Негізгі ерекшеліктер
- 2026 жылға кіріс болжамы сәуірде берілген бұрынғы €36–€40 млрд болжамнан €43–€45 млрд-қа дейін жаңартылды
- Екінші тоқсандағы кіріс €9,3 млрд жетіп, жалпы маржа 54% құрады, бұл компанияның болжамдарынан асып түсті
- Бір ADR үшін $8,68 пайда аналитиктердің $7,92 күтілімінен шамамен 9,6%-ға асып түсті
- Төмен NA EUV өндірістік қуаты 2027 жылы 30%-ға өседі, 2028 жылға тағы 30% ұлғайту қарастырылуда
- Аналитиктердің консенсусы - $2,421 орташа мақсатты бағамен күшті сатып алу, шамамен 38,5% әлеуетті пайданы болжайды
15 шілдеде ASML екінші тоқсанның қаржылық нәтижелерін жариялады, олар өз болжамдарынан айтарлықтай асып түсті, содан кейін компания 2026 жылғы жылдық болжамын екінші рет жоғары қарай түзетті.
Кіріс €9,326 млрд-қа дейін өсті, бұл өткен жылғы €7,692 млрд-тан 21,2%-ға артық. Бұл көрсеткіш басшылықтың €8,4–€9,0 млрд болжам диапазонынан асып түсті және Уолл-стриттің €8,80 млрд консенсусын жеңді.
Таза пайда €2,918 млрд құрады. АҚШ-та тізімделген акциялар бір ADR үшін $8,68 пайданы хабарлады, бұл $7,92 күтілімінен шамамен 9,6%-ға асып түсті. Акциялар жыл басынан бері шамамен 69%-ға және соңғы он екі айда шамамен 145%-ға өсті, қазір $1,748 шамасында саудалануда.
Ең үздік көрсеткіш - Орнатылған базаны басқару бизнесі, ол бар тұтынушы жүйелеріне қызмет көрсету келісімшарттары мен жабдықты жаңартуды қамтиды. Бұл сегмент €2,762 млрд кіріс әкелді, бұл болжамдардан шамамен €300 млн жоғары. Қызмет көрсету кірісінің қолайлы құрамы жалпы маржаны 54%-ға дейін жеткізді, бұл 51%–52% болжам диапазонынан асып түсті.
Жүйелік сату €6,6 млрд құрады, оның €3,8 млрд EUV жабдығынан және €2,8 млрд EUV емес өнімдерден алынды. Логикалық чиптер тұтынушылар құрамының 51% құраса, Жад 49% құрады. ASML кезең ішінде жөнелтілген бір High-NA EUV жүйесінен де кірісті таныды.
2026 жылғы болжамның айтарлықтай жоғары қарай түзетілуі
Компания 2026 жылғы жылдық кіріс болжамын €43–€45 млрд-қа дейін, жалпы маржаны 54%–56% аралығында күтумен арттырды. Бұл бұрынғы €36–€40 млрд болжамынан және 51%–53% маржадан айтарлықтай өсуді білдіреді. Орташа нүкте 2025 жылғы €32,7 млрд сатумен салыстырғанда шамамен 35% өсуді білдіреді.
Үшінші тоқсанға болжам €11–€12 млрд кірісті және 55%–57% маржаны шақырады. Жаңа ғана жеткізілген €9,3 млрд-пен салыстырғанда, орташа нүкте 20%-дан астам кезекті кірістің кеңеюін болжайды.
Бас директор Кристоф Фуке алғашқы алты айда тапсырыс қарқыны "өте күшті" болғанын, чип өндірушілер жасанды интеллектке негізделген озық логикалық және жад жартылай өткізгіштерге сұранысқа жауап ретінде кеңейту жол карталарын ілгерілетіп жатқанын атап өтті.
Өндірісті кеңейту орталық орын алады
ASML төмен NA EUV өндірісін 2026 жылы шамамен 65 бірліктен 2027 жылы шамамен 78–80 бірлікке дейін арттыруды көздейді, бұл қуаттың 30% өсуін білдіреді. Бұл қосымша өнім бар тұтынушылардың міндеттемелері арқылы толығымен дерлік бөлінген. 2028 жылға күшті тапсырыс көрінуі басшылықты қосымша 30% кеңейтуді зерттеуге итермеледі.
Терең ультракүлгін иммерсиялық жүйелердің қуаты, қазіргі уақытта жылына шамамен 130 бірлік, 2027 жылы және әлеуетті 2028 жылы ұқсас кеңейтуге дайындалуда.
Жад сегментінде, атап айтқанда, [[LINK_START_3]]ASML[[LINK_END_3]] биыл жүйелік кірістің 75%-дан астам өсуін болжайды, өйткені DRAM өндірушілер жоғары өткізу қабілетті жад пен келесі буын DDR өндіріс мүмкіндіктеріне қатты инвестиция салуда.
Intel-дің High-NA EUV технологиясын нақты 18A Panther Lake чип қабаттарында орналастыруы ASML-дің ең жаңа литография платформасының коммерциялық іске қосылуын білдіреді.
Акциялар қазіргі уақытта 2026 жылғы консенсус бойынша $43,34 пайда болжамынан шамамен 40 есеге саудалануда, бұл 2025 жылғы деңгейден шамамен 49% пайда өсуін білдіреді. Уолл-стриттің орташа баға мақсаты $2,421.36 құрайды, ол сегіз бірауыздан сатып алу ұсыныстарымен және нөлдік ұстау немесе сату рейтингтерімен қолдау көрсетіледі.
Пост ASML (ASML) акциясы: Бірауыздан Уолл-стрит сатып алу рейтингтері рекордтық Q2 көрсеткішінен кейін алғаш рет Blockonomi сайтында жарияланды.