重要なポイント
- Intelの2026年第2四半期決算発表は7月23日、市場閉鎖後に予定
- ウォール街は1株当たり0.22ドルの利益、売上高は前年比12%増の144.2億ドルと予測
- 現在のコンセンサスはホールド: 買い10、ホールド24、売り2
- アナリストの目標株価は65ドル（売り）から155ドル（買い）まで幅広い
- Intelの18Aノードの製造歩留まりは前四半期の65%から約85%に改善
Intel (INTC) は7月23日木曜日の夕方、取引終了後に2026年第2四半期の財務結果を発表します。株価は木曜日に102.99ドルで始まり、52週間のレンジは18.97ドルから142.35ドルです。
市場予想は1株当たり0.22ドルの利益で、前年同期の1株当たり0.10ドルの損失から劇的な好転を示しています。アナリストは売上高が144.2億ドルに達し、前年比約12%の増加を見込んでいます。Intel自身のガイダンスはEPS 0.20ドルを示唆しています。
前四半期は好調で、Intelは0.01ドルの予想に対して0.29ドルを報告しました。売上高は135.8億ドルで、前年比7.4%の成長でした。
半導体大手の時価総額は5176.3億ドル、ベータは2.18で、高いボラティリティを示しています。機関投資家の所有割合は発行済み株式の64.53%です。
アナリスト目標株価の大きな乖離
シティのアナリスト、Atif Malikは買い評価を維持し、目標株価130ドルを設定。Intelのプロセッサ事業の強みを強調し、2030年までにCPU市場の47%を獲得すると予測しています。KeyBancのJohn Vinhは目標株価を100ドルから155ドルに引き上げ、買い評価を維持。製造歩留まりの向上とファウンドリの勢いを強調しています。
一方、RosenblattのアナリストKevin Cassidyは目標株価を50ドルから65ドルに引き上げたものの、売り評価を維持。製造歩留まりの課題が、堅調なCPU需要にもかかわらず利益を制限する可能性があると警告しています。
アナリストの平均目標株価は113.72ドルで、現在の取引水準から約19.66%の上昇余地を示唆しています。
製造技術の進展が焦点に
決算発表に向けた重要な指標: Intelの18Aプロセスノードは約85%の歩留まりを達成し、前四半期の65%から大幅に向上しました。同社はまた、ASMLのHigh-NA EUVリソグラフィシステムを生産工程に導入したことを確認しました。これにより、Intelはこの技術を実装した最初の半導体メーカーとなり、Core Ultra 3やPanther Lakeなどのプロセッサに使用されています。
KeyBancのVinhは、この製造技術の進展によりIntelが18Aの生産能力を拡大し、追加の顧客契約を獲得できる可能性があると示唆しています。彼の見通しでは、次期14Aプロセスノードは2028年下半期に量産開始される見込みです。
BenchmarkのアナリストCody Acree（TipRanksで監視される12,000人以上のアナリスト中39位、精度58%）は買い評価と140ドルの目標株価を維持。Acreeは、投資家がIntelの2027年および2028年の収益軌道を十分に評価しておらず、現在の注目は製造が需要に応えるために十分な速度で拡大できるかどうかに集中していると主張しています。
製造技術の進展は心強いものの、コンセンサス評価はホールドのままです。センチメントは改善しているものの、市場参加者はIntelが木曜日午後5時（東部時間）に結果を発表する際に、PC需要の弱体化や実行上のミスの兆候がないか監視を続けています。
この投稿は Intel (INTC) Stock: Analyst Expectations for Thursday’s Q2 2026 Earnings Report に最初に掲載されました（出典: Blockonomi）。