TL;DR: La FCA sta consultando su linee guida aggiornate in materia di reati finanziari per le imprese crypto, inclusi i controlli sui clienti, l'analisi blockchain e la Travel Rule. Le risposte sono attese entro il 24 dicembre e la guida stessa non creerebbe nuove regole.
Le imprese crypto che si preparano al regime normativo ampliato del Regno Unito hanno un quadro più dettagliato dei controlli che la Financial Conduct Authority si aspetta che costruiscano.
La consultazione del 23 ottobre dell'autorità di regolamentazione propone modifiche alla sua Guida ai reati finanziari, che copre le cripto-attività insieme a frodi, sanzioni, sicurezza dei dati e riciclaggio di denaro. Le proposte si applicano alla popolazione sottoposta a supervisione in materia di reati finanziari della FCA, incluse le imprese di cripto-attività e le imprese vigilate ai sensi delle Money Laundering Regulations.
Il focus pratico è su come le imprese valutano clienti e transazioni e su come reagiscono quando il rischio cambia. Un registro blockchain può aiutare un'indagine, ma un registro da solo non decide se la spiegazione di un cliente è credibile o se un trasferimento necessita di ulteriori verifiche.
L'analisi deve inserirsi in un sistema di controllo funzionante
Il documento di consultazione propone esempi di buone e cattive pratiche per la due diligence rafforzata, l'onboarding e il monitoraggio delle transazioni. Affronta specificamente l'uso dell'analisi blockchain e ulteriori indicazioni sulla Travel Rule, che riguarda le informazioni che accompagnano determinati trasferimenti.
Il documento ricorda inoltre alle imprese che la governance deve evolversi man mano che le loro attività crescono. Le modifiche proposte includono una domanda su se le politiche e la formazione del personale distinguano gli obblighi previsti dalla legislazione sui proventi di reato da quelli previsti dalla legislazione antiterrorismo.
Per un exchange o un fornitore di custodia, l'implicazione è che acquistare un prodotto di screening è solo una parte del lavoro. Qualcuno deve comunque impostarne le soglie, rivedere gli avvisi e documentare le decisioni. Un avviso tecnicamente accurato è di utilità limitata se resta non esaminato mentre i fondi si spostano altrove.
Ciò vale per i trasferimenti di stablecoin tanto quanto per i token volatili. Un prezzo unitario stabile non stabilisce l'identità di un mittente o l'origine dei fondi. Il rischio di transazione e il rischio di mercato sono questioni diverse, e i sistemi di controllo devono riflettere tale distinzione.
Linee guida ora, un regime più ampio nel 2027
La FCA afferma che la guida non contiene regole e non impone nuovi requisiti. È intesa ad aiutare le imprese a comprendere le aspettative di supervisione e a valutare i propri assetti. La consultazione si chiude il 24 dicembre, dopodiché l'autorità di regolamentazione prevede di pubblicare i feedback e il testo finale in una dichiarazione di policy.
Separatamente, la panoramica del regime della FCA afferma che il quadro più ampio sulle cripto-attività dovrebbe iniziare il 25 ottobre 2027. Le domande di autorizzazione sono già aperte e l'autorità di regolamentazione ha pubblicato un pacchetto di regole finali a giugno.
La distinzione tra queste fasi è importante per le imprese che pianificano investimenti in conformità. Questa consultazione non rinvia gli obblighi antiriciclaggio esistenti all'anno prossimo, né rende immediatamente operativo l'intero regime futuro. Colma le lacune con le linee guida proposte che le imprese possono usare per tradurre i propri obblighi in decisioni quotidiane.
Scritto dalla News Desk e curato da Samuel Rae.