Негізгі тұжырымдар
- BNP Paribas $140 баға мақсатымен Outperform рейтингін сақтайды, ServiceNow-ды Q2 алдында «конструктивті орнату» ретінде қарастырады
- BNP-ден Stefan Slowinski IBM әкелген сатылымды NOW акциялары үшін тартымды кіру нүктесі ретінде көреді
- Аналитик FY26 жазылым кірісінің өсу басшылығы 20.5%-21% шамадан тыс сақтық болып көрінеді деп болжайды
- RBC Capital баға мақсатын $121-ден $130-ға дейін көтереді, Outperform ұстанымын сақтай отырып
- Екі инвестициялық фирма да ынталандыратын арна тексерулерін хабарлайды, NOW BNP дилерлік сауалнамасында жоғарғы орынға қайта көтерілді
ServiceNow (NOW) IBM-нің көңіл көншітпейтін алдын ала хабарламасынан кейінгі нарықтық толқуларға қарамастан, екі көрнекті Уолл-стрит аналитигінің жаңартылған қолдауымен екінші тоқсандағы кірістер есебіне жақындайды.
BNP Paribas аналитигі Stefan Slowinski IBM-ге қатысты акциялардың төмендеуін «мүмкіндік» деп сипаттады, NOW-дың кеңейіп келе жатқан киберқауіпсіздік мүмкіндіктерін және 2026 жылдың екінші жартысында федералды үкімет бизнесіндегі жылдық салыстырулардың жеңілдеу әлеуетін атап өтті.
Outperform рейтингі және $140 баға мақсатымен Slowinski ServiceNow-дың 2026 қаржы жылына тұрақты валютада 20.5%-дан 21%-ға дейін жазылым кірісінің кеңеюін болжайтын басшылығы шамадан тыс сақтық болып көрінеді деп санайды.
Оның талдауы бойынша, бұл сақтық көзқарас ішінара NOW-дың бірінші тоқсандағы жергілікті мәміле уақытындағы қиындықтарын көрсетеді. Басшылық барлық кешіктірілген транзакциялар ағымдағы жыл ішінде аяқталатынына сенім білдірді.
Екінші тоқсан үшін арнайы, ServiceNow тұрақты валютада жазылым кірісінің 21%-дан 21.5%-ға дейін өсуін болжады, ал бірігу және сатып алу қызметі қосымша шамамен 225 базистік тармақты қосады.
Сатып алу әсері күткеннен асуы мүмкін
Slowinski Armis сатып алуынан күтілетін үлес консервативті бағаланған болуы мүмкін, бұл NOW-ға негізгі кіріс болжамдарынан асуға мүмкіндік береді деп атап өтті.
Оның болжамы компания жылдық басшылық диапазонын жоғарғы шекараға қарай тарылтып, толық қаржы жылы үшін тұрақты валютада 21% жазылым кірісінің өсуін болжауы мүмкін деп күтеді.
Таза-жаңа жылдық келісімшарт құнына қатысты Slowinski 2026 жылдың екінші жартысында жылдық серпіннің артуын болжайды, бұл органикалық жазылым кірісінің кеңеюін жыл соңына қарай шамамен 19%-ға дейін жеткізеді, бұл Q1-де тіркелген шамамен 18%-бен салыстырғанда.
Мемлекеттік сектор қалпына келуге дайын
BNP инвестициялық тезисінің маңызды элементі NOW-дың өткен жылдың DOGE-ге байланысты үзілістер мен үкіметтің жабылу алаңдаушылықтары әсер еткен кезеңімен алдағы қолайлы салыстыруларына негізделген, бұл 2025 жылдың Q2-ден Q4-ке дейін өнімділікке кедергі келтірді.
Бұл динамика бұрын қарсы желдер тудырған АҚШ федералды бизнесі жылдық салыстырулар осы жылдың қалған бөлігінде қолайлы бола бастағанда өсу катализаторына айналуы мүмкін екенін көрсетеді.
Соңғы салалық кері байланыс NOW үшін оң үрдісте болды. Slowinski компания өткен тоқсандағы уақытша құлдыраудан кейін BNP дилерлік сауалнамасында жетекші орынды қайтарып алғанын байқады.
RBC Capital кірістер жариялау алдында NOW бойынша баға мақсатын $121-ден $130-ға дейін көтеріп, Outperform ұсынысын сақтады.
RBC өзінің ынталандыратын салалық тексерулері мен жақында өткен Bay Area технологиялық турынан алынған түсініктерге сілтеме жасады, бұл фирманың таңдаулы бағдарламалық қамтамасыз ету компанияларына, әсіресе киберқауіпсіздікті біріктіру және инфрақұрылымдық шешімдерге бағытталғандарға деген көзқарасын жақсартты.
Фирма бір бақылау нүктесін анықтады: CIO және CTO шығындарының мінез-құлқы «Mythos шұғылдығы» деп аталатын себеппен тұрақсыздықты жалғастыруда. RBC сонымен қатар IBM-нің көңіл көншітпейтін алдын ала хабарламасы Q2 бағдарламалық қамтамасыз ету секторының кірістер маусымы басталғанда мәміле жылдамдығы мен шығындар басымдықтары туралы кеңірек алаңдаушылық тудыратынын атап өтті.
RBC Capital Markets 16 шілдеде ServiceNow баға мақсатын $121-ден $130-ға түзетіп, Outperform рейтингін қайта растады, бұл оның толық Q2 бағдарламалық қамтамасыз ету саласының кірістер алдын ала шолуының бөлігі ретінде.
Пост ServiceNow (NOW) акциясы Q2 нәтижелері қарсаңында қосарлы жаңартулар алады алғаш рет Blockonomi сайтында пайда болды.