予想を上回る米国の生産者インフレを受けて、連邦準備制度理事会（FRB）によるさらなる利上げへの懸念が再燃し、ビットコインは過去24時間で3.6%下落して約81,500ドルとなった。
- 米国の生産者物価は9月に1.3%上昇し、2022年3月以来最大の月次上昇幅となった。
- 年間卸売インフレ率は6.3%に達した。水曜日の消費者物価インフレ率3.7%に続くものとなった。
- ビットコインは24時間安値の80,443ドルを記録した後、81,500ドル付近で取引された。
- 当初の報道で引用されたCME FedWatchの価格設定では、10月の利上げ確率は34%とされていた。
米国労働統計局は10月15日、9月の生産者物価指数が8月から1.3%上昇し、前月の改定値である0.5%上昇から加速したと報告した。
年間ベースでは、同局は卸売物価が6.3%上昇したと記録し、これは2022年12月以来最速の上昇となった。この発表は水曜日の消費者物価報告に続くもので、FRBの10月の政策会合を前に投資家に2組目の強い物価指標を提供した。
84,000ドルを突破できず、ビットコインは後退
当初の市場報告によると、PPI発表後のビットコインは約81,500ドルで取引され、日次下落率は3.6%を超えた。同報告ではまた、ビットコインは50日移動平均線を下回り、24時間安値は80,443ドルだった。
インフレ指標の発表前、crypto.newsはビットコインが10月14日のアジア時間に83,900ドルに接近した後、83,500ドル付近まで後退し、84,000ドル超への回復が未完に終わったと報じていた。
その報道では、アナリストのAli Martinez氏が4時間足チャートで84,000ドルを潜在的なブレイクアウトレベルとして特定した。Martinez氏が示した93,000ドルへの道筋は、抵抗線を上回る終値の確認と価格の上昇継続に依存しており、ビットコインがその価格に達するという予測ではなく条件付きの目標だった。
同じ報告は、ニューヨーク連銀のJohn Williams総裁が10月13日に、2026年末までにさらなる利上げが適切となる可能性がある一方、経済状況は2027年に追加利上げの必要性を示していないと述べたことを引用した。
9月の卸売インフレ上昇はエネルギー価格が主導
9月の発表の中で、BLSは最終需要財価格の上昇の80%以上をエネルギーに帰属させ、エネルギー価格は10.8%急騰した。同局はガソリン価格が20.3%上昇したほか、ディーゼル、ジェット燃料、住宅用電力、原油も上昇したと記録した。
最終需要財全体では、BLSは月次で2.6%上昇したと報告し、これは2009年12月にこの統計が始まって以来最大となった。発表によると、食品価格は1.2%上昇し、食品とエネルギーを除く財は0.3%上昇した。
サービス全体では、同局は0.8%上昇を記録した。BLSはその上昇のほぼ半分を貿易サービス利益率の1.4%上昇に帰属させ、運輸・倉庫サービスも高騰した。
食品、エネルギー、貿易サービスを除く指標では、BLSは月次0.5%上昇、年次5%上昇を報告した。
比較として、7月15日の、軟調なPPI後のビットコイン上昇に関する報道では、正反対の市場反応が描写されていた。6月の生産者インフレが予想を下回った後、ビットコインは65,000ドルを回復した。
その報告のCME FedWatchスナップショットによると、7月の利上げ確率は10.2%に低下し、前回のCPI発表後の約16%、1週間前の30%超から下がった。7月の報告ではまた、総合生産者物価が月次0.3%下落した一方、コアPPIは0.2%上昇し、予想の0.3%を下回った。
CPIとPPI後も10月の金利見通しは割れたまま
水曜日のCPI発表後、ロイターは年間消費者物価が3.7%に達し、コアインフレ率は2.6%となり、エコノミスト調査の予想2.5%を上回ったと報じた。
同じ報告で、PPHCのチーフエコノミストMartin Beck氏は、根強いインフレが依然として懸念だと述べつつ、弱い雇用データと脆弱な消費者心理によりFRBが10月に金利を据え置く可能性があるとした。
木曜日までに、当初の報告のCME FedWatchスナップショットは、10月の0.25ポイント利上げに34%、金利据え置きに66%の確率を割り当てていた。ロイターは別途約30%の確率と報じ、次の政策会合は10月27～28日に予定されている。
インフレ指標にもかかわらず、ロイターは木曜日に米国債利回りの低下とドル安を記録した。その報告はまた、9月の0.25ポイント利上げ後、FRBの現在の基準レンジを3.75%～4%としていた。
米国のビットコインETFフローはインフレ指標発表前に減速していた
米国上場の投資商品について、10月3日の報告は、Farside Investorsの暫定数値を引用し、9月28日～10月2日のビットコインETF流入が減速したと記録した。
同報告によると、資金はその期間に暫定8,290万ドルを集め、前週の23億9,000万ドルと比べられた。数値確認時点でBlackRockの金曜日の項目はまだ保留中だったため、報告された週間合計は不完全だった。
個別セッションでは、Farsideの数値は月曜日に3,100万ドル、火曜日に6,620万ドルが流入し、水曜日には1億4,870万ドルの流出となったことを示した。木曜日は1億270万ドルの流入をもたらし、金曜日の報告流入額は未計上の項目を除いて3,170万ドルだった。
ファンドレベルでは、同報告はFidelityのFBTCから週間1億6,790万ドルの流出、BitwiseのBITBから3,860万ドル、GrayscaleのGBTCから5,460万ドルの流出を記録した。同じ過去のスナップショットによると、BlackRockのIBITは月曜日から木曜日にかけて2億9,200万ドルを集めた。