주요 내용
- TSM은 2분기 예상을 초과하고 2026년 매출 성장 전망을 상향 조정했음에도 목요일 약 2% 하락
- Wedbush는 목표 주가를 NT$3,000으로 상향 조정하고 Outperform 등급 유지; Susquehanna는 목표를 $600으로 인상; Needham은 $480에 Buy 유지
- 대만 반도체는 2026년 자본 지출 전망을 $520억~$560억에서 $600억~$640억으로 상향하고 애리조나 제조 확장에 추가로 $1,000억 투자 약속
- AI 기반 고성능 컴퓨팅이 계속 성장을 주도; 애널리스트들은 성숙한 칩 공정의 수요 약화를 잠재적 우려로 지적
- 대만 반도체는 분기 배당금을 이전 $0.95에서 $1.1136으로 인상
대만 반도체 제조(TSM)는 견고한 2분기 실적과 연간 매출 성장 전망 상향에도 불구하고 목요일 약 2% 하락했습니다.
TSM은 $419.43에 거래를 시작했습니다. 이 주식은 $223.70에서 $479.00 사이의 52주 거래 범위를 유지하며 시가총액은 약 $2.18조입니다.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited, TSM
2분기 주당 순이익은 $3.49로 애널리스트 컨센서스 $3.31을 $0.18 초과했습니다. 매출은 $354.9억으로 예상치 $354.7억을 소폭 상회하며 전년 대비 40.6% 증가했습니다.
AI 관련 고성능 컴퓨팅 수요가 실적 호조의 주요 촉매제였으며, 애널리스트들은 이러한 추세가 2026년 하반기까지 지속될 것으로 예상합니다.
$TSM | TSMC 2분기 2026년 상세 실적 하이라이트
매출: $402억; 전년 대비 +33.7%
순이익: $223.6억 (예상 $197.4억); 전년 대비 +77.4%
총 마진: 67.7% (예상 67.1%)자본 지출 $520억-$560억에서 $600억-$640억으로 상향.
3분기 2026년 가이던스:
매출: $446억-$458억 (예상 $431.1억); 전년 대비 +37%… pic.twitter.com/jrlDLJmOi7— Wall St Engine (@wallstengine) 2026년 7월 16일
Wedbush는 Outperform 등급을 유지하면서 목표 주가를 NT$2,900에서 NT$3,000으로 상향 조정했습니다. 애널리스트 Matt Bryson은 견고한 3분기 및 연간 가이던스와 경쟁 위협이 여전히 먼 우려로 간주된다며 긍정적인 전망을 바꿀 이유가 없다고 밝혔습니다.
Susquehanna는 목표를 $575에서 $600으로 인상하고 Positive 등급을 유지했습니다. 이 회사는 TSMC의 2026년 자본 지출이 $520억~$560억에서 $600억~$640억으로 상향 조정된 점과 $1,000억 애리조나 투자를 강조했습니다. Susquehanna는 TSMC의 총 자본 지출이 2026년부터 2028년까지 $2,300억을 초과할 것으로 예측합니다.
Needham은 Buy 등급과 $480 목표 주가를 유지하며 "견고한 실적"이라고 평가했습니다. 이 회사는 에이전트 AI 관련 컴퓨팅 수요 가속화를 성장 촉매제로 지목했지만, 경영진은 아직 이 기회를 수치화하지 않았습니다.
Nvidia, Apple 및 광범위한 생태계에 미치는 영향
Wedbush는 명확히 밝혔습니다: TSMC의 실적은 AI 칩 시장에서의 지배적 위치를 고려할 때 Nvidia(NVDA)에 유리한 모멘텀을 시사합니다. 반도체 자본 장비 공급업체의 경우, 자본 지출 증가는 전날 실적을 발표한 ASML의 견고한 전망과 일치합니다.
Apple(AAPL)의 경우 상황은 혼조세지만 전반적으로 긍정적인 신호를 보입니다. 스마트폰 매출은 전년 대비 11% 증가했지만, 1분기에 비해 모멘텀이 둔화되었습니다. 애널리스트들은 지속적인 강세가 향후 건강한 Apple 생산량을 시사한다고 제안했습니다.
레거시 공정 노드에 대한 우려 제기
모든 지표가 긍정적인 것은 아니었습니다. Needham의 Charles Shi는 45/40nm, 28nm 및 16nm 노드에서 분기 대비 매출 감소를 지적하며 이는 1분기에 관찰된 긍정적 추세를 역전시킨 것입니다. Shi는 이를 "아마도 경고 신호"라고 설명하며 높아진 메모리 가격이 이미 주류 반도체 수요에 압력을 가하고 있을 수 있다고 밝혔습니다.
레거시 노드에 대한 약한 수요는 AI 데이터 센터 애플리케이션에 사용되는 전력 관리 IC 및 CMOS 이미지 센서의 제한된 예외를 제외하고 널리 관찰되었습니다.
배당금과 관련하여 TSMC는 분기 배당금을 $0.95에서 $1.1136으로 인상했으며, 9월 16일 기준 주주에게 10월 8일 지급됩니다.
기관 활동도 강화되었습니다. Linden Rose Investment LLC는 1분기 동안 TSM 포지션을 223.2% 확대하여 보유 주식을 37,239주(약 $1,260만)로 늘렸으며, 이는 포트폴리오의 16.5%를 차지하는 세 번째로 큰 보유 종목입니다.
TSM에 대한 애널리스트 컨센서스 등급은 Moderate Buy이며 평균 목표 주가는 $449.38입니다. 리서치 애널리스트들은 연간 EPS를 $15.44로 예측합니다.
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