Resumindo
- As ações da META caíram quase 10% em 2026 e cerca de 25% em relação ao pico de agosto de 2025, próximo a US$ 800, eliminando aproximadamente US$ 500 bilhões em valor de mercado.
- O Morgan Stanley considera a META uma das suas principais escolhas, com um preço-alvo de US$ 775, o que implica uma valorização potencial de cerca de 30% em relação aos níveis atuais.
- A Meta lançou na quarta-feira seu Agente de Negócios com inteligência artificial, expandindo-se para o WhatsApp, Messenger e Instagram para empresas de todos os portes globalmente.
- Segundo o Morgan Stanley, o chatbot de IA da Meta poderia gerar US$ 10 bilhões em receita anual se menos de um terço de seus 3,5 bilhões de usuários diários realizasse apenas uma consulta por dia.
- A Meta registrou receita de US$ 56,3 bilhões no primeiro trimestre, superando as expectativas de Wall Street, e projetou receita para o segundo trimestre entre US$ 58 bilhões e US$ 61 bilhões.
A Meta Platforms teve uma quarta-feira agitada. A empresa lançou o Meta Business Agent — uma ferramenta de IA que permite às empresas automatizar as interações com os clientes no WhatsApp, Messenger e Instagram. Ela pode responder a perguntas, agendar compromissos, qualificar leads e fechar vendas em idiomas locais.
Mais de um milhão de empresas já utilizam alguma versão da ferramenta no WhatsApp e no Messenger. A implementação expandida é gratuita inicialmente, com planos de assinatura paga previstos para o final deste ano.
O CEO Mark Zuckerberg afirmou em um evento em Londres, na quarta-feira, que o novo agente "assumirá mais responsabilidades e, eventualmente, ajudará você a administrar toda a sua empresa".
Essa é uma afirmação ousada. Se o mercado vai acreditar nisso, é outra questão.
As ações da META caíram quase 10% em 2026, tornando-se o pior desempenho entre as sete gigantes do setor. Elas estão sendo negociadas em torno de US$ 596, aproximadamente 25% abaixo do pico de quase US$ 800 atingido em agosto de 2025. Essa queda eliminou cerca de US$ 500 bilhões em valor de mercado.
As ações da empresa mal conseguem se manter entre as dez maiores do S&P 500, com a Micron Technology e a Berkshire Hathaway reduzindo a diferença.
O que a Morgan Stanley vê
O analista Brian Nowak, do Morgan Stanley, não se deixa dissuadir. Ele classifica a META como uma das melhores opções e atribui um preço-alvo de US$ 775 — o que implica ganhos de aproximadamente 30% em relação aos níveis atuais.
“O sentimento atingiu o ponto mais baixo”, escreveu Nowak em uma nota publicada na quarta-feira. Ele argumenta que o atual desconto de avaliação em relação a empresas de grande capitalização não reflete a verdadeira profundidade das vantagens competitivas da Meta em termos de engajamento e monetização.
Nowak destaca quatro produtos em desenvolvimento que, em sua opinião, podem impulsionar a valorização das ações. A Meta AI está no topo da lista.
Ele estima que menos de um terço dos 3,5 bilhões de usuários ativos diários da Meta, gerando uma única consulta por dia, poderia impulsionar um crescimento de receita anual de US$ 10 bilhões e um aumento de 8% em sua estimativa de lucro para 2028, de US$ 35,79 por ação. Um uso mais intenso poderia elevar esse potencial para 20%.
As assinaturas são outra alavanca. Nowak prevê que elas adicionarão mais US$ 7 bilhões em receita e US$ 2 bilhões em crescimento de lucros, à medida que a Meta começa a converter seu público em usuários pagantes.
O Problema dos Gastos
O principal obstáculo para os investidores é o plano de investimentos da Meta. A empresa anunciou um investimento total de US$ 600 bilhões, incluindo US$ 350 bilhões nos próximos dois anos. É muito dinheiro, e a visibilidade sobre o retorno ainda é baixa.
A Reality Labs continua sendo um dreno de caixa. Os headsets Quest e os óculos de IA não tiveram um impacto significativo nas finanças.
Em termos fundamentais, porém, a Meta continua apresentando bons resultados. A receita do primeiro trimestre atingiu US$ 56,3 bilhões, superando as previsões. A projeção para o segundo trimestre é de US$ 58 bilhões a US$ 61 bilhões.
A ferramenta de análise interna da Meta, Muse Spark, impulsionou um aumento de 10% no tempo gasto no Instagram Reels e um aumento de 8% nos vídeos do Facebook — os melhores números de engajamento em quatro anos.
A plataforma Business Agent agora também se integra com Shopify, Zendesk e Shopee, oferecendo às empresas ferramentas para criar e implantar agentes em escala.
O artigo "Meta Stock: Morgan Stanley prevê potencial de alta de 30% com o acúmulo de apostas em IA" foi publicado originalmente no CoinCentral .