- Standard Chartered otworzył usługę tokenizowanych depozytów dla klientów korporacyjnych w Hongkongu.
- HKMA zmodernizowała EnsembleTX, aby rozliczać przelewy międzybankowe w tokenizowanych pieniądzach banku centralnego o każdej porze.
- China AMC, Finloop i PantherTrade przeprowadziły już transakcje na żywo za pośrednictwem systemu.
- Bank nie ujawnił wolumenów, cen ani harmonogramu dla innych rynków.
Standard Chartered otworzył usługę tokenizowanych depozytów dla klientów korporacyjnych i instytucjonalnych w Hongkongu 2 listopada, umożliwiając im przenoszenie opartych na blockchainie wersji sald bankowych między uczestniczącymi bankami o każdej porze. Wprowadzenie usługi zbiegło się w czasie z tym samym dniem, w którym Hongkoński Urząd Monetarny (HKMA) przełączył swoją platformę EnsembleTX na całodobowe rozliczenia w tokenizowanych pieniądzach banku centralnego, co pozwala, aby przelew wysłany o północy lub w niedzielę stał się ostateczny między bankami w momencie jego realizacji.
Hongkong jest pierwszym rynkiem w sieci banku, który otrzymał tę wersję produktu, a Standard Chartered twierdzi, że inne rynki pójdą w ślad za nim we właściwym czasie, nie podając nazw krajów ani dat.
Gotówka skarbowa, która porusza się po godzinach
Usługa jest skierowana do skarbów korporacyjnych, banków, platform inwestycyjnych i firm zajmujących się aktywami cyfrowymi. Uprawnieni klienci mogą wysyłać tokenizowane depozyty w czasie rzeczywistym do kontrahentów w innych bankach EnsembleTX, wbudowywać je w zautomatyzowane przepływy płatności i przenosić gotówkę między podmiotami grupy po godzinach odcięcia, które normalnie zamykają dzień bankowy.
Standard Chartered zbudował usługę na własnej infrastrukturze blockchain przy wsparciu Supervisory Incubator for Distributed Ledger Technology HKMA – kanału, za pośrednictwem którego banki testują takie produkty z regulatorem przed uruchomieniem. Bank nie ujawnił, jaka technologia księgi leży u podstaw, a produkt jest zamknięty dla klientów detalicznych.
Pieniądze banku centralnego zamykają lukę nocną
Tokenizowany depozyt to wierzytelność wobec banku komercyjnego, prawnie taka sama jak saldo rachunku bieżącego, zapisana na blockchainie, dzięki czemu może poruszać się natychmiast i realizować zaprogramowane instrukcje. Kiedy klient Standard Chartered płaci klientowi innego banku, oba banki stają się sobie winne pieniądze, a to zobowiązanie niesie ze sobą rzeczywiste ryzyko. Do tej pory EnsembleTX rozliczał je za pośrednictwem systemu Real Time Gross Settlement (RTGS) w Hongkongu – międzybankowej infrastruktury płatniczej działającej w stałych godzinach – więc przelew wykonany po zamknięciu pozostawiał bank odbierający eksponowany do następnego ranka. Rozliczenie w tokenizowanych pieniądzach banku centralnego, w tym w hurtowym CBDC (cyfrowej formie pieniądza banku centralnego dostępnej tylko dla instytucji finansowych), usuwa tę lukę, ponieważ HKMA stoi za aktywem rozliczeniowym.
Jak rozliczany jest przelew 24/7 Dwie warstwy pieniądza w jednej transakcji 1 Klient wysyła Tokenizowany depozyt opuszcza rachunek klienta w Standard Chartered.Pieniądz banku komercyjnego
2 Przenoszenie on-chain Depozyt przemieszcza się w czasie rzeczywistym przez blockchain banku i EnsembleTX.Pieniądz banku komercyjnego
3 Banki rozliczają Dług między dwoma bankami jest rozliczany w tokenizowanych pieniądzach banku centralnego.Pieniądz banku centralnego
4 Środki docierają Bank odbierający uznaje rachunek swojego klienta, niezależnie od godziny.Pieniądz banku komercyjnego
Uproszczony przepływ, nie pełna architektura techniczna banku.China AMC i dwaj inni poszli pierwsi
China AMC, Finloop i PantherTrade przeprowadziły już transakcje tokenizowanych depozytów na żywo i rozliczyły tokenizowane fundusze rynku pieniężnego za pośrednictwem EnsembleTX – podał bank. Tokenizowany fundusz rynku pieniężnego emituje swoje jednostki jako tokeny, więc skarbnik może ulokować w nim krótkoterminową gotówkę i wycofać ją z tym samym rozliczeniem on-chain, jakie stosuje się dla depozytu. Standard Chartered nie ujawnił żadnych wartości transakcji ani czasów rozliczenia, co potwierdza, że system działa, nie mówiąc nic o jego skali.
