- O Standard Chartered abriu o seu serviço de depósitos tokenizados a clientes empresariais em Hong Kong.
- A HKMA atualizou o EnsembleTX para liquidar transferências interbancárias em dinheiro de banco central tokenizado a qualquer hora.
- A China AMC, a Finloop e a PantherTrade já concluíram transações reais através do sistema.
- O banco não divulgou volumes, preços nem um calendário para outros mercados.
O Standard Chartered abriu o seu serviço de depósitos tokenizados a clientes empresariais e institucionais em Hong Kong a 2 de novembro, permitindo-lhes mover versões baseadas em blockchain dos seus saldos bancários entre bancos participantes a qualquer hora. O lançamento ocorreu no mesmo dia em que a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) mudou a sua plataforma EnsembleTX para liquidação permanente em dinheiro de banco central tokenizado, o que permite que uma transferência enviada à meia-noite ou a um domingo se torne final entre bancos no momento em que acontece.
Hong Kong é o primeiro mercado da rede do banco a receber esta versão do produto, e o Standard Chartered afirma que outros mercados se seguirão em devido tempo, sem indicar países ou datas.
Tesouraria que se move fora de horas
O serviço destina-se a tesourarias empresariais, bancos, plataformas de investimento e empresas de ativos digitais. Os clientes elegíveis podem enviar depósitos tokenizados em tempo real a contrapartes noutros bancos do EnsembleTX, integrá-los em fluxos de pagamento automatizados e mover dinheiro entre entidades do grupo após as horas de corte que normalmente encerram o dia bancário.
O Standard Chartered construiu o serviço na sua própria infraestrutura de blockchain com o apoio da Incubadora de Supervisão para Tecnologia de Registo Distribuído da HKMA, um canal através do qual os bancos testam tais produtos com o regulador antes do lançamento. O banco não revelou que tecnologia de registo está por baixo, e o produto está fechado a clientes particulares.
O dinheiro de banco central fecha a lacuna noturna
Um depósito tokenizado é um crédito sobre um banco comercial, legalmente igual a um saldo de conta corrente, registado numa blockchain para poder mover-se instantaneamente e seguir instruções programadas. Quando um cliente do Standard Chartered paga a um cliente de outro banco, os dois bancos acabam por ficar a dever dinheiro um ao outro, e essa obrigação acarreta o risco real. Até agora, o EnsembleTX liquidava-a através do sistema de Liquidação Bruta em Tempo Real (RTGS) de Hong Kong, a via de pagamento interbancário que funciona em horários fixos, pelo que uma transferência feita após o encerramento deixava o banco recetor exposto até à manhã seguinte. A liquidação em dinheiro de banco central tokenizado, incluindo uma CBDC grossista (uma forma digital de dinheiro de banco central aberta apenas a instituições financeiras), elimina essa lacuna porque a HKMA garante o ativo de liquidação.
Como se liquida uma transferência 24/7 Duas camadas de dinheiro numa só transação 1 O cliente envia Um depósito tokenizado sai da conta do cliente no Standard Chartered.Dinheiro de banco comercial
2 Move-se on-chain O depósito viaja em tempo real pela blockchain do banco e pelo EnsembleTX.Dinheiro de banco comercial
3 Os bancos liquidam A dívida entre os dois bancos é compensada em dinheiro de banco central tokenizado.Dinheiro de banco central
4 Os fundos chegam O banco recetor credita o seu cliente, seja qual for a hora.Dinheiro de banco comercial
Fluxo simplificado, não a arquitetura técnica completa do banco.A China AMC e duas outras foram as primeiras
A China AMC, a Finloop e a PantherTrade já executaram transações reais de depósitos tokenizados e liquidaram fundos do mercado monetário tokenizados através do EnsembleTX, segundo o banco. Um fundo do mercado monetário tokenizado emite as suas unidades como tokens, pelo que um tesoureiro pode colocar aí dinheiro de curto prazo e retirá-lo com a mesma liquidação on-chain usada para o depósito. O Standard Chartered não divulgou valores de transação nem tempos de liquidação, o que confirma que o sistema funciona sem dizer nada sobre a sua escala.
A Fireblocks, fornecedora de infraestrutura e custódia para empresas de criptomoedas institucionais, irá incorporar os serviços do banco na sua plataforma e dar ao Standard Chartered uma via para a sua base de clientes. O HashKey Group, um operador licenciado de ativos digitais de Hong Kong, também aderiu, embora os seus primeiros serviços ainda não tenham sido anunciados. Mary Huen, diretora-executiva do banco para Hong Kong, Grande China e Norte da Ásia, apresentou o lançamento como um passo além da fase experimental.
De sete bancos para doze num ano
Bancos com depósitos tokenizados 7 → 12 Participantes do setor 13 → 20 Liquidação interbancária RTGS → 24/7 Ago 2024Abre o Sandbox Ensemble para testes Nov 2025O EnsembleTX inicia transações com valor real Dez 2025Solução do Standard Chartered para a Ant International Nov 2026Liquidação 24/7 em dinheiro de banco centralO Standard Chartered estava entre os sete credores autorizados a oferecer depósitos tokenizados quando a HKMA lançou o EnsembleTX em novembro de 2025. Um mês depois lançou uma solução de depósitos tokenizados criada para a Ant International que movia liquidez entre as próprias entidades da Ant, enquanto o lançamento desta semana abre o produto a uma base de clientes muito mais vasta e acrescenta a liquidação entre bancos. O HSBC, o Banco da China (Hong Kong) e o ICBC (Ásia) estão entre os outros bancos na plataforma, com a BlackRock e a Ant International entre as empresas participantes. Eddie Yue, diretor-executivo da HKMA, descreveu a atualização como uma mudança para o uso comercial, e Julia Leung, que dirige a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros, apontou para melhor liquidez e gestão de risco para os investidores.
Liquidez de fim de semana sem uma stablecoin
A HKMA espera que a atualização apoie a negociação secundária de fundos tokenizados em plataformas licenciadas. Um investidor que vende unidades de fundos tokenizados numa sexta-feira à noite espera frequentemente até segunda-feira pelo dinheiro, e assim que ambos os lados da negociação liquidam on-chain a qualquer hora, essas plataformas podem ficar abertas mais tempo sem deixar o comprador ou o vendedor expostos durante o fim de semana.
As equipas de tesouraria ganham também uma forma de reduzir as reservas de liquidez que mantêm em vários bancos para pagamentos fora de horas, embora ninguém tenha avançado um valor para a poupança. Uma empresa que precisa de financiar uma transação em blockchain a um sábado já não tem de converter depósitos numa stablecoin emitida privadamente primeiro. Hong Kong regula ambas as vias, com a HKMA a licenciar emitentes de stablecoins com garantia fiduciária ao abrigo do Regulamento das Stablecoins em vigor desde agosto de 2025, pelo que os dois modelos parecem destinados a servir utilizadores diferentes lado a lado.
O prazo de 2026 do projeto-piloto
O anúncio omite o volume total, as moedas suportadas, os preços para clientes e um calendário de expansão. O calendário é a maior questão em aberto, porque a HKMA disse no lançamento que o EnsembleTX funcionaria ao longo de 2026, o que deixa cerca de dois meses nessa janela planeada. A decisão do regulador sobre o estatuto da plataforma em 2027 determinará se o serviço do Standard Chartered assenta em infraestrutura de mercado permanente ou num projeto-piloto que ainda precisa de renovação.