Kluczowe wnioski
- Scotiabank podniósł rating Cloudflare (NET) z Sector Perform do Sector Outperform, podnosząc cenę docelową z 225 do 300 USD.
- Akcje wzrosły we wtorek, otwierając się na poziomie 259,17 USD wobec zamknięcia z poniedziałku na poziomie 247,55 USD — co stanowi skok o około 4,7%.
- Analityk Patrick Colville wskazał dynamikę ruchu AI, momentum Cloudflare Workers i rosnącą trakcję wśród przedsiębiorstw jako główne katalizatory podwyższenia.
- Szersza społeczność analityków utrzymuje umiarkowane stanowisko kupuj, ze średnią ceną docelową 244,23 USD od 31 firm z Wall Street.
- Udział instytucjonalny wynosi 82,68%, a znaczące fundusze zwiększyły swoje pozycje w NET w ostatnich okresach sprawozdawczych.
Cloudflare odnotował we wtorek lukę wzrostową po ogłoszeniu podwyższenia ratingu przez Scotiabank i ustaleniu ceny docelowej 300 USD — co stanowi najbardziej optymistyczny cel na Wall Street dla dostawcy infrastruktury chmurowej. Akcje rozpoczęły handel na poziomie 259,17 USD, w porównaniu do zamknięcia poprzedniej sesji na poziomie 247,55 USD.
W połowie porannego handlu akcje oscylowały wokół 256,82 USD, z około 426 000 akcji zmieniających właściciela.
Patrick Colville, analityk Scotiabank, zainicjował podwyższenie, zmieniając swoje stanowisko z Sector Perform na Sector Outperform. Jego cena docelowa wzrosła z 225 do 300 USD.
Colville ujawnił, że przeprowadził ponad cztery tygodnie intensywnych badań nad modelem biznesowym Cloudflare przed sfinalizowaniem rekomendacji.
Jego notatka dla klientów przedstawiła cztery podstawowe uzasadnienia zmiany ratingu. Po pierwsze, zauważył, że Cloudflare Workers staje się preferowanym szkieletem infrastruktury dla aplikacji generowanych przez AI, szczególnie tych opracowanych przy użyciu platform OpenAI Codex Sites i Lovable.
Dodatkowo zidentyfikował znaczącą zmianę w wzorcach ruchu. Zauważył, że wskaźniki ruchu historycznie poprzedzają wyniki przychodów o trzy kwartały, a obecny wzrost z aplikacji agentowych AI może umożliwić Cloudflare przekroczenie prognoz rynkowych o około pięć punktów procentowych w drugiej połowie 2026 roku.
Trzeci punkt Colville'a podkreślił sukces Cloudflare w pozyskiwaniu klientów korporacyjnych natywnych dla AI, co interpretuje jako potwierdzenie wyższości jego architektury technologicznej. Wreszcie wskazał, że jego wcześniejsze zastrzeżenia dotyczące wygranych kontraktów korporacyjnych osłabły po przeprowadzeniu badań terenowych z dyrektorami ds. informatyki i dyrektorami ds. bezpieczeństwa informacji na temat rozwiązań SASE i edge computing Cloudflare.
Nastroje na Wall Street są zróżnicowane
Społeczność analityków nie podziela powszechnie tego optymizmu. Weiss Ratings utrzymuje rekomendację Sprzedaj dla NET. Tymczasem Cantor Fitzgerald i Susquehanna publikują neutralne ratingi, z cenami docelowymi odpowiednio 230 i 200 USD.
Wśród byczych głosów Piper Sandler utrzymuje rating Przeważaj. Zacks niedawno podwyższył z Silnej Sprzedaży do Trzymaj. Ogólnie 22 analityków zaleca kupno akcji, sześciu sugeruje trzymanie, a trzech radzi sprzedaż. Średnia cena docelowa wszystkich analityków wynosi 244,23 USD — znacznie poniżej nowej prognozy Scotiabank na poziomie 300 USD.
Wyniki kwartalne NET za ostatni kwartał, opublikowane 7 maja, wykazały zysk na akcję za Q1 2026 w wysokości 0,25 USD, przewyższając oczekiwania o 0,02 USD. Przychody osiągnęły 639,75 mln USD, przekraczając prognozę 620,83 mln USD. Oznacza to wzrost o 33,5% rok do roku.
Transakcje kadry kierowniczej i aktywność instytucjonalna
Jeśli chodzi o transakcje insiderów, współzałożycielka Michelle Zatlyn sprzedała 25 641 akcji 18 czerwca po średniej cenie 219,11 USD, co dało łącznie około 5,6 mln USD. Dyrektor finansowy Thomas Seifert sprzedał 10 000 akcji 17 czerwca po 232,39 USD, co dało około 2,3 mln USD. Obie transakcje miały miejsce w ramach wcześniej ustalonych planów handlowych Rule 10b5-1.
Insiderzy spółki zlikwidowali w ciągu ostatnich 90 dni akcje o wartości około 149 mln USD. Łącznie insiderzy kontrolują 10,66% wyemitowanych akcji.
Inwestorzy instytucjonalni posiadają 82,68% akcji NET. Norges Bank utworzył nową pozycję o wartości około 718 mln USD w Q4. Jennison Associates zwiększył swoje udziały o 135,8% w Q1, podnosząc swoją pozycję do około 906 mln USD.
Cloudflare prognozuje zysk na akcję za rok obrotowy 2026 między 1,19 a 1,20 USD, z oczekiwaniami na Q2 na poziomie 0,27 USD.
Post Akcje Cloudflare (NET) rosną po podwyższeniu ceny docelowej do 300 USD przez Scotiabank pojawił się po raz pierwszy na Blockonomi.