O Bitcoin caiu 3,6% nas últimas 24 horas para cerca de 81.500 dólares, à medida que a inflação ao produtor nos EUA mais forte do que o esperado renovou os receios de um novo aumento da taxa de juros pela Reserva Federal.
- Os preços ao produtor nos EUA subiram 1,3% em setembro, o maior aumento mensal desde março de 2022.
- A inflação anual no atacado atingiu 6,3%, após a leitura de 3,7% da inflação ao consumidor de quarta-feira.
- O Bitcoin foi negociado perto de 81.500 dólares após registar uma mínima de 24 horas de 80.443 dólares.
- Os preços do CME FedWatch citados no relatório inicial colocavam as probabilidades de aumento de juros em outubro em 34%.
O Bureau of Labor Statistics dos EUA informou em 15 de outubro que o índice de preços ao produtor de setembro subiu 1,3% em relação a agosto, acelerando face ao aumento revisado de 0,5% do mês anterior.
Numa base anual, a agência registou um aumento de 6,3% nos preços no atacado, o aumento mais rápido desde dezembro de 2022. A divulgação seguiu-se ao relatório de inflação ao consumidor de quarta-feira, dando aos investidores um segundo conjunto de leituras de preços mais fortes antes da reunião de política da Fed em outubro.
Bitcoin recua após falhar em superar os 84.000 dólares
De acordo com o relatório inicial de mercado, o Bitcoin foi negociado em torno de 81.500 dólares após a divulgação do PPI, com a sua queda diária a exceder 3,6%. O relatório também colocou o Bitcoin abaixo da sua média móvel de 50 dias e registou uma mínima de 24 horas de 80.443 dólares.
Antes das divulgações de inflação, o crypto.news noticiou que o Bitcoin se tinha aproximado de 83.900 dólares durante a negociação asiática em 14 de outubro antes de recuar para cerca de 83.500 dólares, deixando uma recuperação acima de 84.000 dólares incompleta.
Nessa cobertura, o analista Ali Martinez identificou os 84.000 dólares como um potencial nível de rutura no gráfico de 4 horas. A rota proposta por Martinez em direção aos 93.000 dólares dependia de um fecho confirmado acima da resistência e de um movimento ascendente contínuo do preço; era um alvo condicional e não uma previsão de que o Bitcoin atingiria esse preço.
O mesmo relatório citou as declarações de 13 de outubro do presidente da Fed de Nova Iorque, John Williams, de que outro aumento poderia ser apropriado antes do final de 2026, embora as condições económicas não indicassem necessidade de aumentos adicionais em 2027.
Preços da energia impulsionam o aumento da inflação no atacado em setembro
Na divulgação de setembro, o BLS atribuiu mais de 80% do aumento dos preços dos bens de procura final à energia, onde os preços dispararam 10,8%. A agência registou um aumento de 20,3% nos preços da gasolina, juntamente com aumentos no diesel, combustível de aviação, eletricidade residencial e petróleo bruto.
Para os bens de procura final no seu conjunto, o BLS reportou um aumento mensal de 2,6%, o maior desde o início da série em dezembro de 2009. Os preços dos alimentos subiram 1,2%, enquanto os bens excluindo alimentos e energia aumentaram 0,3%, segundo a divulgação.
Nos serviços, a agência registou um aumento de 0,8%. O BLS atribuiu quase metade desse avanço a um aumento de 1,4% nas margens dos serviços comerciais, com os serviços de transporte e armazenagem também a tornarem-se mais caros.
Usando a sua medida excluindo alimentos, energia e serviços comerciais, o BLS reportou um aumento mensal de 0,5% e um aumento anual de 5%.
Para comparação, a cobertura de 15 de julho da subida do Bitcoin após um PPI mais fraco descreveu a reação oposta do mercado: o Bitcoin recuperou os 65.000 dólares após a inflação ao produtor de junho ficar abaixo das expectativas.
De acordo com o instantâneo do CME FedWatch desse relatório, a probabilidade de um aumento de juros em julho caiu para 10,2%, abaixo dos cerca de 16% após a divulgação anterior do IPC e acima dos 30% uma semana antes. O relatório de julho também registou uma queda mensal de 0,3% nos preços ao produtor em termos gerais, enquanto o PPI subjacente subiu 0,2%, abaixo dos 0,3% esperados.
Expectativas de juros em outubro permanecem divididas após IPC e PPI
Após a divulgação do IPC de quarta-feira, a Reuters noticiou que a inflação anual ao consumidor atingiu 3,7%, enquanto a inflação subjacente ficou em 2,6%, excedendo a previsão de 2,5% na sua sondagem a economistas.
No mesmo relatório, o economista-chefe da PPHC, Martin Beck, disse que a inflação persistente continuava a ser uma preocupação, embora dados de emprego mais fracos e um sentimento do consumidor frágil pudessem permitir à Fed manter as taxas em outubro.
Até quinta-feira, o instantâneo do CME FedWatch do relatório inicial atribuía uma probabilidade de 34% a um aumento de um quarto de ponto em outubro e uma probabilidade de 66% à manutenção das taxas. A Reuters reportou separadamente cerca de 30% de probabilidade, com a próxima reunião de política agendada para 27–28 de outubro.
Apesar das leituras de inflação, a Reuters registou quedas nos rendimentos dos Treasuries e um dólar mais fraco na quinta-feira. O seu relatório também colocou o atual intervalo de referência da Fed em 3,75%–4%, após o aumento de um quarto de ponto em setembro.
Fluxos de ETF de Bitcoin nos EUA tinham abrandado antes das divulgações de inflação
Para produtos de investimento cotados nos EUA, um relatório de 3 de outubro documentou entradas mais lentas em ETF de Bitcoin durante 28 de setembro–2 de outubro, citando números provisórios da Farside Investors.
De acordo com o relatório, os fundos atraíram 82,9 milhões de dólares provisórios nesse período, em comparação com 2,39 mil milhões de dólares na semana anterior. A entrada de sexta-feira da BlackRock ainda estava pendente quando os números foram verificados, pelo que o total semanal reportado estava incompleto.
Nas sessões individuais, os números da Farside mostraram 31 milhões de dólares a chegar na segunda-feira e 66,2 milhões na terça-feira, seguidos de 148,7 milhões em levantamentos na quarta-feira. A quinta-feira trouxe 102,7 milhões de dólares em entradas, enquanto a entrada reportada de sexta-feira foi de 31,7 milhões antes da entrada pendente.
Ao nível dos fundos, o relatório registou 167,9 milhões de dólares em levantamentos semanais do FBTC da Fidelity, 38,6 milhões do BITB da Bitwise e 54,6 milhões do GBTC da Grayscale. O IBIT da BlackRock atraiu 292 milhões de dólares entre segunda e quinta-feira, segundo o mesmo instantâneo histórico.