Solana価格は過去1週間で約18%まで回復を延ばし、記録的なトークン化株式の取引と機関投資家の採用拡大が、マクロ経済の不確実性に依然圧迫されている暗号市場をアウトパフォームする助けとなった。
- Solana価格は記録的なトークン化株式取引がネットワーク活動と投資家需要を押し上げ、約18%上昇した。
- テクニカル指標は強気派が76〜80ドルの主要レジスタンスを試しており、清算クラスターがボラティリティを高めている。
- アナリストはさらなる上昇の余地を見ているが、マクロ経済の不確実性と弱いサポート水準が主要リスクとして残る。
crypto.newsのデータによると、Solana（SOL）は6月25日の約64ドルの直近安値から6月30日の日中高値75.8ドルまで上昇し、その後73ドル付近まで反落した。この反発は、ビットコインが別のブレイクアウト失敗後に6万ドルを下回ったままである中で起こり、SOLは週間で強い上昇を記録した数少ない大型暗号通貨の一つとして際立った。
この動きのきっかけの一つは、Solanaのトークン化資産エコシステムから来た。ネットワークは週間で13億6000万ドルの記録的なトークン化株式取引高を処理し、同期間のオンチェーン株式取引全体の約96%を占めた。実世界資産活動の急増はオンチェーン取引とネットワークのネイティブガストークンであるSOLへの需要を増加させ、投機的取引を超えた有機的なスポット購入の源を追加した。
機関投資家の採用も引き続き拡大した。BitwiseやFidelityなどの企業が運用するスポットSolana上場投資信託は、合計で10億6000万ドルを超える運用資産を達成した。スポットビットコインETFとは異なり、いくつかのSolana商品は株主にステーキング報酬を分配し、価格エクスポージャーに加えて追加の利回り要素を投資家に提供する。
さらに、MoneyGramはネットワークにバリデーターとして参加し、Toss Bankは国境を越えたステーブルコイン送金にSolanaインフラの利用を拡大し、長期的なネットワーク参加の層を追加した。
実世界資産の成長がSolanaへの需要を押し上げた
1日チャートは、Solanaが今週初めに64ドル付近のサポートを守った後、急反発していることを示している。価格は20日単純移動平均線（約70.9ドル）を回復し、その上で取引されている。一方、Chaikin Money Flowは0.17でプラス圏に戻り、数週間続いた売り圧力の後に資本が戻ってきたことを示唆している。
しかし、SOLは依然として50日、100日、200日移動平均線（それぞれ約76.4ドル、81.0ドル、94.6ドル）を下回っており、上方に厚いレジスタンス帯を残している。
4時間チャートは、火曜日の反落にもかかわらず、短期的に建設的な状況を示している。Solanaは6月25日の安値から強い回復を完了し、73.85ドルの0.786フィボナッチリトレースメント水準を一時的に上抜け、76.49ドルに達した。
その後モメンタムは弱まり、MACDヒストグラムは縮小し始め、RSIは買われ過ぎ圏に一時接近した後、約55まで低下した。71.8ドル付近の0.618フィボナッチ水準を維持すれば現在の回復は維持され、76.5ドルを超える持続的な動きは次の心理的レジスタンスである80ドル付近を露呈する可能性がある。
デリバティブのポジショニングは、ボラティリティがまだ終わっていない可能性を示唆している。CoinGlassの清算データは、74〜76ドルの間に密集したショート清算クラスターを示しており、SOLを週間高値に押し上げた急激なスクイーズを説明するのに役立つ。レバレッジポジションの別の大きな集中は72ドル付近にあり、より重いロング清算ポケットは69ドルと66ドルに向かって広がっている。
76ドルを明確に上抜ければ別のショート清算の波を引き起こす可能性がある一方、72ドルを失えばレバレッジロングの巻き戻しが始まり、下落が加速する可能性がある。
市場構造についてコメントし、よくフォローされているアナリストMichaël van de Poppeは次のように書いた：
「フリップは私にとって簡単な買い機会ですが、全体的に、市場はさらなる上昇モメンタムを得ようとしており、今年の第3四半期/第4四半期に120〜130ドルを潜在的なターゲットエリアと予想しています。」
別の楽観的な評価は仲間のアナリストArdiから来ており、Solanaはイーサリアムの2022年の回復パターンを繰り返している可能性があると主張した。彼は、85ドル付近の21週指数移動平均線を回復すれば、SOLがすでにサイクル安値を確立したというケースが強化されると指摘した。
強気見通しには72ドルのサポートが依然として重要
Solanaの相対的な強さにもかかわらず、マクロ環境は引き続き重要なリスクをもたらしている。最新の米国コアPCEインフレ指標が予想を上回った後、市場は圧力を受けており、連邦準備制度が金利をより長期間高く維持する可能性を強化している。国債利回りの上昇とディフェンシブ資産への継続的な需要はすでに暗号通貨に重くのしかかっており、ビットコインは6万ドルの水準を回復するのに苦戦している。
テクニカルな観点から、71.8〜72ドルのサポート領域を維持できない場合、現在の回復は弱まり、注目は69ドルと直近のスイング安値64ドル付近に戻るだろう。
上値では、76〜81ドルの移動平均線のクラスターを回復すれば、Solanaの最近の上昇が長期下降トレンド内の単なるリリーフバウンスではなく、より広範なトレンド反転に発展しているという最初の確かなシグナルとなるだろう。
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