Punti Chiave
- Gli analisti prevedono utili per azione del Q2 di $0,54 con ricavi che raggiungono $27,4 miliardi, un notevole aumento rispetto a $0,40 EPS del periodo dell'anno precedente
- L'azienda ha spostato circa 480.000 veicoli durante il Q2, segnando un aumento del 25% rispetto all'anno scorso
- L'attenzione degli investitori si concentra sui progressi nei servizi Robotaxi e sul robot umanoide Optimus piuttosto che sulla performance finanziaria trimestrale
- Le azioni oscillano attualmente tra $369 e $374, riflettendo un calo del 18% da inizio anno nel 2026
- Secondo l'analisi di GuruFocus, TSLA appare sopravvalutata di circa il 27% con una stima del valore equo di $291,42
Quando Tesla svelerà i suoi risultati finanziari del secondo trimestre questo mercoledì, i numeri reali potrebbero passare in secondo piano rispetto a domande strategiche più grandi.
Scambiando vicino a $374 prima dell'apertura del mercato di martedì, le azioni TSLA sono crollate del 18% da inizio anno nel 2026. I prezzi delle opzioni suggeriscono che gli investitori si preparano a una significativa volatilità dopo l'annuncio degli utili, sottolineando la considerevole incertezza che aleggia sul gigante dei veicoli elettrici.
Il consenso degli analisti indica un profitto del secondo trimestre di $0,54 per azione insieme a ricavi totali di $27,4 miliardi. Queste cifre rappresentano una crescita significativa rispetto al trimestre corrispondente dell'anno scorso, che ha visto $0,40 di EPS e $22,5 miliardi di risultati di prima linea.
Tesla ha riportato consegne di circa 480.000 unità durante il Q2, rappresentando un robusto guadagno annuo del 25%. Diversi fattori hanno contribuito a questo aumento: prezzi elevati del petrolio, incentivi promozionali aggressivi di Tesla e case automobilistiche tradizionali che riducono gli impegni sui veicoli elettrici dopo la scadenza di settembre del credito d'imposta federale di $7.500 per veicoli elettrici.
Anche il segmento dello stoccaggio energetico ha dimostrato resilienza. Tom Narayan di RBC ha notato che le vendite di stoccaggio energetico per un totale di 13,5 gigawattora hanno mostrato una "bella ripresa" dopo un primo trimestre deludente. Prevede che la performance del margine lordo supererà le aspettative.
Narayan mantiene una raccomandazione di Acquisto con un obiettivo di prezzo di $500. Recentemente ha alzato il suo target di $25 per tenere conto delle speculazioni su una potenziale combinazione Tesla-SpaceX.
Robotaxi e Optimus Sotto la Lente
Mentre i dati sulle consegne sembrano incoraggianti, la comunità degli analisti concorda ampiamente sul fatto che la valutazione di Tesla dipenda dalle innovazioni imminenti piuttosto che dalla redditività attuale.
"I numeri robusti di consegne automobilistiche ed energetiche rafforzano i fondamentali a breve termine, ma la nostra opinione rimane che Robotaxi e Optimus rappresentino i catalizzatori chiave per il movimento del prezzo delle azioni," ha dichiarato l'analista di Morgan Stanley Andrew Percoco nella sua anteprima degli utili.
Tesla ha lanciato il suo servizio di taxi autonomo basato sull'IA ad Austin nel giugno 2025. I partecipanti al mercato sono ansiosi di conoscere le strategie di espansione geografica. Gli aggiornamenti riguardanti Optimus, la piattaforma robot umanoide dell'azienda, sono ugualmente attesi, con una versione di terza generazione all'orizzonte.
La funzione Full Self Driving ha attirato 1,3 milioni di abbonati paganti. Questa metrica sarà esaminata come barometro per il momentum dell'adozione.
Percoco assegna un rating di Mantenere insieme a un target di prezzo di $417. La sua valutazione suggerisce che la divulgazione di mercoledì difficilmente innescherà una rivalutazione fondamentale del titolo.
La Questione della Valutazione
Secondo le metriche di GuruFocus, il valore intrinseco GF di Tesla è di $291,42, suggerendo che i livelli di scambio attuali riflettono un premio di circa il 27% rispetto al valore equo. Il multiplo prezzo-utili degli ultimi dodici mesi di 339 supera significativamente la mediana quinquennale di 107.
Gli insider aziendali hanno venduto azioni per un valore di $12,4 milioni negli ultimi tre mesi, uno sviluppo che alcuni interpretano come scetticismo riguardo alle prospettive a breve termine.
Un contributo significativo ai ricavi dall'attività Robotaxi non è previsto prima del 2027 al più presto. Qualsiasi scenario di fusione con SpaceX sembra essere a minimo 12-18 mesi di distanza. Le tempistiche di commercializzazione di Optimus rimangono ambigue.
La discussione sugli utili del secondo trimestre di Tesla inizia mercoledì, con i partecipanti al mercato concentrati direttamente sul commento strategico di Elon Musk e sulle indicazioni future.
Il post Tesla (TSLA) Azione: Anteprima degli Utili del Q2 e Cosa Osservano gli Analisti Mercoledì è apparso per la prima volta su Blockonomi.