Негізгі тұжырымдар
- Талдаушылар Q2 үшін бір акцияға $0.54 пайда және $27.4 миллиард кіріс күтеді, бұл өткен жылдың сәйкес кезеңіндегі $0.40 EPS-тен айтарлықтай өсім
- Компания Q2 кезеңінде шамамен 480,000 көлік сатты, бұл өткен жылмен салыстырғанда 25% өсім
- Инвесторлар назары тоқсандық қаржылық көрсеткіштерге емес, Robotaxi қызметтері мен Optimus гуманоид роботындағы жетістіктерге аударылған
- Акциялар қазір $369 пен $374 аралығында, бұл 2026 жылы жыл басынан бері 18% төмендеуді көрсетеді
- GuruFocus талдауы бойынша, TSLA шамамен 27% асыра бағаланған, әділ құны $291.42 деп бағаланады
Tesla сәрсенбіде екінші тоқсанның қаржылық нәтижелерін жариялағанда, нақты сандар үлкен стратегиялық сұрақтардан кейін қалуы мүмкін.
Сейсенбідегі нарық ашылуына дейін $374 маңында саудаланып, TSLA акциялары 2026 жылы жыл басынан бері 18% төмендеді. Опциондар бағасы инвесторлардың кіріс жариялауынан кейін айтарлықтай құбылмалылыққа дайындалып жатқанын көрсетеді, бұл электр көлік алыбына қатысты айтарлықтай белгісіздікті көрсетеді.
Талдаушылардың консенсусы екінші тоқсандағы пайданы бір акцияға $0.54 және жалпы кірісті $27.4 миллиард деп көрсетеді. Бұл көрсеткіштер өткен жылдың сәйкес тоқсанымен салыстырғанда айтарлықтай өсімді білдіреді, онда EPS $0.40 және кіріс $22.5 миллиард болды.
Tesla Q2 кезеңінде шамамен 480,000 бірлік жеткізгенін хабарлады, бұл жылдық 25% өсімді білдіреді. Бұл өсімге бірнеше факторлар ықпал етті: мұнай бағасының жоғарылауы, Tesla-ның агрессивті жарнамалық ынталандырулары және қыркүйекте $7,500 федералды электр көлік салық несиесінің мерзімі аяқталғаннан кейін дәстүрлі автокөлік өндірушілерінің EV міндеттемелерін қысқартуы.
Энергия сақтау сегменті де төзімділік көрсетті. RBC-ден Том Нараян 13.5 гигаватт-сағатты құрайтын энергия сақтау сатылымы бірінші тоқсандағы әлсіз нәтижеден кейін "жақсы қалпына келгенін" атап өтті. Ол жалпы маржа көрсеткіштері күткеннен асып түседі деп күтеді.
Нараян $500 баға мақсатымен Сатып алу ұсынысын сақтайды. Ол жақында Tesla-SpaceX бірігуі туралы болжамдарды ескере отырып, мақсатын $25-ке көтерді.
Robotaxi және Optimus микроскоп астында
Жеткізу көрсеткіштері көңіл көншіткенімен, талдаушылар қауымдастығы Tesla-ның бағалануы қазіргі табыстылыққа емес, алдағы инновацияларға байланысты екеніне келіседі.
"Автокөлік және энергия жеткізудегі сенімді сандар қысқа мерзімді негіздерді нығайтады, бірақ біздің көзқарасымыз бойынша Robotaxi және Optimus акция бағасының қозғалысы үшін негізгі катализаторлар болып қала береді," - деді Morgan Stanley талдаушысы Эндрю Перкоко өзінің кіріс шолуында.
Tesla 2025 жылдың маусымында Остинде AI-мен жұмыс істейтін автономды такси қызметін іске қосты. Нарық қатысушылары географиялық кеңею стратегиялары туралы естігісі келеді. Компанияның гуманоид робот платформасы Optimus туралы жаңартулар да күтілуде, үшінші буын нұсқасы алда.
Full Self Driving функциясы 1.3 миллион төлеуші абонентті тартты. Бұл көрсеткіш қабылдау қарқынының барометрі ретінде мұқият тексеріледі.
Перкоко $417 баға мақсатымен Ұстау рейтингін береді. Оның бағалауы сәрсенбідегі ақпараттың акцияның түбегейлі қайта бағалануын тудыруы екіталай екенін көрсетеді.
Бағалау мәселесі
GuruFocus көрсеткіштері бойынша, Tesla-ның ішкі GF құны $291.42 құрайды, бұл ағымдағы сауда деңгейлері әділ құннан шамамен 27% үстемені көрсетеді. Соңғы он екі айдағы баға-пайда коэффициенті 339, бұл бес жылдық медиана 107-ден айтарлықтай жоғары.
Компания инсайдерлері соңғы үш айда $12.4 миллион құнындағы акцияларды сатты, бұл кейбіреулер тарапынан жақын мерзімді перспективаларға күмән ретінде түсіндіріледі.
Robotaxi бизнесінен айтарлықтай кіріс ең ерте 2027 жылға дейін болжанбайды. Кез келген SpaceX бірігу сценарийі кемінде 12-18 ай қашықтықта көрінеді. Optimus коммерцияландыру мерзімдері екіұшты болып қалады.
Tesla-ның екінші тоқсандағы кіріс талқылауы сәрсенбіде басталады, нарық қатысушылары Илон Масктің стратегиялық түсіндірмелері мен алдағы нұсқауларына назар аударады.
Пост Tesla (TSLA) Stock: Q2 Earnings Preview and What Analysts Are Watching Wednesday алғаш рет Blockonomi сайтында жарияланды.