نکات کلیدی
- انتشار گزارش درآمد سهماهه دوم تسلا برای معاملات پس از ساعات اداری در ۲۲ جولای برنامهریزی شده است، با پیشبینی تحلیلگران از سود هر سهم بین ۰.۵۲ تا ۰.۵۴ دلار و درآمد تقریبی ۲۶.۴ میلیارد دلار
- سهام در سال ۲۰۲۴ بیش از ۱۵٪ کاهش یافته است، حتی پس از فراتر رفتن از انتظارات تحویل سهماهه دوم با ارسال ۴۸۰,۱۲۶ خودرو
- اجماع تحلیلگران به سمت نگهداری با میانگین قیمت هدف ۴۰۵.۴۲ دلار است که نشاندهنده پتانسیل سود ۶.۵٪ است
- موضوعات کلیدی برای سرمایهگذاران شامل جدول زمانی استقرار تاکسی خودران، توسعه ربات انساننمای اپتیموس و تأیید هزینههای سرمایهای است
- بازار اختیار معامله تقریباً ۷٪ نوسان را در هر جهت پس از اعلام درآمد پیشبینی میکند
اعلام درآمد سهماهه دوم تسلا در ۲۲ جولای اهمیت فوقالعادهای برای سرمایهگذاران دارد. با کاهش بیش از ۱۵٪ سهام از ژانویه، ذینفعان به دنبال جهتگیری مشخصی درباره مسیر شرکت فراتر از عملیات خودروسازی آن هستند.
تحلیلگران مالی انتظار دارند سود تعدیل شده هر سهم بین ۰.۵۲ تا ۰.۵۴ دلار باشد، همراه با برآورد درآمد نزدیک به ۲۶.۴ میلیارد دلار - که نشاندهنده رشد سالانه تقریباً ۱۶٪ است. این شرکت قبلاً ارقام تحویل سهماهه دوم را ۴۸۰,۱۲۶ خودرو به همراه تولید ۴۵۱,۷۵۸ دستگاه اعلام کرده بود. با وجود فراتر رفتن از پیشبینیهای تحویل، سهام شتاب معناداری نداشته است.
حاشیه سود ناخالص خودرو یک معیار حیاتی است که نیاز به توجه دارد. برآوردهای اجماع آن را کمی بالای ۱۸٪ هنگام حذف اعتبارات نظارتی قرار میدهد. با این حال، تحلیلگر ولز فارگو، کالین لانگان، رقم محافظهکارانهتری ۱۶.۸٪ را پیشبینی میکند - که هم از انتظارات اجماع و هم از رقم ۱۹.۲٪ سهماهه اول پایینتر است. چشمانداز او کاهش قیمت خودرو و ناپدید شدن مزایای موقت ثبت شده در سهماهههای قبلی را در نظر میگیرد.
لانگان نماینده یکی از دیدگاههای بدبینانهتر وال استریت است و رتبه فروش را به همراه هدف قیمت ۱۳۰ دلار دارد. نگرانیهای او شامل نرمشدن تقاضای خودروهای الکتریکی، ابهام پیرامون معرفی مدلهای آینده و چالشهای انطباق مرتبط با فناوری خودران است.
اولویت رانندگی خودران و رباتیک انساننما
جوزف اسپاک، تحلیلگر UBS، چشمانداز خوشبینانهتری ارائه میدهد. او ضمن حفظ توصیه نگهداری، هدف قیمت خود را به ۴۴۲ دلار افزایش داد و پتانسیل تسلا برای فراتر رفتن از پیشبینیهای سود هر سهم سهماهه دوم تا ۳۷٪ را برجسته کرد. او همچنین چشماندازهای بهبودی را شناسایی میکند که محمولههای خودرو در سال کامل ۲۰۲۶ ممکن است از انقباض سال به سال جلوگیری کند - تحولی که میتواند باعث تجدید نظرهای صعودی در برآوردها شود.
اندرو پرکوکو از مورگان استنلی موضع نگهداری خود را حفظ کرد و هدف خود را به ۴۱۷ دلار تنظیم کرد. او ارقام تحویل قوی در بخش خودرو و انرژی را پیشبینی میکند، اما تأکید میکند که عدم قطعیت بحرانی بر این است که آیا سرمایهگذاریهای رو به گسترش تسلا در زیرساخت هوش مصنوعی بازده ملموسی به همراه دارد یا خیر. هزینههای سرمایهای بیش از دو برابر سطوح قبلی در حال افزایش است در حالی که جریان نقدی آزاد به منطقه منفی حرکت میکند. سهامداران خواهان اثبات این هستند که این هزینهها تمایز رقابتی پایدار ایجاد میکند.
الکساندر پری، تحلیلگر بانک آمریکا، تحولات گسترش تاکسی خودران را با دقت زیر نظر دارد. تسلا در حال حاضر در پنج بازار پس از راهاندازی میامی در ۳ جولای فعالیت میکند و چهار بازار دیگر در حال آمادهسازی هستند. آمار ایمنی تا اواسط ژوئن ۲۲ حادثه را از زمان شروع برنامه ثبت کرده است که هیچ آسیب یا مرگ جدی گزارش نشده است - دادههایی که پری معتقد است به تدریج نگرانیها در مورد رویکرد خودران مبتنی بر دوربین تسلا را کاهش میدهد.
فراتر از معیارهای مالی
اپتیموس متغیر مهم دیگری است. تسلا قصد دارد تولید اولیه ربات انساننما را در تأسیسات تولیدی فریمانت خود در اواخر جولای یا آگوست آغاز کند و احتمالاً مشخصات نسل ۳ را همزمان رونمایی کند. ارتباطات تأمینکننده نشان میدهد که حجم تولید تا سپتامبر به حدود ۱,۰۰۰ دستگاه در هفته میرسد و پیشبینی مقیاسسازی بین ۲,۰۰۰ تا ۲,۵۰۰ دستگاه در هفته تا دسامبر است.
مورگان استنلی پیشبینی میکند که ایلان ماسک، مدیرعامل، در طول کنفرانس تلفنی درآمد درباره شتاب تولید اپتیموس، مشخصات طراحی نهایی و سناریوهای استقرار اولیه بحث کند.
احساسات فعلی وال استریت شامل ۱۶ رتبه نگهداری، ۱۰ توصیه خرید و ۳ موقعیت فروش است. هدف قیمت اجماع ۴۰۵.۴۲ دلار نشاندهنده پتانسیل افزایش ۶.۵٪ از سطوح معاملاتی فعلی است. مدلهای قیمتگذاری اختیار معامله حرکت ۷٪ پس از درآمد را در هر جهت پیشنهاد میکنند.
پست آیا باید سهام تسلا (TSLA) را قبل از گزارش درآمد سهماهه دوم خریداری کنید؟ اولین بار در بلاکونومی منتشر شد.