In breve
- Il CME ha lanciato i future sulla volatilità del Bitcoin, che consentono ai trader di scommettere sulle oscillazioni di prezzo anziché sulla direzione.
- DV Chain e Monarq Asset Management hanno eseguito le prime operazioni di blocco non appena i contratti hanno iniziato a essere negoziati.
- I contratti replicano l'indice di volatilità Bitcoin CME CF, che riflette la volatilità prevista nelle prossime quattro settimane.
- Ora i trader possono assumere posizioni basandosi sui movimenti di mercato previsti, senza dover prevedere se il Bitcoin salirà o scenderà.
- CME ha ampliato la sua gamma di derivati su criptovalute, in seguito alla continua crescita dei volumi di scambio e dell'open interest.
Il CME ha introdotto i future sull'indice di volatilità del Bitcoin, offrendo ai trader un modo diretto per negoziare le oscillazioni di prezzo previste anziché la direzione del mercato. DV Chain e Monarq Asset Management hanno completato le prime negoziazioni di blocco dei contratti, iniziate la scorsa settimana. I contratti tracciano la volatilità prevista su un periodo di quattro settimane, segnando un cambiamento nell'approccio dei partecipanti al mercato al rischio legato al Bitcoin .
CME consente il trading basato sulle aspettative di volatilità del Bitcoin
CME ha strutturato i nuovi contratti in modo da seguire l'indice di volatilità Bitcoin CME CF, che riflette la volatilità prevista per il mese successivo. L'indice misura il movimento di prezzo previsto piuttosto che la direzione, offrendo un approccio di trading distinto per gli utilizzatori di derivati. Di conseguenza, i trader possono posizionarsi in previsione delle turbolenze attese senza dover prevedere se il Bitcoin salirà o scenderà.
DV Chain e Monarq Asset Management hanno eseguito le prime operazioni a blocchi non appena i contratti sono stati aperti alla negoziazione. La loro partecipazione ha confermato il precoce coinvolgimento istituzionale nella fase di lancio del prodotto. Le operazioni hanno segnato il primo utilizzo pratico dell'esposizione basata sulla volatilità su una piattaforma di derivati regolamentata.
I nuovi contratti si concentrano sul movimento anziché sulla direzione del prezzo.
La maggior parte dei derivati sulle criptovalute richiede ai trader di prevedere la direzione del prezzo tramite future, contratti perpetui o opzioni. Tuttavia, questi future sulla volatilità consentono di assumere posizioni basate esclusivamente sulle fluttuazioni di prezzo previste in un periodo definito. Questa struttura semplifica le strategie che si basano sulla volatilità piuttosto che sulla convinzione direzionale.
Ora i trader possono reagire agli eventi macroeconomici programmati, tra cui la pubblicazione dei dati sull'inflazione negli Stati Uniti, assumendo posizioni long o short sulla volatilità. Questi contratti offrono un metodo diretto per esprimere le proprie opinioni sui movimenti di mercato attesi durante tali eventi. Di conseguenza, le strategie di portafoglio possono incorporare le aspettative di volatilità senza la necessità di complesse configurazioni direzionali.
La domanda istituzionale sostiene la crescita dei derivati crittografici del CME
Shiliang Tang, CEO di Monarq, ha descritto il lancio come un passo avanti verso l'espansione degli strumenti di volatilità regolamentati per gli asset digitali. Ha affermato: "Con la continua maturazione del Bitcoin come asset class istituzionale di riferimento, cresce la domanda di strumenti di gestione del rischio". Ha aggiunto che questi future consentono agli investitori di esprimere le proprie opinioni e di coprire i portafogli all'interno di un quadro trasparente.
Monarq Asset Management opera come società di investimento quantitativo in asset digitali, guidata da ex dirigenti di LedgerPrime, Tower Research e BlockTower Capital. DV Chain funge da fornitore di liquidità e market maker nei mercati degli asset digitali. Il loro coinvolgimento riflette il precoce utilizzo istituzionale dei nuovi contratti.
Con questi contratti, CME ha ampliato la sua gamma di derivati su criptovalute, aggiungendoli ai prodotti future e opzioni su Bitcoin ed Ether . La piattaforma ha registrato circa 266.900 contratti scambiati dall'inizio dell'anno, con un incremento del 38% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. L'open interest medio giornaliero si è attestato intorno ai 274.500 contratti, con un aumento del 18% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
L'articolo CME lancia i future sulla volatilità del Bitcoin mentre le aziende effettuano le prime transazioni è apparso per la prima volta su CoinCentral .