- Standard Chartered ha aperto il suo servizio di depositi tokenizzati ai clienti aziendali di Hong Kong.
- La HKMA ha aggiornato EnsembleTX per regolare i trasferimenti interbancari in moneta di banca centrale tokenizzata a qualsiasi ora.
- China AMC, Finloop e PantherTrade hanno già completato transazioni dal vivo attraverso il sistema.
- La banca non ha divulgato volumi, prezzi o un calendario per altri mercati.
Standard Chartered ha aperto il suo servizio di depositi tokenizzati ai clienti aziendali e istituzionali di Hong Kong il 2 novembre, consentendo loro di spostare versioni basate su blockchain dei propri saldi bancari tra le banche partecipanti a qualsiasi ora. Il lancio è avvenuto lo stesso giorno in cui la Hong Kong Monetary Authority (HKMA) ha convertito la sua piattaforma EnsembleTX alla regolazione in tempo reale in moneta di banca centrale tokenizzata, che consente a un trasferimento inviato a mezzanotte o di domenica di diventare definitivo tra le banche nel momento stesso in cui avviene.
Hong Kong è il primo mercato nella rete della banca a ricevere questa versione del prodotto, e Standard Chartered afferma che altri mercati seguiranno a tempo debito, senza indicare paesi o date.
Liquidità di tesoreria che si muove fuori orario
Il servizio è rivolto alle tesorerie aziendali, alle banche, alle piattaforme di investimento e alle società di asset digitali. I clienti idonei possono inviare depositi tokenizzati in tempo reale a controparti presso altre banche EnsembleTX, integrarli in flussi di pagamento automatizzati e spostare liquidità tra entità del gruppo dopo gli orari di chiusura che normalmente chiudono la giornata bancaria.
Standard Chartered ha costruito il servizio sulla propria infrastruttura blockchain con il supporto del Supervisory Incubator for Distributed Ledger Technology della HKMA, un canale attraverso cui le banche testano tali prodotti con l'autorità di regolamentazione prima del lancio. La banca non ha indicato quale tecnologia di registro sia alla base, e il prodotto è chiuso ai clienti al dettaglio.
La moneta di banca centrale colma il divario notturno
Un deposito tokenizzato è un credito verso una banca commerciale, legalmente identico a un saldo di conto corrente, registrato su una blockchain in modo da potersi muovere istantaneamente e seguire istruzioni programmate. Quando un cliente di Standard Chartered paga un cliente di un'altra banca, le due banche finiscono per doversi reciprocamente del denaro, e tale obbligazione comporta il rischio reale. Finora EnsembleTX lo regolava attraverso il sistema Real Time Gross Settlement (RTGS) di Hong Kong, il canale di pagamento interbancario che opera a orari fissi, per cui un trasferimento effettuato dopo la chiusura lasciava la banca ricevente esposta fino alla mattina successiva. La regolazione in moneta di banca centrale tokenizzata, inclusa una CBDC all'ingrosso (una forma digitale di moneta di banca centrale aperta solo alle istituzioni finanziarie), elimina tale divario perché la HKMA garantisce l'attivo di regolazione.
Come si regola un trasferimento 24/7 Due livelli di moneta in un'unica transazione 1 Il cliente invia Un deposito tokenizzato lascia il conto Standard Chartered del cliente.Moneta di banca commerciale
2 Si muove on-chain Il deposito viaggia in tempo reale sulla blockchain della banca e su EnsembleTX.Moneta di banca commerciale
3 Le banche regolano Il debito tra le due banche viene saldato in moneta di banca centrale tokenizzata.Moneta di banca centrale
4 I fondi arrivano La banca ricevente accredita il proprio cliente, a qualsiasi ora.Moneta di banca commerciale
Flusso semplificato, non l'architettura tecnica completa della banca.China AMC e altri due sono partiti per primi
China AMC, Finloop e PantherTrade hanno già eseguito transazioni dal vivo di depositi tokenizzati e regolato fondi monetari tokenizzati attraverso EnsembleTX, secondo la banca. Un fondo monetario tokenizzato emette le proprie quote come token, così un tesoriere può parcheggiarvi liquidità a breve termine e prelevarla con la stessa regolazione on-chain usata per il deposito. Standard Chartered non ha divulgato valori delle transazioni né tempi di regolazione, il che conferma che il sistema funziona senza dire nulla sulla sua scala.
