주요 하이라이트
- 7월 1일부터 AWS는 예약 GPU 컴퓨팅 리소스에 대해 20% 가격 인상을 시행하며, Nvidia B200, B300, H100 및 H200 프로세서에 영향을 미칩니다.
- H200 가격은 이제 3분기 연속 인상되었습니다. AWS GPU 예약 비용은 연초 이후 20~50% 급등했습니다.
- 웰스파고는 AMZN에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표 주가 312달러를 제시하며, 이번 인상을 클라우드 인프라 가격 강세의 확인으로 보고 있습니다.
- 분석가 컨센서스는 AMZN에 대해 57개의 매수 등급을 보여주며, 평균 목표 주가는 312.78달러로 현재 가격 대비 약 38.5%의 상승 가능성을 시사합니다.
- 기관 주주는 AMZN 주식의 72.2%를 보유하고 있으며, 여러 주요 펀드가 2026년 1분기 동안 보유 지분을 확대했습니다.
아마존(AMZN) 주식은 목요일 웰스파고의 AWS 최신 20% 예약 GPU 컴퓨팅 가격 조정에 대한 긍정적인 논평 이후 2.5% 상승했으며, 이 움직임을 강력한 가격 역학과 지속적인 AI 인프라 수요의 증거로 해석했습니다.
AMZN은 금요일 세션을 232.69달러에 시작했습니다. 주식은 현재 50일 이동 평균인 255.53달러 아래에서 거래되며 200일 이동 평균인 234.13달러 위의 위치를 유지하고 있습니다. 주식의 52주 거래 범위는 196.00달러에서 278.56달러까지입니다.
가격 조정은 7월 1일부터 시행되며 여러 Nvidia 프로세서 아키텍처(B200, B300, H100 및 H200 모델 포함)에 적용됩니다.
특히 H200의 경우, 이는 3분기 연속 가격 상승 압력을 의미합니다. AWS는 1분기에 15%의 H200 가격 인상을 시행했고, 2분기에 10%, 이제 3분기에 추가로 20%를 인상했습니다. 올해 누적으로 AWS GPU 예약 가격은 다양한 칩 구성에 따라 20%에서 50% 사이로 상승했습니다.
웰스파고 애널리스트 Ken Gawrelski는 매수 의견을 유지하고 312달러의 목표 주가를 설정했습니다. 그의 해석: 지속적인 가격 인상은 AI 컴퓨팅 수요가 계속해서 가용 공급을 초과하고 있음을 보여주며, AWS와 같은 하이퍼스케일 제공업체가 증가된 인프라 비용을 최종 고객에게 전가할 수 있게 합니다.
AWS 예약 가격 역학 이해
AWS 예약 블록을 통해 고객은 최대 6개월까지 GPU 용량을 확보할 수 있습니다. 고객이 보장된 액세스를 위해 상승하는 가격을 기꺼이 수용하는 것은 가용 공급의 지속적인 부족을 드러냅니다.
웰스파고는 특정 고객이 기존 계약 조건에 따라 운영되기 때문에 이러한 가격 조정이 즉시 수익 증가로 이어지지 않을 수 있음을 인정했습니다. 그럼에도 불구하고, 이 회사는 이번 발전이 AWS의 장기적인 성장 궤도를 강화하는 것으로 보고 있습니다.
AMZN은 월스트리트 전반에 걸쳐 강력한 매수 컨센서스 등급을 유지하고 있습니다. 지난 3개월 동안 분석을 제공한 분석가 중 44명이 매수 등급을, 1명이 보유 등급을 부여했습니다. 컨센서스 목표 주가는 319.24달러로, 약 38.5%의 상승 여력을 의미합니다.
최근 목표 주가 조정에는 JPMorgan이 목표를 330달러로 상향, Truist가 320달러로 인상, Wolfe Research가 320달러 목표 설정, Deutsche Bank가 315달러로 이동 등이 포함됩니다.
기관 보유 및 추가 성장 동인
기관 소유권은 발행 주식의 72.2%를 나타냅니다. Clark Asset Management는 1분기에 4,879주를 추가로 매수하여 총 AMZN 보유 주식을 38,238주(약 796만 달러 가치)로 확대했습니다. Arrowstreet Capital은 4분기에 포지션을 21% 확대하여 현재 2,460만 주 이상(약 57억 달러 가치)을 유지하고 있습니다.
GPU 가격 개발 외에도 Amazon은 여러 추가 전략적 이니셔티브를 진행 중입니다. 회사는 AI 및 클라우드 인프라 확장을 위해 2030년까지 인도에 130억 달러를 투자하겠다고 발표했습니다. Prime Day 실적도 유망해 보이며, 업계 관찰자들은 기록적인 판매 수치를 예상하고 있습니다.
잠재적 역풍과 관련하여 EU 규제 당국은 AWS가 더 엄격한 경쟁 감독을 받을 수 있다고 제안했으며, 이는 투자자에게 우려 사항이 될 수 있습니다. 일부 분석가는 회사의 상당한 자본 투자 요구 사항에 대해 우려를 표명하기도 했습니다.
Amazon의 최신 분기 실적은 주당 순이익(EPS) 2.78달러를 기록하여 컨센서스 추정치 1.63달러를 1.15달러 초과했습니다. 매출은 1,815억 2천만 달러에 달하며 전년 대비 16.6% 성장했습니다.
CEO Andrew Jassy는 5월 21일에 사전 설정된 10b5-1 거래 계획을 통해 263.42달러에 20,000주를 매각했습니다.
이 게시물은 Amazon (AMZN) Stock Climbs as AWS Implements Third Consecutive GPU Price Increase에 처음 게재되었으며, 출처는 Blockonomi입니다.