W nowym filmie YouTuber Daniel Pronk przedstawił pięć akcji, które jego zdaniem są notowane poniżej swojej rzeczywistej wartości po ostatnim sezonie publikacji wyników finansowych. Film, opublikowany na jego kanale YouTube, mającym ponad 270 000 subskrybentów, skupiał się na spółkach, które nadal dynamicznie zwiększają przychody i przepływy pieniężne, nawet po silnych korektach cen akcji.
Większość objętych analizą akcji odnotowała gwałtowny spadek w stosunku do poprzednich maksimów, pomimo odnotowania dużego wzrostu zysków i zwiększenia udziału w rynku.
Oto 5 akcji.
Czego się nauczysz 👉
Sea Limited nadal szybko rośnie pomimo dużej korekty
Sea Limited działa pod nazwą SE. Firma stale się rozwija w Azji Południowo-Wschodniej i Brazylii. Prowadzi Shopee – platformę zakupów online, Garena – platformę gier wideo oraz SeaMoney – platformę płatności cyfrowych. W pierwszym kwartale Sea odnotowało przychody w wysokości 7,1 miliarda dolarów. Przychody Shopee wzrosły o 45% w porównaniu z rokiem poprzednim. Przychody SeaMoney wzrosły o 71%.
Garena, oddział gier, który generuje znaczną część przepływów pieniężnych Sea, również powrócił na ścieżkę wzrostu, notując wzrost przychodów o 20%. Przychód operacyjny Sea wzrósł do 593 milionów dolarów, a dochód netto sięgnął 438 milionów dolarów. Mimo tych liczb, cena akcji SE pozostaje na poziomie niższym o około 53% od poprzednich maksimów.
Daniel Pronk zauważył, że akcje Sea Limited są obecnie wyceniane na około 21-krotność przewidywanych zysków. Dzieje się tak pomimo rekordowych przychodów i dynamicznego rozwoju firmy na dużych rynkach rozwijających się. Inwestorzy wciąż wydają się ostrożni. Marże zysku są pod presją, ponieważ Sea wydaje duże pieniądze, aby zdobyć większy udział w rynku.
Nu Holdings nadal notuje silny wzrost zysków
Nu Holdings, lepiej znany jako Nubank, opublikował jeden z najsilniejszych raportów zysków wśród spółek objętych analizą. Gigant bankowości cyfrowej po raz pierwszy wygenerował kwartalne przychody przekraczające 5 miliardów dolarów, a dochód netto wzrósł o 41% rok do roku, do 871 milionów dolarów.
Całkowity portfel kredytowy firmy wzrósł o 40%, depozyty wzrosły o 22%, a wzrost liczby klientów osiągnął 14%. Nubank osiągnął również zwrot z kapitału własnego (ROE) do 29%, co pokazuje, że rentowność stale rośnie wraz z ekspansją.
Pomimo tych danych, cena akcji NU pozostaje około 32% poniżej wcześniejszych maksimów. Pronk argumentował, że wycena nadal wydaje się niska, ponieważ spółka jest notowana w pobliżu wskaźnika C/Z na poziomie 13, mimo że przychody i zyski nadal rosną blisko 40%.
Zauważył również, że Nubank nadal kontroluje jedynie niewielką część brazylijskiego rynku bankowego. Firma posiada zaledwie 8% niezabezpieczonych pożyczek w Brazylii i mniej niż 1% ekspozycji w kilku kategoriach finansowych w Meksyku, co pozostawia duże pole do ekspansji.
S&P Global czerpie korzyści ze sztucznej inteligencji i danych zastrzeżonych
S&P Global pozostaje jedną z najbardziej uznanych firm zajmujących się danymi finansowymi na świecie. Firma dostarcza ratingi, analizy, benchmarki i usługi danych finansowych wykorzystywane na rynkach globalnych.
Cena akcji SPGI spadła o około 26% w porównaniu z poprzednimi maksimami, ponieważ inwestorzy obawiają się, że sztuczna inteligencja może zrewolucjonizować niektóre sektory branży danych i oprogramowania. Mimo to S&P Global zwiększyło przychody o 10% w ostatnim kwartale.
Zysk na akcję również wzrósł o 10%. W tym kwartale firma skupiła akcje własne o wartości 1 miliarda dolarów. Planuje zwrócić akcjonariuszom wszystkie wolne przepływy pieniężne poprzez skup akcji. Jej wskaźnik P/E spadł do prawie 20, znacznie poniżej historycznej mediany wynoszącej 28,6.
