрального банка, что позволяет переводу, отправленному в полночь или в воскресенье, стать окончательным между банками в момент его совершения.
Гонконг стал первым рынком в сети банка, получившим эту версию продукта, и Standard Chartered заявляет, что другие рынки последуют в свое время, не называя стран или дат.
Казначейские средства, которые движутся после закрытия
Сервис ориентирован на корпоративные казначейства, банки, инвестиционные платформы и компании цифровых активов. Имеющие право клиенты могут отправлять токенизированные депозиты в реальном времени контрагентам в других банках EnsembleTX, встраивать их в автоматизированные платежные процессы и перемещать средства между структурами группы после времени отсечения, которое обычно закрывает банковский день.
Standard Chartered построил сервис на собственной блокчейн-инфраструктуре при поддержке Надзорного инкубатора HKMA по технологиям распределенного реестра — канала, через который банки тестируют такие продукты с регулятором перед запуском. Банк не сообщил, какая технология реестра лежит в основе, и продукт закрыт для розничных клиентов.
Деньги центрального банка закрывают ночной разрыв
Токенизированный депозит — это требование к коммерческому банку, юридически идентичное остатку на текущем счете, записанное в блокчейне, чтобы он мог перемещаться мгновенно и следовать запрограммированным инструкциям. Когда клиент Standard Chartered платит клиенту другого банка, два банка в итоге оказываются должны друг другу деньги, и это обязательство несет реальный риск. До сих пор EnsembleTX урегулировал его через систему валовых расчетов в реальном времени Гонконга (RTGS) — межбанковский платежный канал, работающий по фиксированным часам, поэтому перевод, сделанный после закрытия, оставлял принимающий банк под риском до следующего утра. Расчет в токенизированных деньгах центрального банка, включая оптовый CBDC (цифровую форму денег центрального банка, доступную только финансовым учреждениям), устраняет этот разрыв, поскольку за расчетным активом стоит HKMA.
Как проходит круглосуточный перевод Два уровня денег в одной транзакции 1 Клиент отправляет Токенизированный депозит покидает счет клиента в Standard Chartered.Деньги коммерческого банка
2 Движение в сети Депозит перемещается в реальном времени по блокчейну банка и EnsembleTX.Деньги коммерческого банка
3 Банки рассчитываются Долг между двумя банками погашается в токенизированных деньгах центрального банка.Деньги центрального банка
4 Средства поступают Принимающий банк зачисляет их своему клиенту в любое время.Деньги коммерческого банка
Упрощенная схема, а не полная техническая архитектура банка.China AMC и еще двое стали первыми
China AMC, Finloop и PantherTrade уже провели реальные транзакции с токенизированными депозитами и рассчитались по токенизированным фондам денежного рынка через EnsembleTX, сообщает банк. Токенизированный фонд денежного рынка выпускает свои паи в виде токенов, поэтому казначей может разместить в нем краткосрочные средства и вывести их с тем же ончейн-расчетом, что и для депозита. Standard Chartered не раскрыл ни суммы транзакций, ни время расчетов, что подтверждает работоспособность системы, но ничего не говорит о ее масштабе.
Fireblocks, поставщик инфраструктуры и кастодиальных услуг для институциональных криптокомпаний, встроит услуги банка в свою платформу и даст Standard Chartered доступ к своей клиентской базе. HashKey Group, лицензированный гонконгский оператор цифровых активов, также присоединился, хотя его первые услуги пока не объявлены. Мэри Хуэн, главный исполнительный директор банка по Гонконгу, Большому Китаю и Северной Азии, представила запуск как шаг за пределы экспериментальной стадии.
От семи банков до двенадцати за год
Банки с токенизированными депозитами 7 → 12 Участники отрасли 13 → 20 Межбанковский расчет RTGS → 24/7 Авг 2024Открытие песочницы Ensemble для тестов Ноя 2025EnsembleTX начинает транзакции с реальной стоимостью Дек 2025Решение Standard Chartered для Ant International Ноя 2026Круглосуточный расчет в деньгах центрального банкаStandard Chartered был среди семи кредиторов, допущенных к предложению токенизированных депозитов, когда HKMA запустил EnsembleTX в ноябре 2025 года. Месяц спустя он представил решение для токенизированных депозитов, созданное для Ant International, которое перемещало ликвидность между собственными структурами Ant, а запуск на этой неделе открывает продукт гораздо более широкой клиентской базе и добавляет межбанковский расчет. HSBC, Bank of China (Hong Kong) и ICBC (Asia) входят в число других банков на платформе, а BlackRock и Ant International — среди участвующих компаний. Эдди Юэ, главный исполнительный директор HKMA, охарактеризовал модернизацию как сдвиг к коммерческому использованию, а Джулия Лён, возглавляющая Комиссию по ценным бумагам и фьючерсам, указала на улучшение ликвидности и управления рисками для инвесторов.
Ликвидность на выходных без стейблкоина
HKMA ожидает, что модернизация поддержит вторичную торговлю токенизированными фондами на лицензированных платформах. Инвестор, продающий паи токенизированного фонда в пятницу вечером, часто ждет наличных до понедельника, а когда обе стороны сделки рассчитываются ончейн в любое время суток, такие платформы могут работать дольше, не оставляя покупателя или продавца под риском на выходных.
Казначейские команды также получают способ сократить денежные буферы, которые они держат в нескольких банках для платежей вне рабочих часов, хотя никто не назвал цифру экономии. Компании, которой нужно профинансировать блокчейн-транзакцию в субботу, больше не нужно сначала конвертировать депозиты в частный стейблкоин. Гонконг регулирует оба маршрута: HKMA лицензирует эмитентов стейблкоинов, обеспеченных фиатными валютами, в соответствии с Постановлением о стейблкоинах, действующим с августа 2025 года, поэтому две модели, похоже, будут обслуживать разных пользователей бок о бок.
Крайний срок пилота — 2026 год
В объявлении не указаны общий объем, поддерживаемые валюты, цены для клиентов и график расширения. Сроки — более открытый вопрос, поскольку HKMA заявил при запуске, что EnsembleTX будет работать в течение всего 2026 года, что оставляет примерно два месяца в этом запланированном окне. Решение регулятора о статусе платформы в 2027 году определит, будет ли сервис Standard Chartered опираться на постоянную рыночную инфраструктуру или на пилот, который все еще требует продления.