یک پساندازکننده که به دنبال بازدهی بهتر است و یک وامگیرنده که توسط بانک رد شده است، اکنون میتوانند در یک وبسایت ملاقات کنند و یک نرمافزار بقیه را تصمیم میگیرد. این ترتیب وامدهی همتا به همتا است و به یک بازار واقعی تبدیل شده است. بازار پلتفرمهای وامدهی همتا به همتا در ایالات متحده در سال ۲۰۲۴ به ۵۲.۷ میلیارد دلار رسید و طبق گزارش IMARC Group، پیشبینی میشود تا سال ۲۰۳۳ با نرخ سالانه ۱۳.۵٪ به ۱۶۴.۶ میلیارد دلار برسد. این مقاله وامدهی همتا به همتا را برای مصرفکنندگان و کسبوکارها در ایالات متحده توضیح میدهد.
وامدهی همتا به همتا در واقع چیست
وامدهی همتا به همتا که اغلب به P2P کوتاه میشود، افرادی را که میخواهند پول قرض دهند با افرادی که میخواهند پول قرض بگیرند، از طریق یک پلتفرم آنلاین که تطبیق، قیمتگذاری و جمعآوری را انجام میدهد، متصل میکند. پلتفرم یک بانک نیست. سپرده نمیگیرد یا پول خود را قرض نمیدهد. بازار را اداره میکند و کارمزد دریافت میکند.
این ایده قدیمیتر از فناوری است. مردم همیشه به یکدیگر قرض دادهاند. چیزی که تغییر کرد این است که یک پلتفرم اکنون میتواند یک وامگیرنده را ارزیابی کند، نرخ تعیین کند و یک وام واحد را در عرض چند دقیقه بین بسیاری از وامدهندگان تقسیم کند. این اتوماسیون چیزی است که وامدهی غیررسمی را به یک کلاس دارایی تبدیل کرد، بخشی از تغییری که در نمای کلی ما از چگونگی تناسب اکوسیستم فینتک آمریکا ترسیم شده است.
این کمک میکند تا P2P را از وام بانکی جدا کنیم. یک بانک از پایگاه سپرده خود وام میدهد و وام را در دفاتر خود نگه میدارد. یک پلتفرم P2P درخواست وامگیرنده را به سرمایهگذارانی هدایت میکند که مستقیماً آن را تأمین مالی میکنند، بنابراین ریسک اعتباری با وامدهندگان است، نه پلتفرم.
چندین پلتفرم این بازار را در ایالات متحده ایجاد کردند. LendingClub و Prosper پیشگام وامدهی مصرفکننده P2P بودند و ورودیهای بعدی مانند Upstart مدلهای یادگیری ماشینی را اضافه کردند که دادههای فراتر از امتیاز اعتباری را وزن میکنند. هر کدام همان بازار پایه را اداره میکنند، اما در نحوه رتبهبندی وامگیرندگان، اینکه چه کسی مجاز به سرمایهگذاری است و چه نوع وامهایی را ترجیح میدهند، از وامهای شخصی تا اعتبار کسبوکار کوچک، متفاوت هستند.
نحوه کار یک وام P2P
یک وامگیرنده در پلتفرم درخواست میدهد، که یک بررسی اعتباری انجام میدهد و یک درجه ریسک تعیین میکند. آن درجه نرخ بهره را تعیین میکند. سپس درخواست برای سرمایهگذاران فهرست میشود، که میتوانند بخشی یا تمام آن را تأمین مالی کنند. پس از تأمین مالی، وامگیرنده پول را دریافت میکند و در اقساط ماهانه ثابت بازپرداخت میکند.
پلتفرم وام را خدماترسانی میکند. پرداختها را جمعآوری میکند، پس از کسر کارمزد به سرمایهگذاران توزیع میکند و پرداختهای دیرکرد را پیگیری میکند. برای سرمایهگذاران، بازده از بهره، منهای هرگونه ضرر ناشی از نکول وامگیرندگان، حاصل میشود. پخش پول در میان بسیاری از وامها روشی است که وامدهندگان آن ریسک را مدیریت میکنند.
برای وامهای بزرگتر یا پرریسکتر، برخی پلتفرمها بانکها را برای ایجاد اعتبار وارد میکنند، ساختاری که تأمین مالی بازار را با زیرساخت بانکی ترکیب میکند، مشابه مشارکتهایی که برخی بانکهای اجتماعی برای دستیابی به وامگیرندگان جدید استفاده میکنند.
معنی آن برای مصرفکنندگان ایالات متحده
برای وامگیرندگان، P2P میتواند تصمیم سریعتری و برای برخی پروفایلهای اعتباری، نرخ کمتری نسبت به کارت اعتباری ارائه دهد. اغلب برای تجمیع بدهی با هزینه بالاتر به یک وام با نرخ ثابت استفاده میشود. تأیید میتواند به وامگیرندگانی برسد که یک وامدهنده سنتی ممکن است از آنها عبور کند، از جمله کسانی با پروندههای اعتباری نازک.
