Вкратце
- Акции META упали почти на 10% в 2026 году и примерно на 25% по сравнению с пиком в августе 2025 года, составившим около 800 долларов, что приведет к потере примерно 500 миллиардов долларов рыночной капитализации.
- Аналитики Morgan Stanley считают META одним из лучших вариантов для инвестиций, установив целевую цену в $775, что предполагает потенциал роста примерно на 30% по сравнению с текущим уровнем.
- В среду компания Meta запустила своего бизнес-агента на базе искусственного интеллекта, расширив его использование в WhatsApp, Messenger и Instagram для предприятий всех размеров по всему миру.
- По данным Morgan Stanley, чат-бот Meta с искусственным интеллектом может приносить 10 миллиардов долларов годового дохода, если менее трети из 3,5 миллиардов его ежедневных пользователей будут отправлять хотя бы один запрос в день.
- Компания Meta сообщила о выручке в 56,3 миллиарда долларов в первом квартале, превзойдя ожидания Уолл-стрит, и прогнозирует выручку во втором квартале в диапазоне от 58 до 61 миллиарда долларов.
В среду у Meta Platforms выдалась насыщенная программа. Компания запустила Meta Business Agent — инструмент на основе искусственного интеллекта, позволяющий автоматизировать взаимодействие с клиентами в WhatsApp, Messenger и Instagram. Он может отвечать на вопросы, назначать встречи, квалифицировать потенциальных клиентов и заключать сделки на местных языках.
Более миллиона компаний уже используют ту или иную версию этого сервиса в WhatsApp и Messenger. Расширенная версия доступна бесплатно на начальном этапе, а платные подписки появятся позже в этом году.
Генеральный директор Марк Цукерберг заявил на мероприятии в Лондоне в среду, что новый агент «возьмет на себя больше обязанностей и в конечном итоге поможет вам управлять всем вашим бизнесом».
Это смелое заявление. Другой вопрос, поверит ли ему рынок.
Акции META упали почти на 10% в 2026 году, что делает их наименее успешными среди компаний «Великолепной семерки». Сейчас они торгуются примерно по 596 долларов, что примерно на 25% ниже пика в 800 долларов, достигнутого в августе 2025 года. Это падение привело к потере около 500 миллиардов долларов рыночной капитализации.
Акции компании с трудом удерживаются в первой десятке индекса S&P 500, а Micron Technology и Berkshire Hathaway сокращают отставание.
Что видит Morgan Stanley
Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак не сдаётся. Он считает META одним из лучших вариантов и устанавливает целевую цену в $775, что подразумевает рост примерно на 30% по сравнению с текущим уровнем.
«Настроения достигли своего минимума», — написал Новак в аналитической записке, опубликованной в среду. Он утверждает, что нынешний дисконт в оценке по сравнению с мегакапитализированными компаниями не отражает того, насколько глубоки на самом деле конкурентные преимущества Meta в плане вовлеченности пользователей и монетизации.
Новак указывает на четыре разрабатываемых продукта, которые, по его мнению, могут поднять стоимость акций. Meta AI возглавляет этот список.
По его оценкам, если менее трети из 3,5 миллиардов ежедневно активных пользователей Meta будут генерировать хотя бы один запрос в день, это может обеспечить годовой рост выручки на 10 миллиардов долларов и увеличение прогнозируемой прибыли на акцию в 2028 году на 8%. Более интенсивное использование может увеличить этот показатель до 20%.
Подписки — ещё один рычаг. Новак считает, что они принесут ещё 7 миллиардов долларов дохода и 2 доллара роста прибыли, поскольку Meta начнёт превращать свою аудиторию в платящих пользователей.
Проблема расходов
Главная проблема для инвесторов — план капитальных затрат Meta. Компания обозначила общие капитальные затраты в размере 600 миллиардов долларов, включая 350 миллиардов долларов в течение следующих двух лет. Это огромная сумма, а прогнозируемая доходность по-прежнему невелика.
Компания Reality Labs по-прежнему уносит большие суммы денег. Гарнитуры Quest и очки с искусственным интеллектом не оказали существенного влияния на финансовое положение компании.
Однако, что касается основных показателей, Meta по-прежнему демонстрирует хорошие результаты. Выручка за первый квартал составила 56,3 миллиарда долларов, превзойдя прогнозы. Прогноз на второй квартал составляет от 58 до 61 миллиарда долларов.
Собственный инструмент анализа поведения пользователей Meta, Muse Spark, привел к увеличению времени, проведенного пользователями в Instagram Reels, на 10%, а также к росту вовлеченности пользователей в видеоконтент на Facebook на 8% — это лучшие показатели за четыре года.
Платформа Business Agent теперь также интегрируется с Shopify, Zendesk и Shopee, предоставляя компаниям инструменты для создания и развертывания агентов в масштабах предприятия.
Статья «Акции Meta: Morgan Stanley видит потенциал роста на 30% на фоне роста ставок на ИИ» впервые появилась на CoinCentral .