Вкратце
- CME запустила фьючерсы на волатильность биткоина, которые позволяют трейдерам делать ставки на колебания цены, а не на направление движения.
- DV Chain и Monarq Asset Management осуществили первые крупные сделки, когда начались торги контрактами.
- Контракты отслеживают индекс волатильности биткоина CME CF, который отражает ожидаемую волатильность в течение четырех недель.
- Теперь трейдеры могут открывать позиции, ориентируясь на ожидаемые движения рынка, не предсказывая при этом, вырастет или упадет биткоин.
- CME расширила свой набор инструментов для работы с криптовалютными деривативами на фоне продолжающегося роста объемов торгов и открытого интереса.
CME представила фьючерсы на индекс волатильности биткоина, предоставив трейдерам прямой способ торговли ожидаемыми колебаниями цены, а не направлением движения. DV Chain и Monarq Asset Management завершили первые блочные сделки, когда на прошлой неделе начались торги контрактами. Контракты отслеживают ожидаемую волатильность в течение четырех недель, что знаменует собой изменение подхода участников рынка к риску, связанному с биткоином .
CME позволяет осуществлять торговлю, основанную на ожиданиях волатильности биткоина.
CME разработала новые контракты в соответствии с индексом волатильности биткоина CME CF, который отражает ожидаемую волатильность в течение следующего месяца. Индекс измеряет ожидаемое движение цены, а не направление, предлагая пользователям деривативов особый подход к торговле. В результате трейдеры могут подготовиться к ожидаемой турбулентности, не предсказывая, вырастет или упадет биткоин.
DV Chain и Monarq Asset Management осуществили первые крупные сделки сразу после открытия торгов контрактами. Их участие подтвердило раннюю заинтересованность институциональных инвесторов в этапе запуска продукта. Эти сделки ознаменовали первое практическое применение стратегии управления рисками на основе волатильности на регулируемой платформе производных инструментов.
Новые контракты ориентированы на движение цены, а не на её направление.
Большинство криптовалютных деривативов требуют от трейдеров прогнозирования направления движения цены с помощью фьючерсов, бессрочных контрактов или опционов. Однако эти фьючерсы на волатильность позволяют открывать позиции, основываясь исключительно на ожидаемых колебаниях цены в течение определенного периода. Такая структура упрощает стратегии, которые полагаются на волатильность, а не на уверенность в направлении движения цены.
Теперь трейдеры могут реагировать на запланированные макроэкономические события, включая публикацию данных по инфляции в США, открывая длинные или короткие позиции по волатильности. Эти контракты предоставляют прямой способ выразить свои взгляды на ожидаемое движение рынка во время таких событий. В результате, портфельные стратегии могут учитывать ожидания волатильности без сложных направленных моделей ценообразования.
Институциональный спрос поддерживает рост рынка криптодеривативов на CME.
Шилианг Тан, генеральный директор Monarq, охарактеризовал запуск как шаг к расширению регулируемых инструментов волатильности для цифровых активов. Он заявил: «По мере того, как биткоин продолжает превращаться в основной класс институциональных активов, спрос на инструменты управления рисками растет». Он добавил, что эти фьючерсы позволяют инвесторам выражать свои взгляды и хеджировать портфели в прозрачной системе.
Компания Monarq Asset Management работает как фирма, занимающаяся количественными инвестициями в цифровые активы, и возглавляется бывшими руководителями LedgerPrime, Tower Research и BlockTower Capital. DV Chain выступает в качестве поставщика ликвидности и маркет-мейкера на рынках цифровых активов. Их участие отражает раннее использование новых контрактов институциональными инвесторами.
CME расширила свой набор криптовалютных деривативов за счет этих контрактов, добавив их к своим фьючерсам и опционам на биткоин и эфир . Платформа сообщила о примерно 266 900 заключенных контрактах с начала года, что отражает увеличение на 38% по сравнению с прошлым годом. Средний дневной открытый интерес достиг около 274 500 контрактов, что на 18% больше, чем за тот же период.
Статья "CME запускает фьючерсы на волатильность биткоина, компании совершают первые сделки" впервые появилась на CoinCentral .