Fireblocks, un fornitore di infrastrutture e custodia per società crypto istituzionali, integrerà i servizi della banca nella propria piattaforma e offrirà a Standard Chartered un accesso alla propria base di clienti. Anche HashKey Group, un operatore di asset digitali autorizzato di Hong Kong, si è unito, sebbene i suoi primi servizi siano ancora non annunciati. Mary Huen, amministratrice delegata della banca per Hong Kong, Grande Cina e Asia settentrionale, ha presentato il lancio come un passo oltre la fase sperimentale.
Da sette banche a dodici in un anno
Banche con depositi tokenizzati 7 → 12 Partecipanti del settore 13 → 20 Regolazione interbancaria RTGS → 24/7 Ago 2024Apre il sandbox Ensemble per i test Nov 2025EnsembleTX avvia transazioni a valore reale Dic 2025La soluzione di Standard Chartered per Ant International Nov 2026Regolazione 24/7 in moneta di banca centraleStandard Chartered era tra i sette istituti di credito autorizzati a offrire depositi tokenizzati quando la HKMA ha lanciato EnsembleTX nel novembre 2025. Un mese dopo ha introdotto una soluzione di depositi tokenizzati creata per Ant International che spostava liquidità tra le entità di Ant, mentre il lancio di questa settimana apre il prodotto a una base di clienti molto più ampia e aggiunge la regolazione interbancaria. HSBC, Bank of China (Hong Kong) e ICBC (Asia) sono tra le altre banche sulla piattaforma, con BlackRock e Ant International tra le imprese partecipanti. Eddie Yue, amministratore delegato della HKMA, ha descritto l'aggiornamento come un passaggio verso l'uso commerciale, e Julia Leung, che guida la Securities and Futures Commission, ha indicato una migliore liquidità e gestione del rischio per gli investitori.
Liquidità nel fine settimana senza una stablecoin
La HKMA prevede che l'aggiornamento supporti la negoziazione secondaria di fondi tokenizzati su piattaforme autorizzate. Un investitore che vende quote di fondi tokenizzati di venerdì sera spesso attende fino a lunedì per la liquidità, e una volta che entrambi i lati della negoziazione si regolano on-chain a qualsiasi ora, tali piattaforme possono restare aperte più a lungo senza lasciare acquirente o venditore esposti durante il fine settimana.
I team di tesoreria ottengono anche un modo per ridurre i buffer di liquidità che detengono presso diverse banche per i pagamenti fuori orario, sebbene nessuno abbia quantificato il risparmio. Un'azienda che deve finanziare una transazione blockchain di sabato non deve più convertire prima i depositi in una stablecoin emessa privatamente. Hong Kong regolamenta entrambe le vie, con la HKMA che autorizza gli emittenti di stablecoin garantite da valuta fiat ai sensi della Stablecoins Ordinance in vigore da agosto 2025, quindi i due modelli sembrano destinati a servire utenti diversi fianco a fianco.
La scadenza 2026 del progetto pilota
L'annuncio omette il volume totale, le valute supportate, i prezzi per i clienti e un calendario di espansione. La tempistica è la questione aperta più grande, perché la HKMA ha dichiarato al lancio che EnsembleTX sarebbe stato operativo per tutto il 2026, il che lascia circa due mesi in quella finestra prevista. La decisione dell'autorità di regolamentazione sullo status della piattaforma nel 2027 determinerà se il servizio di Standard Chartered si collocherà su un'infrastruttura di mercato permanente o su un progetto pilota che necessita ancora di rinnovo.