Punti chiave
- Annuncio degli utili del secondo trimestre 2026 di Intel previsto per il 23 luglio dopo la chiusura del mercato
- Wall Street prevede utili per azione di $0,22 con un aumento dei ricavi del 12% su base annua a $14,42 miliardi
- Il consenso attuale è Mantenere: 10 rating Acquista, 24 rating Mantieni e 2 rating Vendi
- I target di prezzo degli analisti spaziano da $65 (Vendi) a $155 (Acquista)
- Le rese di produzione sul nodo 18A di Intel sono migliorate a circa l'85%, in aumento dal 65% del trimestre precedente
Intel (INTC) presenterà i risultati finanziari del secondo trimestre 2026 giovedì sera, 23 luglio, dopo la chiusura delle contrattazioni. Le azioni hanno aperto giovedì a $102,99, scambiando in un range a 52 settimane di $18,97-$142,35.
Le stime di Wall Street prevedono utili di $0,22 per azione, rappresentando un netto miglioramento rispetto alla perdita di $0,10 per azione registrata nello stesso trimestre dell'anno precedente. Gli analisti prevedono che i ricavi raggiungeranno $14,42 miliardi, con un aumento di quasi il 12% rispetto all'anno scorso. Le indicazioni di Intel suggeriscono un EPS di $0,20.
Il trimestre precedente ha registrato una performance solida, con Intel che ha riportato $0,29 per azione rispetto alla stima di $0,01. I ricavi sono stati di $13,58 miliardi, con una crescita del 7,4% su base annua.
Il gigante dei semiconduttori ha una capitalizzazione di mercato di $517,63 miliardi con un beta di 2,18, indicando una volatilità elevata. La proprietà istituzionale rappresenta il 64,53% delle azioni in circolazione.
Ampia divergenza nei target di prezzo degli analisti
L'analista di Citi Atif Malik mantiene un rating Acquista con un target di $130, evidenziando la forza del business dei processori di Intel e prevedendo che l'azienda catturerà il 47% del mercato CPU entro il 2030. John Vinh di KeyBanc ha alzato il suo target di prezzo da $100 a $155 con un rating Acquista, sottolineando il miglioramento delle rese di produzione e lo slancio della fonderia.
Al contrario, l'analista di Rosenblatt Kevin Cassidy ha aumentato il suo target da $50 a $65 mantenendo un rating Vendi, avvertendo che le sfide nelle rese di produzione potrebbero limitare i guadagni nonostante la robusta domanda di CPU.
Il target di prezzo medio degli analisti è di $113,72, suggerendo un potenziale rialzo di circa il 19,66% rispetto ai livelli di scambio attuali.
I progressi nella produzione al centro dell'attenzione
Una metrica critica in vista della conference call sugli utili: il nodo di processo 18A di Intel ha raggiunto circa l'85% di rese, un balzo significativo rispetto al 65% registrato nel trimestre precedente. L'azienda ha anche verificato l'implementazione del sistema litografico EUV High-NA di ASML nelle operazioni di produzione — rendendo Intel il primo produttore di semiconduttori a implementare questa tecnologia — per processori tra cui Core Ultra 3 e Panther Lake.
Vinh di KeyBanc suggerisce che questo progresso nella produzione potrebbe consentire a Intel di ampliare la capacità produttiva del 18A e ottenere ulteriori contratti con i clienti. Le sue previsioni indicano che il prossimo nodo di processo 14A entrerà in produzione di massa nella seconda metà del 2028.
L'analista di Benchmark Cody Acree, che si classifica al 39° posto tra oltre 12.000 analisti monitorati da TipRanks con un tasso di precisione del 58%, mantiene un rating Acquista e un target di prezzo di $140. Acree sostiene che gli investitori non stanno apprezzando appieno la traiettoria degli utili di Intel per il 2027 e il 2028, con l'attenzione attuale concentrata sulla possibilità che la produzione possa scalare abbastanza rapidamente per soddisfare la domanda.
Nonostante gli sviluppi incoraggianti nella produzione, il rating di consenso rimane Mantenere. Sebbene il sentiment sia migliorato, i partecipanti al mercato continuano a monitorare eventuali segnali di indebolimento della domanda di PC o passi falsi nell'esecuzione quando Intel pubblicherà i risultati giovedì alle 17:00 ET.
L'articolo Intel (INTC) Stock: Analyst Expectations for Thursday’s Q2 2026 Earnings Report è apparso per la prima volta su Blockonomi.