Биткоин имеет все шансы на рост выше 80 000 долларов после покупки BTC компанией Strategy на 2 миллиарда долларов, подрыва доверия инвесторов к Казначейству США и потенциальной сделки между США и Ираном.
Основные выводы:
Биткоин (BTC) столкнулся с сопротивлением после неудачной попытки пробить отметку в 82 000 долларов в четверг. Последующее тестирование уровня в 76 000 долларов в понедельник привело к ликвидации бычьих позиций по биткоину на сумму 400 миллионов долларов за четыре дня. Хотя уверенность трейдеров пошатнулась из-за падения цены на 7%, перспективы восстановления отметки в 80 000 долларов остаются актуальными.
Накопление резервов биткоинов с помощью Strategy (MSTR US). Источник: Strategy
Американская компания Strategy (MSTR US), акции которой котируются на бирже, за последнюю неделю завершила приобретение BTC на сумму 2 миллиарда долларов . Компания, возглавляемая Майклом Сэйлором, продолжает удивлять инвесторов, находя инновационные способы снижения стоимости капитала и привлечения денежных средств посредством выпуска акций, будь то обыкновенные акции MSTR или привилегированные акции STRC.
Что еще более важно, Strategy доказала, что компания также может извлечь выгоду из ослабления рынка, выкупив долговые обязательства на сумму 1,5 миллиарда долларов со сроком погашения в 2029 году. Погашение части конвертируемых облигаций снижает потенциальное размывание акционерного капитала для нынешних держателей MSTR в будущем. Этот шаг создает предпосылки для выпуска новых акций и дополнительных покупок биткоинов.
Индекс S&P 500 (слева) против доходности 10-летних казначейских облигаций США (справа). Источник: TradingView
С макроэкономической точки зрения, вероятность устойчивого бычьего импульса для биткоина возросла, поскольку трейдеры требовали более высокой доходности от владения государственными облигациями. Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 4,60%, достигнув самого высокого уровня за 16 месяцев. Инвесторы постепенно осознают тяжелое бремя для казначейства США, особенно с учетом долгосрочного долга в размере 2 триллионов долларов, срок погашения которого наступает в 2026 году.
Федеральной резервной системе США, вероятно, придется продолжать накапливать облигации и казначейские облигации, что потенциально ослабит доллар США. Как правило, инвесторы ищут убежище в дефицитных активах, когда теряют уверенность в способности центрального банка справиться с кризисом без девальвации валюты. Даже если золото станет основным бенефициаром, стимул к владению активами с фиксированным доходом значительно снизится.
Золото/доллар США (слева) против Биткоина/доллар США (справа). Источник: TradingView
Цены на золото резко выросли в январе после того, как США захватили президента Венесуэлы Николаса Мадуро и обострилась глобальная торговая война президента Трампа. Однако за следующие четыре месяца золото отыграло большую часть этого роста, в то время как биткоин набрал сильный бычий импульс, подскочив с 65 000 до 76 500 долларов в конце февраля. Эти недавние ценовые движения указывают на растущую уверенность в биткоине как надежном инструменте хеджирования.
См. также: Аналитики спорят, находится ли биткоин в фазе медвежьего рынка «продавать в мае».
В понедельник цены на нефть марки Brent подскочили до 113 долларов, поскольку переговоры о полном открытии Ормузского пролива зашли в тупик. Цены на нефть выросли более чем на 50% с момента нападения США и Израиля на Иран в конце февраля. По данным Yahoo Finance, администрация президента Трампа также решила не продлевать разрешение на использование российской нефти, что еще больше сократило предложение.
Соглашение между США и Ираном, хотя и не является базовым сценарием, может возобновить склонность к риску и подтолкнуть цену биткоина обратно выше 80 000 долларов . Инфляция сдерживается высокими ценами на энергоносители, что ограничивает возможности проведения экспансионистской денежно-кредитной политики. Тем не менее, шансы на успех у биткоина высоки, поскольку фондовый рынок США находится вблизи своего исторического максимума, в то время как криптовалюта все еще на 39% ниже своего пика.
Подробнее по теме