Pronk uważa, że S&P Global może skorzystać na sztucznej inteligencji, zamiast tracić klientów. Firma posiada dziesiątki lat zastrzeżonych danych finansowych, których konkurencja miałaby problem z replikacją. Zarząd poinformował również, że wykorzystanie API powiązanego z produktami AI stale rośnie, a wartość kont klientów korzystających z usług związanych ze sztuczną inteligencją wzrosła o około 30%.
Constellation Software i Construction Partners pozostają na radarze inwestorów
Constellation Software nadal przyciąga uwagę po tym, jak cena akcji CSU spadła o ponad 50% w porównaniu z rekordami z okresu szerszej wyprzedaży oprogramowania. Firma jest właścicielem setek firm z branży oprogramowania w segmencie pionowym i odnotowuje skumulowany wzrost przychodów przekraczający 20% rocznie.
Wolne przepływy pieniężne osiągnęły 2,73 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Pronk uważa, że obawy o rewolucję w Constellation spowodowaną sztuczną inteligencją mogą być przesadzone, ponieważ wiele działów oprogramowania firmy pozostaje głęboko zakorzenionych w operacjach realizowanych przez klientów.
Construction Partners jest notowana pod nazwą ROAD. Była to ostatnia akcja w filmie. Firma buduje drogi, autostrady, mosty i realizuje projekty asfaltowe w południowo-wschodnich Stanach Zjednoczonych.
ROAD radzi sobie dobrze od debiutu giełdowego w 2018 roku. Jednak Pronk nadal dostrzega wartość akcji po niedawnym spadku. Construction Partners przyniosło około 3 miliardów dolarów przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Firma spodziewa się wzrostu przychodów o blisko 23% w 2026 roku.
Od 2020 roku zawarła 35 transakcji. Nadal widzi ponad 1000 możliwości przejęcia innych firm. Drogi wymagają konserwacji co 10–15 lat. Dlatego firma stale odnotowuje stały popyt, związany z dużymi wydatkami na infrastrukturę w USA.
Powiązane wiadomości giełdowe: 5 najlepszych akcji centrów danych AI do kupienia teraz w 2026 r.
Czynniki wpływające na dzisiejsze ceny akcji
Szerszy rynek nadal napędza ceny akcji w niemal każdej branży. Jedną z największych sił napędowych są napięcia na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza w relacjach z Iranem. Ceny ropy naftowej zmieniają się wraz z każdą nową informacją. Kiedy ceny ropy spadają, ponieważ ludzie mają nadzieję na uspokojenie sytuacji, akcje zazwyczaj rosną. Obawy o inflację słabną. Kiedy ropa naftowa osiąga wielotygodniowe maksima, rynki często gwałtownie spadają.
Rentowności obligacji również wywierają presję na Wall Street. Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych momentami przekraczała w tym tygodniu 4,5%. To podnosi koszty pożyczek i uderza w drogie spółki technologiczne. Akcje spółek z sektora sztucznej inteligencji i chipów zazwyczaj spadają najmocniej, gdy rentowności rosną szybko.
Zyski firm nadal wspierają rynek, szczególnie w obszarze sztucznej inteligencji. NVIDIA ponownie przekroczyła oczekiwania. To podtrzymuje nadzieje na wzrost popytu na chipy i wydatki na sztuczną inteligencję. Nawet gdy NVIDIA wycofuje się po ogłoszeniu wyników finansowych, akcje wielu producentów chipów i spółek powiązanych ze sztuczną inteligencją nadal rosną.
Rotacja sektorowa również jest widoczna. Akcje spółek detalicznych, takich jak Advance Auto Parts, gwałtownie wzrosły po tym, jak plany restrukturyzacji dały inwestorom większe zaufanie. Akcje spółek z sektora chipów stanowią obecnie ponad 20% indeksu S&P 500. Zatem to, co dzieje się z popytem na półprzewodniki, nadal odgrywa dużą rolę w tym, w jakim kierunku zmierza cały rynek.
Często zadawane pytania
Zasubskrybuj nasz kanał na YouTube , aby codziennie otrzymywać aktualności ze świata kryptowalut, informacje rynkowe i analizy ekspertów.