Bitcoin è sceso del 3,6% nelle ultime 24 ore a circa 81.500 dollari, dopo che l'inflazione alla produzione americana, più forte del previsto, ha rinnovato i timori di un altro aumento dei tassi d'interesse della Federal Reserve.
- I prezzi alla produzione negli Stati Uniti sono aumentati dell'1,3% a settembre, il maggiore incremento mensile da marzo 2022.
- L'inflazione annuale all'ingrosso ha raggiunto il 6,3%, dopo la lettura del 3,7% dell'inflazione al consumo di mercoledì.
- Bitcoin è stato scambiato vicino a 81.500 dollari dopo aver registrato un minimo di 24 ore a 80.443 dollari.
- Le quotazioni del CME FedWatch citate nel rapporto iniziale indicavano probabilità di un rialzo dei tassi a ottobre al 34%.
Il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti ha riportato il 15 ottobre che l'indice dei prezzi alla produzione di settembre è aumentato dell'1,3% rispetto ad agosto, accelerando rispetto all'aumento rivisto dello 0,5% del mese precedente.
Su base annua, l'agenzia ha registrato un aumento del 6,3% dei prezzi all'ingrosso, il maggiore incremento da dicembre 2022. Il rilascio ha fatto seguito al rapporto sull'inflazione al consumo di mercoledì, offrendo agli investitori un secondo set di letture dei prezzi più forti prima della riunione di politica monetaria della Fed di ottobre.
Bitcoin arretra dopo non essere riuscito a superare gli 84.000 dollari
Secondo il rapporto di mercato iniziale, Bitcoin è stato scambiato intorno agli 81.500 dollari dopo il rilascio del PPI, con un calo giornaliero superiore al 3,6%. Il rapporto ha anche collocato Bitcoin al di sotto della sua media mobile a 50 giorni e ha registrato un minimo di 24 ore a 80.443 dollari.
Prima dei rilasci sull'inflazione, crypto.news aveva riportato che Bitcoin si era avvicinato agli 83.900 dollari durante le contrattazioni asiatiche del 14 ottobre prima di ritirarsi verso gli 83.500 dollari, lasciando incompleto un recupero sopra gli 84.000 dollari.
In quella copertura, l'analista Ali Martinez ha identificato gli 84.000 dollari come un potenziale livello di breakout sul grafico a 4 ore. Il percorso proposto da Martinez verso i 93.000 dollari dipendeva da una chiusura confermata sopra la resistenza e da un continuo movimento al rialzo dei prezzi; era un obiettivo condizionale, non una previsione che Bitcoin avrebbe raggiunto quel prezzo.
Lo stesso rapporto ha citato le dichiarazioni del 13 ottobre del presidente della Fed di New York John Williams, secondo cui un altro aumento potrebbe essere appropriato prima della fine del 2026, mentre le condizioni economiche non indicavano la necessità di ulteriori aumenti nel 2027.
I prezzi dell'energia guidano l'aumento dell'inflazione all'ingrosso di settembre
Nel rilascio di settembre, il BLS ha attribuito più dell'80% dell'aumento dei prezzi dei beni a domanda finale all'energia, dove i prezzi sono balzati del 10,8%. L'agenzia ha registrato un aumento del 20,3% dei prezzi della benzina, insieme ad aumenti del diesel, del carburante per jet, dell'elettricità residenziale e del petrolio greggio.
Per i beni a domanda finale nel complesso, il BLS ha riportato un aumento mensile del 2,6%, il maggiore da quando la serie è iniziata nel dicembre 2009. I prezzi alimentari sono aumentati dell'1,2%, mentre i beni esclusi alimentari ed energia sono aumentati dello 0,3%, secondo il rilascio.
Nei servizi, l'agenzia ha registrato un aumento dello 0,8%. Il BLS ha attribuito quasi la metà di tale avanzamento a un aumento dell'1,4% dei margini dei servizi commerciali, con i servizi di trasporto e magazzinaggio diventati anch'essi più costosi.
Utilizzando la sua misura che esclude alimentari, energia e servizi commerciali, il BLS ha riportato un aumento mensile dello 0,5% e un aumento annuo del 5%.
Per confronto, la copertura del 15 luglio del rally di Bitcoin dopo un PPI più debole descriveva la reazione di mercato opposta: Bitcoin ha riconquistato i 65.000 dollari dopo che l'inflazione alla produzione di giugno è risultata inferiore alle attese.
Secondo l'istantanea CME FedWatch di quel rapporto, la probabilità di un aumento dei tassi a luglio è scesa al 10,2%, in calo rispetto a circa il 16% dopo il precedente rilascio del CPI e a oltre il 30% una settimana prima. Il rapporto di luglio ha anche registrato un calo mensile dello 0,3% dei prezzi alla produzione headline, mentre il PPI core è aumentato dello 0,2%, al di sotto dello 0,3% atteso.
Le aspettative sui tassi di ottobre restano divise dopo CPI e PPI
Dopo il rilascio del CPI di mercoledì, Reuters ha riportato che l'inflazione annuale al consumo ha raggiunto il 3,7%, mentre l'inflazione core è risultata al 2,6%, superando la previsione del 2,5% nel suo sondaggio tra gli economisti.
Nello stesso rapporto, l'economista capo di PPHC Martin Beck ha affermato che l'inflazione persistente restava una preoccupazione, sebbene dati occupazionali più deboli e un sentiment dei consumatori fragile potessero consentire alla Fed di mantenere i tassi invariati a ottobre.
Entro giovedì, l'istantanea CME FedWatch del rapporto iniziale assegnava una probabilità del 34% a un aumento di un quarto di punto a ottobre e una probabilità del 66% a tassi invariati. Reuters ha separatamente riportato probabilità di circa il 30%, con la prossima riunione di politica monetaria prevista per il 27–28 ottobre.
Nonostante le letture sull'inflazione, Reuters ha registrato giovedì rendimenti dei Treasury in calo e un dollaro più debole. Il suo rapporto ha anche collocato l'attuale intervallo di riferimento della Fed al 3,75%–4%, dopo l'aumento di un quarto di punto di settembre.
I flussi degli ETF Bitcoin statunitensi erano rallentati prima dei rilasci sull'inflazione
Per i prodotti d'investimento quotati negli Stati Uniti, un rapporto del 3 ottobre ha documentato flussi più lenti verso gli ETF Bitcoin durante il periodo 28 settembre–2 ottobre, citando le cifre provvisorie di Farside Investors.
Secondo il rapporto, i fondi hanno attirato 82,9 milioni di dollari provvisori in quel periodo, rispetto ai 2,39 miliardi di dollari della settimana precedente. La voce di venerdì di BlackRock era ancora in sospeso quando sono state verificate le cifre, quindi il totale settimanale riportato era incompleto.
Nelle singole sessioni, le cifre di Farside hanno mostrato 31 milioni di dollari in arrivo lunedì e 66,2 milioni di dollari martedì, seguiti da 148,7 milioni di dollari in prelievi mercoledì. Giovedì ha portato 102,7 milioni di dollari di afflussi, mentre l'introito riportato di venerdì era di 31,7 milioni di dollari prima della voce in sospeso.
A livello di fondo, il rapporto ha registrato 167,9 milioni di dollari di prelievi settimanali dal FBTC di Fidelity, 38,6 milioni di dollari dal BITB di Bitwise e 54,6 milioni di dollari dal GBTC di Grayscale. L'IBIT di BlackRock ha attirato 292 milioni di dollari da lunedì a giovedì, secondo la stessa istantanea storica.