要約
- CMEは、トレーダーが価格の方向性ではなく変動幅に賭けることができるビットコインのボラティリティ先物取引を開始した。
- DV ChainとMonarq Asset Managementは、契約の取引開始と同時に最初のブロック取引を実行した。
- これらの契約は、4週間の予想変動率を反映するCME CFビットコイン変動率指数に連動しています。
- トレーダーは、ビットコインが上昇するか下落するかを予測することなく、予想される市場の動きに基づいてポジションを取ることができるようになった。
- 取引量と建玉残高が引き続き増加するにつれ、CMEは暗号資産デリバティブ商品のラインナップを拡充した。
CMEはビットコインのボラティリティ指数先物を導入し、トレーダーが価格の方向性ではなく、予想される価格変動を直接取引できる手段を提供した。DV ChainとMonarq Asset Managementは、先週契約の取引が開始されると同時に、最初のブロック取引を完了した。この契約は4週間の予想ボラティリティを追跡するもので、市場参加者のビットコインリスクへのアプローチ方法に変化をもたらすものとなる。
CMEがビットコインのボラティリティ予測に基づく取引を可能にする
CMEは、今後1ヶ月間の予想変動率を反映するCME CFビットコイン変動率指数に連動するよう、新たな契約を設計しました。この指数は価格の方向性ではなく、予想される価格変動を測定するため、デリバティブ取引を行うユーザーにとって独自の取引手法となります。その結果、トレーダーはビットコインの価格が上昇するか下落するかを予測することなく、予想される価格変動に備えたポジションを取ることができます。
DV ChainとMonarq Asset Managementは、契約の取引開始と同時に最初のブロック取引を実行した。両社の参加は、商品発売初期段階における機関投資家の積極的な関与を裏付けるものとなった。これらの取引は、規制対象のデリバティブプラットフォームにおけるボラティリティベースのエクスポージャーの実用化を初めて示すものとなった。
新契約は価格の方向性ではなく動きに焦点を当てる
ほとんどの暗号資産デリバティブでは、トレーダーは先物、無期限契約、またはオプションを通じて価格の方向性を予測する必要があります。しかし、これらのボラティリティ先物では、一定期間における予想価格変動のみに基づいてポジションを取ることができます。この仕組みにより、方向性への確信ではなく、ボラティリティに依存する戦略が簡素化されます。
トレーダーは、米国のインフレ統計発表などの予定されたマクロ経済イベントに対し、ボラティリティのロングポジションまたはショートポジションを取ることで対応できるようになりました。これらの契約は、こうしたイベント時の市場の動きに関する予想を直接的に表明する手段を提供します。その結果、複雑な方向性設定を行うことなく、ポートフォリオ戦略にボラティリティの予測を組み込むことが可能になります。
機関投資家の需要がCMEの暗号資産デリバティブの成長を支える
MonarqのCEOであるShiliang Tang氏は、今回のローンチはデジタル資産向けの規制されたボラティリティ商品の拡大に向けた一歩だと述べた。「ビットコインが主流の機関投資家向け資産クラスとして成熟していくにつれ、リスク管理ツールの需要が高まっている」と述べ、これらの先物取引によって投資家は透明性の高い枠組みの中で意見を表明し、ポートフォリオのリスクヘッジを行うことができると付け加えた。
Monarq Asset Managementは、LedgerPrime、Tower Research、BlockTower Capitalの元幹部が率いる、定量的なデジタル資産投資会社です。DV Chainは、デジタル資産市場における流動性プロバイダーおよびマーケットメイキング会社として機能しています。両社の関与は、新しい契約の機関投資家による早期利用を反映しています。
CMEはこれらの契約を追加することで、暗号資産デリバティブ商品のラインナップを拡充し、ビットコインとイーサリアムの先物・オプション商品に加えた。同プラットフォームは、年初来約26万6900件の契約が取引されたと報告しており、これは前年比38%増となる。1日平均の建玉残高は約27万4500件に達し、同期間比18%増となった。
CMEがビットコインのボラティリティ先物を開始、企業が最初の取引を開始したという記事がCoinCentralに掲載されました。