Kluczowe wnioski
- VRT wzrosło o 89,65% w 2026 roku, obecnie handlowane po $333,05 z kapitalizacją rynkową $121,99 miliarda
- Popularna analiza wartości godziwej sugeruje, że VRT powinno handlować po $408,64, co stanowi potencjalny wzrost o 18,5% w stosunku do obecnych poziomów
- Firma podniosła prognozy finansowe na 2026 rok i sfinalizowała przejęcia ThermoKey oraz Strategic Thermal Labs
- Wskaźnik P/E VRT wynosi 82,1x, znacznie przekraczając medianę branży elektrycznej w USA wynoszącą 39,7x
- Jim Cramer utrzymuje pozytywne nastawienie do VRT, powołując się na solidną aktywność zamówień podkreśloną przez prezesa Dave'a Cote'a
Vertiv Holdings (VRT) stał się liderem rynku w 2026 roku, notując imponujące wzrosty o prawie 90% od początku roku do poziomu $333,05. Inwestorzy zastanawiają się teraz, czy hossa ma nogi.
Znana analiza wartości godziwej wycenia VRT na $408,64, sugerując, że obecna cena handlowa stanowi 18,5% dyskonta w stosunku do wartości wewnętrznej. Optymistyczna perspektywa koncentruje się na znaczącym portfelu zamówień Vertiv o wartości $15 miliardów, wspólnych inicjatywach rozwojowych z NVIDIA oraz przyspieszającym przyjęciu technologii chłodzenia cieczą w centrach danych sztucznej inteligencji.
Organizacja podniosła swoje pełne prognozy finansowe na 2026 rok i sfinalizowała dwa strategiczne zakupy — ThermoKey i Strategic Thermal Labs — oba wzmacniające jej przewagę konkurencyjną w rozwiązaniach do zarządzania ciepłem dla aplikacji obliczeniowych o wysokiej wydajności.
Vertiv średnia cena docelowa analityków wynosi około $380, co stanowi około 13,6% więcej niż obecne poziomy handlowe. Pomimo znacznego wzrostu od początku roku, akcje pozostają poniżej zbiorowych oczekiwań wyceny Wall Street.
Rosną obawy dotyczące wyceny
Kontrargument staje się bardziej przekonujący przy obecnych poziomach cenowych. VRT ma wskaźnik P/E na poziomie 82,1x. To ponad dwukrotność mediany branży elektrycznej w USA wynoszącej 39,7x i znacznie przekracza średnią grupy porównawczej wynoszącą 40x.
Teoretyczna „uczciwa” kalkulacja P/E wynosi około 62,5x, co wskazuje, że rynek już wycenił znaczną doskonałość operacyjną. Jakiekolwiek rozczarowanie w zakresie rentowności lub ekspansji przychodów może wywołać znaczącą ponowną ocenę wyceny.
Dywersyfikacja klientów stanowi kolejne zmartwienie. Sprzedaż Vertiv jest nieproporcjonalnie uzależniona od ograniczonej liczby klientów hiperskalowych. Jeśli inwestycje w infrastrukturę sztucznej inteligencji umiarkują lub główny klient zmniejszy wydatki, Vertiv odczuje nieproporcjonalne konsekwencje.
Krajobraz konkurencyjny w technologii chłodzenia cieczą nasila się. W miarę rozszerzania się możliwości rynkowych, pojawia się coraz więcej konkurentów, co może z czasem wywierać presję na siłę cenową i marże zysku.
Perspektywa Cramera
Podczas swojej audycji 19 czerwca Jim Cramer przedstawił swoją opinię na temat VRT. Przyznał, że ostatnie cofnięcie akcji wynikało z presji sprzedażowej spowodowanej repositioningiem portfela w kierunku możliwości związanych z SpaceX.
„Nie sądzę, że to koniec” – powiedział Cramer. „Myślę po prostu, że wiele firm, takich jak Vertiv, odnotowało spadek akcji, ponieważ ludzie sprzedają Vertiv, aby mieć wystarczająco dużo pieniędzy na zakup króla centrum danych.”
Cramer odniósł się do wypowiedzi prezesa Vertiv Dave'a Cote'a, zauważając, że podczas publicznych wystąpień w zeszłym tygodniu przekazał „bardzo pozytywną historię o ogromnej liczbie zamówień”.
VRT wzrosło o 4,87% 19 czerwca, kiedy Cramer podzielił się tymi spostrzeżeniami.
Portfel zamówień firmy o wartości $15 miliardów i jej kluczowa pozycja w dostarczaniu infrastruktury energetycznej i systemów chłodzenia do centrów danych AI stanowią fundament byczej tezy inwestycyjnej w miarę zbliżania się drugiej połowy 2026 roku.
Post Akcje Vertiv (VRT) wzrosły o prawie 90% w tym roku — czy inwestorzy powinni kupić spadek? pojawił się najpierw na Blockonomi.