فرمول‌های محاسبه سود و زیان فیوچرز KCEX: توضیح دقیق کارمزد معاملات، کارمزد تأمین مالی و سود و زیان تحقق‌یافته

این مقاله معرفی دقیقی از روش‌های محاسبه سود و زیان در معاملات فیوچرز KCEX ارائه می‌دهد، از جمله فرمول‌های کارمزد میکر و تیکر، کارمزد تأمین مالی فیوچرز دائمی، سود و زیان بسته‌شده، سود و زیان تحقق‌نیافته (PNL شناور) و سود و زیان تحقق‌یافته. همچنین مثال‌هایی از فیوچرز BTC/USDT برای کمک به درک نحوه محاسبه کارمزدها و سود و زیان مربوطه ارائه شده است.

1. محاسبه کارمزد معاملات فیوچرز

کارمزد معاملات فیوچرز به دو نوع کارمزد تیکر و میکر تقسیم می‌شود. فرمول‌ها به شرح زیر است:

• کارمزد تیکر= قیمت میانگین پر شدن × تعداد فیوچرز × ارزش اسمی × نرخ کارمزد تیکر
  
• کارمزد میکر= قیمت میانگین پر شدن × تعداد فیوچرز × ارزش اسمی × نرخ کارمزد میکر
  

مثال: فرض کنید نرخ کارمزد میکر فعلی 0% و نرخ کارمزد تیکر برابر 0.01% باشد. شما 1 بیت‌کوین در فیوچرز BTC/USDT را به‌عنوان تیکر با قیمت 50,000 USDT خریداری می‌کنید. کارمزد معامله به این صورت محاسبه می‌شود:
کارمزد معامله = 50,000 ×1 × 0.01% = 5 USDT
اگر 1 بیت‌کوین را به‌عنوان میکر با قیمت 50,000 USDT بفروشید، کارمزد معامله به این صورت محاسبه می‌شود:
کارمزد معامله = 50,000 × 1 × 0% = 0 USDT

2. محاسبه کارمزد تأمین مالی فیوچرز

کارمزد تأمین مالی مکانیسمی منحصربه‌فرد در فیوچرز دائمی است. در شرایط عادی، کارمزدهای تأمین مالی هر هشت ساعت یک‌بار تسویه می‌شوند. وقتی نرخ تأمین مالی مثبت باشد، دارندگان موقعیت لانگ به دارندگان موقعیت شورت پرداخت می‌کنند. وقتی نرخ تأمین مالی منفی باشد، دارندگان موقعیت شورت به دارندگان موقعیت لانگ پرداخت می‌کنند. در زمان تسویه، ارزش موقعیت با استفاده از قیمت مارک فعلی محاسبه می‌شود.
فرمول‌ها به شرح زیر است:

• کارمزد تأمین مالی= نرخ تأمین مالی× ارزش موقعیت
  
• ارزش موقعیت = قیمت مارک × مقدار موقعیت (بر حسب دارایی پایه)
  

مثال: در زمان تسویه تأمین مالی، شما 2 بیت‌کوین موقعیت لانگ در فیوچرز BTC/USDT دارید. قیمت مارک فعلی 50,000 USDT و نرخ تأمین مالی %0.02+ است. چون نرخ تأمین مالی مثبت است، دارندگان موقعیت لانگ باید به دارندگان موقعیت شورت پرداخت کنند.
کارمزد تأمین مالی قابل پرداخت = 50,000 × 2 × %0.02+ = 20 USDT
اگر نرخ تأمین مالی %0.02- باشد، شما کارمزد تأمین مالی 20 USDT دریافت خواهید کرد.

3. محاسبه سود و زیان بسته‌شده

سود و زیان بسته‌شده به سود یا زیان واقعی اشاره دارد که هنگام بستن یک موقعیت ایجاد می‌شود. فرمول‌ها به شرح زیر است:

• سود و زیان بسته‌شده موقعیت لانگ = (قیمت بسته‌شدن − قیمت میانگین ورود) × مقدار موقعیت (بر حسب دارایی پایه)
• سود و زیان بسته‌شده موقعیت شورت = (قیمت میانگین ورود − قیمت بسته‌شدن) × مقدار موقعیت (بر حسب دارایی پایه)

مثال: شما یک موقعیت لانگ در فیوچرز BTC/USDT با خرید 1 بیت‌کوین به قیمت 58,000 USDT باز می‌کنید و بعداً موقعیت را با قیمت 60,000 USDT می‌بندید.

