Resumindo
- A CME lançou contratos futuros de volatilidade do Bitcoin que permitem aos investidores apostar nas oscilações de preço em vez da direção.
- A DV Chain e a Monarq Asset Management executaram as primeiras negociações em bloco assim que os contratos começaram a ser negociados.
- Os contratos acompanham o Índice de Volatilidade do Bitcoin da CME CF, que reflete a volatilidade esperada ao longo de quatro semanas.
- Os investidores agora podem tomar posições com base na movimentação esperada do mercado sem precisar prever se o bitcoin vai subir ou cair.
- A CME expandiu seu portfólio de derivativos de criptomoedas à medida que o volume de negociação e o interesse em aberto continuaram a crescer.
A CME lançou os futuros do índice de volatilidade do Bitcoin, oferecendo aos traders uma maneira direta de negociar as oscilações de preço esperadas, em vez da direção do preço. A DV Chain e a Monarq Asset Management concluíram as primeiras negociações em bloco assim que os contratos começaram a ser negociados na semana passada. Os contratos acompanham a volatilidade esperada ao longo de quatro semanas, marcando uma mudança na forma como os participantes do mercado abordam o risco do Bitcoin .
A CME permite negociações baseadas em expectativas de volatilidade do Bitcoin.
A CME estruturou os novos contratos para seguir o Índice de Volatilidade do Bitcoin da CME CF, que reflete a volatilidade esperada para o próximo mês. O índice mede a movimentação de preços prevista, em vez da direção, oferecendo uma abordagem de negociação distinta para usuários de derivativos. Como resultado, os traders podem se posicionar para a turbulência esperada sem prever se o bitcoin subirá ou cairá.
A DV Chain e a Monarq Asset Management executaram as primeiras negociações em bloco assim que os contratos foram abertos para negociação. A participação delas confirmou o engajamento institucional precoce na fase de lançamento do produto. As negociações marcaram o primeiro uso prático de exposição baseada em volatilidade em uma plataforma de derivativos regulamentada.
Novos contratos focam na movimentação em vez da direção do preço
A maioria dos derivativos de criptomoedas exige que os traders prevejam a direção dos preços por meio de contratos futuros, contratos perpétuos ou opções. No entanto, esses futuros de volatilidade permitem posições baseadas exclusivamente nas flutuações de preço esperadas durante um período definido. Essa estrutura simplifica estratégias que dependem da volatilidade em vez da convicção direcional.
Os investidores agora podem reagir a eventos macroeconômicos programados, incluindo a divulgação de dados de inflação dos EUA, assumindo posições compradas ou vendidas em volatilidade. Esses contratos oferecem um método direto para expressar opiniões sobre a movimentação esperada do mercado durante tais eventos. Como resultado, as estratégias de portfólio podem incorporar expectativas de volatilidade sem configurações direcionais complexas.
A demanda institucional impulsiona o crescimento dos derivativos de criptomoedas da CME.
Shiliang Tang, CEO da Monarq, descreveu o lançamento como um passo rumo à expansão de instrumentos de volatilidade regulamentados para ativos digitais. Ele afirmou: "À medida que o bitcoin continua a se consolidar como uma classe de ativos institucionais convencional, a demanda por ferramentas de gestão de risco aumenta". Ele acrescentou que esses contratos futuros permitem que os investidores expressem suas opiniões e protejam seus portfólios dentro de uma estrutura transparente.
A Monarq Asset Management opera como uma empresa de investimento quantitativo em ativos digitais, liderada por ex-executivos da LedgerPrime, Tower Research e BlockTower Capital. A DV Chain funciona como provedora de liquidez e formadora de mercado nos mercados de ativos digitais. Seu envolvimento reflete o uso institucional precoce dos novos contratos.
A CME expandiu seu portfólio de derivativos de criptomoedas com esses contratos, adicionando-os aos seus produtos futuros e de opções de Bitcoin e Ether . A plataforma reportou cerca de 266.900 contratos negociados no acumulado do ano, refletindo um aumento de 38% em comparação com o ano passado. O interesse em aberto diário médio atingiu cerca de 274.500 contratos, marcando um aumento de 18% no mesmo período.
O artigo "CME lança futuros de volatilidade do Bitcoin enquanto empresas realizam as primeiras negociações" foi publicado originalmente no CoinCentral .