برای سرمایهگذاران عادی، P2P نوعی بازده را باز میکند که زمانی برای بانکها محفوظ بود. وام دادن مبالغ کوچک به بسیاری از وامگیرندگان میتواند درآمد بهره ثابتی ایجاد کند. معامله ریسک واقعی است: اگر وامگیرندگان نکول کنند، وامدهنده ضرر را متحمل میشود و این وامها مانند سپرده بانکی بیمه نیستند.
درس عملی این است که با P2P همانطور که هست رفتار کنید. برای یک وامگیرنده یک وام ثابت با یک تعهد واقعی است. برای یک سرمایهگذار یک شرط اعتباری بدون وثیقه است که تنوع و صبر را پاداش میدهد.
معنی آن برای کسبوکارهای ایالات متحده
کسبوکارهای کوچکی که برای دریافت وام بانکی تلاش میکنند، اغلب برای سرمایه در گردش به پلتفرمهای P2P روی میآورند. درخواست سریع است، تأمین مالی میتواند در عرض چند روز برسد و الزامات گاهی سبکتر از بانک است. برای یک شرکت جوان بدون سالها صورتهای مالی، آن دسترسی مهم است.
هزینه نرخ است. از آنجا که وامها بدون وثیقه هستند و وامگیرندگان ریسک بالاتری دارند، بهره میتواند بسیار بالاتر از قیمتگذاری بانک باشد. یک کسبوکار باید پیش از تعهد، پیشنهاد P2P را با گزینههای دیگر، از جمله وام ترتیب داده شده توسط کارگزار از نوع توصیف شده در نگاه ما به چرا بسیاری از وامگیرندگان اکنون کارگزاران را ترجیح میدهند، مقایسه کند.
مقایسه P2P با وام بانکی و کارت اعتباری
واضحترین راه برای درک وامدهی همتا به همتا این است که آن را در کنار دو محصولی که با آنها رقابت میکند قرار دهیم. یک وام بانکی از سپردهها تأمین میشود و در دفاتر بانک نگهداری میشود، با بانکی که ریسک و رابطه را حمل میکند. یک کارت اعتباری یک خط اعتباری گردان است که وامگیرنده میتواند بارها و بارها از آن استفاده کند، با بهرهای که بر هر مانده حمل شده پس از تاریخ سررسید ترکیب میشود.
یک وام P2P با هر دو متفاوت است. این یک وام اقساطی با مدت ثابت است که توسط سرمایهگذاران تأمین میشود، نه سپردهها، و توسط یک مدل به جای یک افسر وام قیمتگذاری میشود. برای یک وامگیرنده با امتیاز خوب، این میتواند به معنای نرخ کمتر از کارت و تصمیم سریعتر از بانک باشد. برای یک وامگیرنده با پروفایل ضعیفتر، نرخ ممکن است بالاتر باشد، زیرا سرمایهگذاران برای پذیرش ریسک بیشتر، بیشتر میخواهند.
آن ساختار رفتار متفاوتی را در هر طرف ایجاد میکند. یک بانک میتواند یک وام را در طول یک دوره سخت نگه دارد زیرا مالک رابطه است. یک پلتفرم P2P به سرمایهگذارانی پاسخ میدهد که میخواهند پول خود را طبق برنامه پس بگیرند، بنابراین رتبهبندی و جمعآوری آن باید منظم باشد. وامگیرندگانی که این را درک میکنند، با یک وام P2P به عنوان تعهد محکمی که هست رفتار میکنند، نه به عنوان اعتبار انعطافپذیر، که محصول را برای همه در زنجیره کارآمد نگه میدارد.
جهتگیری وامدهی همتا به همتا
P2P از یک تازگی خردهفروشی به بخشی از بازار اعتبار گستردهتر در حال بلوغ است. سرمایهگذاران نهادی اکنون سهم بزرگی از وامها را در پلتفرمهای اصلی تأمین مالی میکنند، که ثبات را اضافه میکند اما بازار را کمتر شبیه به همسایهای که به همسایه وام میدهد میکند. مقررات مربوط به افشا و حمایت از سرمایهگذار همچنان در حال سختتر شدن است.
رشد همچنان انتظار میرود. Future Market Insights پیشبینی میکند که بازار جهانی وامدهی P2P تا سال ۲۰۳۴ به حدود ۱,۷۰۹.۶ میلیارد دلار برسد، با نرخ سالانه ۱۲.۷٪، طبق گزارش GlobeNewswire. برای مصرفکنندگان و کسبوکارهای ایالات متحده، وامدهی همتا به همتا به عنوان یک جایگزین واقعی برای بانک جا افتاده است، جایگزینی که وامگیری دقیق و وامدهی متنوع را با رشد خود پاداش میدهد.