سود و زیان بسته‌شده = (58,000 − 60,000) × 1 = 2,000 USDT

۴. محاسبه سود و زیان تحقق‌نیافته

سود و زیان تحقق‌نیافته که به آن سود و زیان شناور نیز گفته می‌شود، نشان‌دهنده سود یا زیان دفتری فعلی یک موقعیت باز است و با استفاده از قیمت مارک محاسبه می‌شود. سود و زیان شناور فقط سود یا زیان نظری فعلی است. چون موقعیت واقعاً بسته نشده، سود و زیان تحقق‌نیافته نمی‌تواند از حساب فیوچرز خارج شود.
فرمول‌ها به شرح زیر است:

• سود و زیان شناور موقعیت لانگ = (قیمت مارک − قیمت میانگین ورود) × مقدار موقعیت (بر حسب دارایی پایه)
• سود و زیان شناور موقعیت شورت = (قیمت میانگین ورود − قیمت مارک) × مقدار موقعیت (بر حسب دارایی پایه)
  

مثال: شما یک موقعیت لانگ در فیوچرز BTC/USDT با خرید 1 بیت‌کوین به قیمت 58,000 USDT باز می‌کنید. قیمت مارک فعلی 59,000 USDT است.

سود و زیان شناور = (58,000− 59,000) × 1 =1,000 USDT

۵. محاسبه سود و زیان تحقق‌یافته

سود و زیان تحقق‌یافته به سود یا زیان موقعیت‌هایی اشاره دارد که بسته شده و در موجودی حساب تسویه شده‌اند. این شامل کارمزد معاملات، کارمزد تأمین مالی و سود و زیان تحقق یافته است.
فرمول به شرح زیر است:

• سود و زیان تحقق‌یافته = سود و زیان بسته‌شده + کارمزدهای تأمین مالی− کارمزدهای معامله (شامل کارمزد باز و بسته کردن)
  

مثال: فرض کنید ساعت 11:00 صبح، کاربری یک موقعیت لانگ در فیوچرز دائمی BTC/USDT با خرید 1 بیت‌کوین به‌عنوان تیکر با قیمت 50,000 USDT باز می‌کند. نرخ کارمزد تیکر برابر %0.01 است. کاربر موقعیت را تا زمان تسویه کارمزد تأمین مالی در ساعت 16:00 نگه می‌دارد. نرخ تأمین مالی %0.02+ است، یعنی دارندگان موقعیت لانگ به دارندگان موقعیت شورت پرداخت می‌کنند. محاسبات به شرح زیر است:
(1) کارمزد معامله = 50,000 × 1 × %0.01 = 5 USDT
(2) کارمزد تأمین مالی= 50,000 × 1 × %0.02 = 10 USDT (قابل پرداخت)

سود و زیان تحقق‌یافته در این نقطه = 5 − 10 − 0 = 15- USDT
کاربر موقعیت را تا ساعت 00:00 روز بعد نگه می‌دارد.

نرخ تأمین مالی %0.01- است، یعنی دارندگان موقعیت شورت به دارندگان موقعیت لانگ پرداخت می‌کنند. سپس کاربر کل موقعیت را در ساعت 02:00 با قیمت 55,000 USDT می‌بندد. محاسبات به شرح زیر است:
(3) کارمزد معامله = 55,000 × 1 × %0.01 = 5.5 USDT
(4) کارمزد تأمین مالی= 50,000 × 1 × %0.01- = 5- USDT (قابل دریافت)
(5) سود و زیان بسته‌شده = (50,000 − 55,000) × 1 = 5,000 USDT

سود و زیان تحقق‌یافته نهایی = 15 - 5,000 + 5 - 5.5 = 4,984.5 USDT

KCEX همچنان متعهد به ارائه خدمات معاملات فیوچرز امن و کارآمد به کاربران است. از حمایت شما سپاسگزاریم!