Fireblocks, dostawca infrastruktury i usług powierniczych dla instytucjonalnych firm kryptowalutowych, osadzi usługi banku w swojej platformie i zapewni Standard Chartered dostęp do swojej bazy klientów. HashKey Group, licencjonowany operator aktywów cyfrowych w Hongkongu, również dołączył, choć jego pierwsze usługi nie zostały jeszcze ogłoszone. Mary Huen, dyrektor generalna banku na Hongkong, Chiny Większe i Azję Północno-Wschodnią, przedstawiła uruchomienie jako krok poza etapem eksperymentalnym.
Od siedmiu banków do dwunastu w ciągu roku
Banki tokenizowanych depozytów 7 → 12 Uczestnicy branży 13 → 20 Rozliczenia międzybankowe RTGS → 24/7 Sie 2024Otwarcie piaskownicy Ensemble do testów Lis 2025EnsembleTX rozpoczyna transakcje o rzeczywistej wartości Gru 2025Rozwiązanie Standard Chartered dla Ant International Lis 2026Rozliczenia 24/7 w pieniądzach banku centralnegoStandard Chartered był jednym z siedmiu kredytodawców dopuszczonych do oferowania tokenizowanych depozytów, gdy HKMA uruchomiła EnsembleTX w listopadzie 2025 r. Miesiąc później wdrożył rozwiązanie tokenizowanych depozytów zbudowane dla Ant International, które przenosiło płynność między podmiotami samego Ant, podczas gdy tegoroczne uruchomienie otwiera produkt dla znacznie szerszej bazy klientów i dodaje rozliczenia międzybankowe. HSBC, Bank of China (Hong Kong) i ICBC (Asia) należą do innych banków na platformie, a BlackRock i Ant International do uczestniczących firm. Eddie Yue, dyrektor generalny HKMA, opisał modernizację jako zwrot w kierunku zastosowań komercyjnych, a Julia Leung, stojąca na czele Komisji Papierów Wartościowych i Futures, wskazała na lepszą płynność i zarządzanie ryzykiem dla inwestorów.
Płynność weekendowa bez stablecoina
HKMA oczekuje, że modernizacja wesprze obrót wtórny tokenizowanymi funduszami na licencjonowanych platformach. Inwestor, który sprzedaje jednostki tokenizowanego funduszu w piątek wieczorem, często czeka do poniedziałku na gotówkę, a gdy obie strony transakcji rozliczają się on-chain o każdej porze, platformy te mogą działać dłużej, nie pozostawiając kupującego ani sprzedającego eksponowanymi przez weekend.
Zespoły skarbowe zyskują również sposób na zmniejszenie buforów gotówkowych utrzymywanych w kilku bankach na potrzeby płatności poza godzinami pracy, choć nikt nie podał liczby dotyczącej oszczędności. Firma, która musi sfinansować transakcję blockchain w sobotę, nie musi już najpierw wymieniać depozytów na prywatnie emitowany stablecoin. Hongkong reguluje obie ścieżki, a HKMA licencjonuje emitentów stablecoinów powiązanych z walutami fiducjarnymi na mocy rozporządzenia o stablecoinach obowiązującego od sierpnia 2025 r., więc oba modele wydają się być gotowe do obsługi różnych użytkowników obok siebie.
Termin pilotażu na 2026 rok
Ogłoszenie pomija całkowity wolumen, obsługiwane waluty, ceny dla klientów i harmonogram ekspansji. Termin jest większym otwartym pytaniem, ponieważ HKMA powiedziała przy uruchomieniu, że EnsembleTX będzie działać przez cały 2026 rok, co pozostawia około dwóch miesięcy w tym planowanym oknie. Decyzja regulatora o statusie platformy w 2027 r. określi, czy usługa Standard Chartered opiera się na stałej infrastrukturze rynkowej, czy na pilocie, który wciąż wymaga odnowienia.