نکات کلیدی
- شاخص دلار آمریکا در نزدیکی ۱۰۰.۹۳ قدرت خود را حفظ کرد و در نزدیکی بالاترین نقطه یک هفتهای خود در میان ریسکهای ژئوپلیتیکی مداوم خاورمیانه نوسان کرد
- نیروهای آمریکایی به مدت ده روز متوالی حملاتی را علیه اهداف ایرانی انجام دادهاند، هرچند کانالهای دیپلماتیک توقف ۱۰ روزه خصومتها را پیشنهاد کردهاند
- پوند استرلینگ پس از تعهد نخستوزیر تازهمنصوب بریتانیا، اندی برنهام، به حفظ چارچوبهای مالی فعلی، ۰.۱٪ افزایش یافت
- ارز واحد (یورو) نسبتاً ثابت در ۱.۱۴۲۴ دلار معامله شد زیرا سرمایهگذاران منتظر اعلام سیاست روز پنجشنبه بانک مرکزی اروپا هستند، جایی که هیچ تغییری در نرخها پیشبینی نمیشود
- بازارهای مالی با توجه به پویایی نامشخص تورم، احتمال ۸۵٪ برای حفظ نرخهای بهره فعلی توسط فدرال رزرو در نشست آتی خود قائل هستند
دلار آمریکا موقعیت خود را در نزدیکی قویترین سطح مشاهده شده از اواسط جولای حفظ کرده است که با بازده بالای اوراق بهادار خزانهداری آمریکا تقویت شده است. بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری در حدود ۴.۵۹٪ معامله میشود و اوراق ۳۰ ساله از آستانه ۵٪ فراتر رفته است.
شرکتکنندگان بازار ارز خود را در حال توازن بین دو روایت رقیب مییابند: ادامه عملیات نظامی در خاورمیانه در مقابل چشمانداز یک توافق مذاکرهشده.
عملیات نظامی آمریکا به مدت ده شب متوالی زیرساختهای فرماندهی و تأسیسات دریایی ایران را هدف قرار داده است، همانطور که فرماندهی مرکزی آمریکا تأیید کرده است. معمولاً چنین تشدید نظامی جریان سرمایه را به سمت ارزهای امن سنتی از جمله دلار سوق میدهد.
با این حال، تلاشهای دیپلماتیک همچنان در جریان است. یک منبع دولتی ایران به رویترز گفت که تهران پیشنهادی از سوی میانجیگران برای توقف ۱۰ روزه خصومتها دریافت کرده است. این تحول مانع از ایجاد موقعیتهای جهتدار قابل توجه توسط معاملهگران شده است.
«عدم وجود یک مسیر روشن برای حل مناقشه، دلار را در وضعیت عدم اطمینان قرار داده است»، جیمی ژان، اقتصاددان ارشد در Desjardins، اشاره کرد که هرگونه کاهش معنیدار و پایدار دلار در بازه زمانی ۲۰۲۷ محتملتر به نظر میرسد.
محدودیتهای دریایی حوثیها نگرانیهای بازار انرژی را تشدید میکند
جنبش حوثیهای یمن تحت حمایت ایران یک محاصره دریایی جدید علیه عربستان سعودی اعلام کرده است که نگرانیها در مورد کریدورهای حمل و نقل نفت جهانی را افزایش داده است. قیمت نفت برنت در ماه جاری حدود ۲۱٪ افزایش یافته است، با وجود کاهش ۱.۱٪ در جلسه روز سهشنبه.
فوری: حوثیهای یمن یک «تحریم دریایی» علیه عربستان سعودی اعلام کردند و عملاً ترافیک دریایی عربستان از طریق تنگه باب المندب را ممنوع کردند.
عربستان سعودی روزانه ۴.۵ میلیون بشکه نفت خام از طریق این آبراه کلیدی صادر میکند.
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) ۲۰ جولای ۲۰۲۶
اختلالات در بازارهای نفت برای ارزشگذاری ارزها اهمیت دارد زیرا فشارهای قیمتی ناشی از انرژی میتواند مقامات پولی را مجبور به حفظ هزینههای استقراض بالا برای دورههای طولانی کند.
«آسیبپذیریهای دلار همچنان به سمت بالا متمایل است زیرا بازارهای مالی سطح نگرانکنندهای از خودراضی بودن را در مورد تشدید نظامی جدید نشان میدهند»، فرانچسکو پسوله، استراتژیست ارز خارجی در ING، اظهار داشت.
پس از تعهد مالی دولت جدید، استرلینگ پیشرفت کرد
پوند بریتانیا ۰.۱٪ در برابر دلار افزایش یافت و به ۱.۳۴۴۱ دلار رسید و آماده پایان دادن به کاهش سه جلسهای خود است.
اندی برنهام روز دوشنبه به عنوان جدیدترین نخستوزیر بریتانیا روی کار آمد و هفتمین رهبر کشور در ده سال شد. او متعهد شد که به دستورالعملهای مالی تعیینشده پایبند باشد و جان هیلی را به عنوان وزیر دارایی منصوب کرد.
سرمایهگذاران منطقه مالی به تعهد انضباط مالی واکنش مثبت نشان دادند، اگرچه عدم اطمینان در مورد استراتژی برنهام برای تأمین مالی وعدههای انتخاباتی بدون افزایش بار مالیاتی بر کارگران عادی همچنان وجود دارد.
یورو قبل از تصمیم سیاست پولی روز پنجشنبه بانک مرکزی اروپا افزایش modest به ۱.۱۴۲۴ دلار داشت. انتظار میرود ECB نرخهای بهره فعلی را حفظ کند اما بعید است در حالی که تهدیدات تورمی مرتبط با انرژی قابل توجه است، هرگونه کاهش احتمالی را نشان دهد.
فدرال رزرو برای نشست سیاست بعدی خود در هفته آینده تشکیل جلسه میدهد. قیمتگذاری بازار در حال حاضر احتمال ۸۵٪ را برای ثابت ماندن نرخها نشان میدهد، زیرا مقامات بانک مرکزی ارزیابی میکنند که وضعیت خاورمیانه چگونه ممکن است بر فشارهای تورمی تأثیر بگذارد.
دلار کانادا پس از رسیدن به ضعیفترین سطح خود در یک ماه، تثبیت شد، پس از آنکه واشنگتن تعرفه ۵۰٪ بر صادرات مختلف کانادا در میان تنشهای تجاری دوجانبه اعمال کرد.
پست دلار در میان تنشهای خاورمیانه و مذاکرات آتشبس قدرت خود را حفظ کرد اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.