پرسش‌های متداول درباره لیکویید اجباری در معاملات فیوچرز

پرسش‌های متداول درباره لیکویید اجباری در معاملات فیوچرز

صرافی KCEX بر ارائه قراردادهای فیوچرز دائمی با مارجین USDT و USDC تمرکز دارد و برای علاقه‌مندان به معاملات فیوچرز، اهرمی تا 125x فراهم می‌کند تا سرمایه‌گذاران بتوانند بازدهی بالقوه خود را افزایش دهند. با این حال، معاملات با اهرم بالا با ریسک‌های مربوطه نیز همراه است، از جمله احتمال لیکوئید شدن اجباری. برای کمک به درک بهتر و مدیریت این ریسک‌ها، این اطلاعیه به‌طور کامل سازوکار لیکوئید شدن اجباری در معاملات فیوچرز را توضیح می‌دهد و به شما کمک می‌کند معاملات فیوچرز را بهتر انجام دهید.

1. استفاده از قیمت مارک برای اجرای لیکویید

در معاملات فیوچرز KCEX، ما از "قیمت مارک" برای تعیین زمان اجرای لیکویید استفاده می‌کنیم. قیمت مارک بر اساس ترکیبی از قیمت شاخص و قیمت بازار محاسبه می‌شود و ارزیابی عادلانه و منطقی از قیمت را ارائه می‌دهد. این روش قیمت‌گذاری به جلوگیری از لیکوییدهای غیرضروری که ممکن است به دلیل نوسانات بازار یا کمبود نقدینگی رخ دهد، کمک می‌کند.

 

با استفاده از قیمت مارک، می‌توانید به‌طور مؤثر از لیکویید اجباری ناشی از کمبود نقدینگی یا دستکاری‌های بازار جلوگیری کنید. هنگامی که قیمت مارک به قیمت لیکویید برسد، لیکویید اجرا خواهد شد.

 

شما می‌توانید قیمت مارک را در وب‌سایت KCEX با انتخاب گزینه [قیمت مارک] در بالای نمودار K-line مشاهده کنید، که به شما امکان می‌دهد موقعیت‌های قرارداد و شرایط بازار خود را به‌طور مؤثرتر دنبال کنید.

 

2.تصاحب قیمت ورشکستگی (Bankruptcy Price Takeover)

هنگامی که یک کاربر باعث اجرای لیکویید می‌شود، KCEX با استفاده از روش‌های مختلف مانند لغو سفارش، لیکویید تدریجی و معامله خودی لانگ-شورت، موقعیت‌ها را لیکویید می‌کند. تصاحب قیمت ورشکستگی زمانی رخ می‌دهد که سطح ریسک موقعیت کاربر از آستانه خاصی فراتر برود و سیستم به‌طور خودکار بخشی از موقعیت را برای کاهش سطح ریسک لیکویید می‌کند. اگر بعد از کاهش سطح، موقعیت همچنان معیارهای لیکویید را برآورده کند، موقعیت در قیمت ورشکستگی توسط موتور لیکویید تصاحب خواهد شد.

 

3. تغییرات در قیمت لیکویید

قیمت لیکوئید شدن پوزیشن‌های فیوچرز در حالت Cross Margin و Isolated Margin متفاوت است. در حالت Cross Margin، تمام مارجین قابل استفاده به‌عنوان مارجین پوزیشن استفاده می‌شود. اگر چندین پوزیشن باز داشته باشید، PNL تحقق‌نیافته بر قیمت لیکوئید شدن شما تأثیر می‌گذارد. اگر PNL تحقق‌نیافته شما افزایش یابد، احتمال لیکوئید شدن پوزیشن کمتر می‌شود؛ اگر PNL تحقق‌نیافته شما کاهش یابد، احتمال لیکوئید شدن پوزیشن بیشتر می‌شود. همچنین در حالت Cross Margin، اگر اندازه پوزیشن تغییر کند، قیمت لیکوئید شدن نیز تغییر خواهد کرد. در حالت Cross Margin، می‌توانید نسبت مارجین را بررسی کنید. در حالت Isolated Margin، اگر قیمت باز شدن پوزیشن تغییر نکند، پوزیشن اضافه‌ای باز نشود و مارجین پوزیشن اضافه نشود، قیمت لیکوئید شدن بدون تغییر باقی می‌ماند. هنگامی که نسبت مارجین به 100% برسد، به این معناست که بخشی از پوزیشن شما ممکن است توسط موتور لیکوئیدیشن با قیمت ورشکستگی در اختیار گرفته شود.

 

نرخ‌های تأمین مالی نیز می‌توانند بر قیمت لیکویید تأثیر بگذارند. در حالت مارجین کراس، انباشت یا پرداخت هزینه‌های تأمین مالی مقدار مارجین را تغییر می‌دهد و بنابراین قیمت لیکویید تغییر می‌کند. در حالت مارجین ایزوله، اگر هزینه‌های تأمین مالی پرداخت شود و مارجین موجود کافی نباشد، مارجین موقعیت کسر شده و قیمت لیکویید تحت تأثیر قرار می‌گیرد.

 

4. تکمیل نشده یا انجام نشدن سفارش‌های حد ضرر

در حین معامله فیوچرز در KCEX، ممکن است با موقعیت‌هایی مواجه شوید که سفارش‌های حد ضرر (SL) شما شکست بخورند، که می‌تواند ناشی از:

 

• تنظیم نادرست قیمت حدضرر: اگر قیمت SL خیلی نزدیک به قیمت لیکویید باشد، ممکن است قبل از فعال شدن SL، موقعیت لیکویید شود.

• نوسانات شدید بازار: در شرایط پرنوسان، قیمت بازار ممکن است سریع‌تر از SL حرکت کرده و سفارش اجرا نشود یا ناقص اجرا شود.

• دلایل دیگر: مانند نبود موقعیت کافی برای بستن، قرار داشتن قرارداد در وضعیت غیرفعال، یا مشکلات سیستمی.

مهم است که توجه داشته باشید که سفارش‌های TP/SL در KCEX با قیمت‌های بازار اجرا می‌شوند، که به این معنی است که ممکن است اختلافی بین قیمت‌های اجرا و قیمت نهایی وجود داشته باشد. برای کاهش احتمال لیکویید اجباری، توصیه می‌کنیم که به دقت مارجین خود را زیر نظر داشته باشید، از سفارش‌های حد ضرر به‌طور مناسب استفاده کنید و به تنظیمات اهرم توجه کنید.

 

با آرزوی معاملاتی موفق!

به جمع KCEX بپیوندید

Telegram | Twitter | Medium | Discord

 

از تجارت در KCEX لذت ببرید،

تیم KCEX